सूचना अनुपात: अर्थ, सूत्र और गणना कैसे करें

शेयर बाजार में निवेश करते समय अनुपात विश्लेषण एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। यह निवेश करने के लिए स्टॉक या वित्तीय साधनों का चयन करने में मदद करता है। विभिन्न अनुपातों में से एक सूचना अनुपात ही आपको बाज़ार की बारीकियों को समझने में मदद करता है। आइए सूचना अनुपात का अर्थ समझें और इसकी गणना कैसे करें।

सूचना अनुपात को समझना

<पी शैली = "टेक्स्ट-एलाइन: जस्टिफाई;">सूचना अनुपात एक बेंचमार्क इंडेक्स के सापेक्ष पोर्टफोलियो या परिसंपत्ति प्रदर्शन का एक माप है, इसकी रिटर्न की अस्थिरता की तुलना में। इस तरह का बेंचमार्क आमतौर पर मार्केट इंडेक्स या किसी विशिष्ट उद्योग या क्षेत्र का प्रतिनिधित्व करने वाला इंडेक्स होता है। यह अनुपात अंततः यह आकलन करने में मदद करता है कि कोई पोर्टफोलियो या परिसंपत्ति बेंचमार्क की तुलना में कितना अच्छा प्रदर्शन कर रहा है और उसका रिटर्न किसी सूचकांक के रिटर्न से कैसे अधिक है।

यह सूचना अनुपात बेंचमार्क इंडेक्स की तुलना में अतिरिक्त रिटर्न उत्पन्न करने में किसी परिसंपत्ति या पोर्टफोलियो की स्थिरता को भी दर्शाता है। अतिरिक्त रिटर्न उत्पन्न करने की निरंतरता को ट्रैकिंग त्रुटि द्वारा मापा जाता है। ट्रैकिंग त्रुटि दर्शाती है कि क्या कोई पोर्टफोलियो नियमित रूप से बेंचमार्क द्वारा उत्पन्न अपने रिटर्न को ट्रैक और पार कर सकता है। कम ट्रैकिंग त्रुटि एक सुसंगत पोर्टफोलियो का सुझाव देती है, जबकि उच्च ट्रैकिंग त्रुटि अधिक अस्थिर प्रदर्शन दिखाती है।

सूचना अनुपात की गणना कैसे करें?

आप नीचे दिए गए सूचना अनुपात सूत्र का उपयोग करके मैन्युअल रूप से सूचना अनुपात की गणना कर सकते हैं:

IR = (पोर्टफोलियो रेट ऑफ रिटर्न - बेंचमार्क रेट ऑफ रिटर्न) / ट्रैकिंग एरर

वार्षिक सूचना अनुपात की गणना सूचना अनुपात को 252 के वर्गमूल (एक वर्ष में व्यापारिक दिनों की संख्या) से गुणा करके की जा सकती है। इसका सूत्र इस प्रकार है:

वार्षिक आईआर = [(पोर्टफोलियो रिटर्न की दर - रिटर्न की बेंचमार्क दर) / ट्रैकिंग त्रुटि] x √252

सूचना अनुपात की गणना करने के चरण

अपरिष्कृत डेटा के साथ सूचना अनुपात की गणना करने के लिए आप नीचे दिए गए चरणों का पालन कर सकते हैं:

<उल क्लास='बुलेट सूची क्लास- लिस्ट_टाइप_बुलेट बोल्ड टेक्स्ट क्लास- बोल्ड_टेक्स्ट' स्टाइल='टेक्स्ट-एलाइन: जस्टिफाई;'>

चरण 1: एक निश्चित अवधि में पोर्टफोलियो पर अर्जित दैनिक रिटर्न को नोट करें।

चरण 2: उन रिटर्न के औसत की गणना करें, जो आपको रिटर्न की दर बताएगा।

चरण 3: इसी तरह सूचकांक की रिटर्न की दर की गणना करें।

चरण 4: अंतर की गणना करने के लिए पोर्टफोलियो रिटर्न से बेंचमार्क रिटर्न घटाएं यानी चरण 3 द्वारा निर्धारित आंकड़ा - चरण 2 द्वारा निर्धारित आंकड़ा.

चरण 5: ऐसे पोर्टफोलियो के अतिरिक्त रिटर्न के मानक विचलन की गणना करें

चरण 6: सूचना अनुपात तक पहुंचने के लिए रिटर्न में अंतर को ट्रैकिंग त्रुटि से विभाजित करें यानी चरण 4 से आंकड़ा / चरण 5 से आंकड़ा।

सूचना अनुपात का उपयोग

• फंड मैनेजरों द्वारा उपयोग किया जाता है: फंड मैनेजर पोर्टफोलियो के प्रदर्शन को मापने के लिए सूचना अनुपात पर भरोसा करते हैं। यह अनुपात उन्हें अपने सेवा शुल्क निर्धारित करने में भी मदद करता है।
• व्यापारियों या निवेशकों द्वारा उपयोग किया जाता है: निवेशक इस अनुपात का उपयोग यह पता लगाने के लिए करते हैं कि क्या उनका पोर्टफोलियो अल्फा रिटर्न प्रदान कर रहा है या बढ़ते जोखिम के कारण सूचकांक को हरा रहा है। इसके अलावा, सूचना अनुपात का उपयोग फंड प्रबंधकों के मूल्यांकन और तुलना के लिए भी किया जाता है। अल्फ़ा रिटर्न उत्पन्न करने की क्षमता।
• निवेश प्रदर्शन का विश्लेषण करने के लिए उपयोग किया जाता है: इसका उपयोग यह मापने के लिए एक मीट्रिक के रूप में किया जा सकता है कि आपका निवेश कैसा प्रदर्शन कर रहा है और लागू की गई रणनीति उपयोगी साबित हो रही है या नहीं। सुनिश्चित करें कि आप अपना शोध करें और बुद्धिमानी से निवेश करने के लिए आपके पास उपलब्ध उपकरणों का उपयोग करें।

 

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