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ESG और SRI निवेश के बीच अंतर

15 Jun 2022 0 टिप्पणी

परिचय

21 वीं सदी में उभरने वाले निवेशकों का एक नया वर्ग चाहता है कि उनका पैसा केवल गुणा करने से अधिक हो। युवा पीढ़ी, विशेष रूप से सहस्राब्दी, अपना पैसा लगाते हैं जहां उनका मुंह है। मिलेनियल्स उन निवेशों की तलाश करते हैं जो दुनिया को एक बेहतर जगह बनाते हैं, उन कंपनियों पर टिकाऊ और नैतिक कंपनियों का चयन करते हैं जो सिर्फ लाभ का मंथन करते हैं।

अर्न्स्ट एंड यंग की एक शोध रिपोर्ट के अनुसार, 20-39 वर्ष की आयु के निवेशकों को उन कंपनियों या फंडों में निवेश करने की संभावना लगभग दोगुनी है जिनके पास सकारात्मक वातावरण या सामाजिक प्रभाव है।

इस प्रवृत्ति ने मूल्य निवेश को जन्म दिया है- यदि आप कंपनियों की जांच करते हैं और जांचते हैं कि क्या उनके मूल्य आपके अपने व्यक्तिगत मूल्यों के साथ संरेखित होते हैं, तो आप एक मूल्य निवेशक हैं। यह एक मजबूत पर्यावरणीय प्रभाव, अच्छी श्रम प्रथाओं, एलजीबीटीक्यू समावेशन, बोर्ड पर समान प्रतिनिधित्व, आदि के साथ कंपनियों में निवेश करना शामिल कर सकता है।

मूल्य निवेश के दो सबसे लोकप्रिय रूप पर्यावरण, सामाजिक और शासन निवेश (ईएसजी निवेश) और सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश (एसआरआई निवेश) हैं।

अक्सर, दो निवेश रणनीतियां निवेशकों के लिए भ्रमित होती हैं। जबकि ईएसजी निवेश और एसआरआई निवेश का व्यापक सिद्धांत समान है, कुछ बारीकियों ने दोनों को अलग कर दिया है।

ईएसजी निवेश क्या है?

पर्यावरण, सामाजिक और शासन निवेश उन कंपनियों में निवेश करने की एक रणनीति है जो या तो समाज पर अपने नकारात्मक प्रभाव को कम करते हैं, सामाजिक बेहतरी में योगदान करते हैं या दोनों। यदि आप एक ऐसे फंड में निवेश करते हैं जो विशेष रूप से हरी प्रथाओं वाली कंपनियों को खरीदता है, तो सामाजिक रूप से जिम्मेदार है, और मजबूत शासन सिद्धांत हैं, तो आप ईएसजी निवेश का पालन कर रहे हैं।

ईएसजी निवेश एक कंपनी के समाज पर पड़ने वाले प्रभाव को समझने पर आधारित है। इसमें उचित परिश्रम प्रश्नों का एक व्यापक सेट पूछना शामिल है कि पर्यावरणीय, सामाजिक और शासन कारकों को कंपनी के समग्र प्रदर्शन और रिटर्न में कैसे पिरोया जाता है। उदाहरण के लिए, एक तेल और गैस कंपनी में निवेश करना जो उत्सर्जन को कम करने के लिए काम कर रहा है, मजबूत सुरक्षा प्रथाएं हैं, और समुदाय को वापस देता है, ईएसजी निवेश माना जाएगा। हालांकि, एक ग्रीन टेक्नोलॉजी कंपनी जिसके पास खराब श्रम और शासन प्रथाएं हैं, ईएसजी निवेश के लिए कटौती नहीं कर सकती है।

SRI निवेश क्या है?

सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश एक निवेश रणनीति है जो इस बात पर विचार करती है कि आपके व्यक्तिगत मूल्य किसी कंपनी के मूल्यों के साथ कैसे संरेखित होते हैं। यह उन कंपनियों की स्क्रीनिंग के बजाय बहिष्करण द्वारा काम करता है जिनके पास कुछ प्रथाएं हैं। उदाहरण के लिए, आप "पाप कंपनियों" में निवेश करने से बच सकते हैं जैसे कि शराब, तंबाकू, हथियार, जुआ, आदि का निर्माण करते हैं। आप जीवाश्म ईंधन कंपनियों में पूरी तरह से निवेश नहीं करना भी चुन सकते हैं। एसआरआई निवेश मूल्य निवेश के सबसे सरल और कम से कम महंगे रूपों में से एक है।

दोनों में क्या अंतर है?

इस बात से इनकार नहीं किया जा सकता है कि ईएसजी निवेश और एसआरआई निवेश समान हैं। ये उन कंपनियों में निवेश के एक अंतर्निहित ढांचे पर काम करते हैं जो समाज को लाभ पहुंचाते हैं। दोनों मूल्य निवेश के रूप हैं।

हालांकि, ईएसजी निवेश इस बात पर विचार करता है कि कंपनियां समाज को सकारात्मक या नकारात्मक रूप से कैसे प्रभावित कर रही हैं। यह उद्योग या क्षेत्र द्वारा किसी विशेष कंपनी को छूट नहीं देता है, इसके बजाय समाज पर इसके समग्र प्रभाव पर ध्यान केंद्रित करता है।

दूसरी ओर, एसआरआई निवेश केवल उन कंपनियों, म्यूचुअल फंड या ईटीएफ पर विचार करता है जो आपके अपने नैतिक मूल्यों के साथ संरेखित कंपनियों में निवेश करते हैं। यह बहिष्करण द्वारा काम करता है। यहां मुख्य अंतर यह है कि एसआरआई निवेश उन निवेशों का लाभ नहीं उठाने पर जोर देता है जो पर्यावरण, सामाजिक या शासन कारकों का पालन नहीं करते हैं। 

आपको कौन सी निवेश रणनीति चुननी चाहिए?

अपने निवेश पोर्टफोलियो के लिए सही रणनीति चुनना यह समझने के लिए नीचे आता है कि आप कैसे निवेश करना चाहते हैं। क्या आप उन कंपनियों में निवेश करना चाहते हैं जो सक्रिय रूप से समाज को वापस देते हैं? या क्या आपके पास कुछ नैतिक सिद्धांत हैं जिन्हें आप अपने वित्तीय पोर्टफोलियो में नहीं छोड़ेंगे?

यदि आप किसी कंपनी के पर्यावरण, सामाजिक कारणों और शासन को महत्व देते हैं, तो आपको ईएसजी निवेश का विकल्प चुनना चाहिए। यदि आपके पास मजबूत नैतिक सिद्धांत हैं और विशेष निवेश से रिटर्न को छोड़ने में कोई आपत्ति नहीं है, तो एसआरआई निवेश आपके लिए रास्ता है।

समाप्ति

मूल्य निवेश, या तो ईएसजी निवेश या एसआरआई निवेश के माध्यम से, विचार करने के लिए एक महान निवेश रणनीति है। हालांकि, निवेश करने से पहले, उन फंड या कंपनियों का पूरी तरह से विश्लेषण करने के लिए सावधान रहें, जिनमें आप निवेश करने के लिए चुनते हैं। एक वित्तीय सलाहकार प्राप्त करना विवेकपूर्ण हो सकता है जो आपकी मदद करने के लिए मूल्य निवेश के साथ अच्छी तरह से वाकिफ है।

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