शेयर बाजार में डेरिवेटिव ट्रेडिंग का अर्थ क्या है?

परिचय

वित्तीय साधनों के रूप में डेरिवेटिव उनके मूल्य के लिए अंतर्निहित परिसंपत्तियों पर निर्भर करते हैं। इन उपकरणों को युगों से बाजारों में कारोबार किया गया है। डेरिवेटिव ट्रेडिंग का इतिहास सीमा और जटिलता में कदम-दर-कदम विकसित हुआ है, जो 1970 के दशक में शुरू हुए डेरिवेटिव्स में आधुनिक व्यापार की नींव बन जाएगा।

डेरिवेटिव ट्रेडिंग क्या है?

• डेरिवेटिव ट्रेडिंग शेयर बाजार में डेरिवेटिव की खरीद या बिक्री है।
• डेरिवेटिव्स में ट्रेडिंग पूर्व निर्धारित मूल्य के लिए भविष्य में डेरिवेटिव का व्यापार करने के लिए ट्रेडिंग पार्टियों के बीच समझौते के आसपास घूमती है।
• डेरिवेटिव ट्रेडिंग आमतौर पर शेयर बाजार के कारोबारी घंटों के अनुसार होती है।

डेरिवेटिव ट्रेडिंग के लिए आवश्यकताएं क्या हैं?

जबकि डेरिवेटिव्स में व्यापार अन्य प्रकार के व्यापार के समान है, कुछ आवश्यकताएं हैं जिन्हें व्यापारियों को डेरिवेटिव में व्यापार शुरू करने से पहले पूरा करना होगा:

• व्यापारियों के पास एक सक्रिय डीमैट खाता होना आवश्यक है जो वह खाता है जो डिजिटल प्रारूप में प्रतिभूतियों को संग्रहीत करता है।
• व्यापारियों के पास एक ट्रेडिंग खाता होना चाहिए जिसके माध्यम से वास्तविक व्यापार आयोजित किया जाता है। ट्रेडिंग खाता डीमैट खाते से जुड़ा हुआ है और शेयर बाजार में व्यापारी की पहचान के रूप में कार्य करता है।
• व्यापारियों को एक फंड जमा करना और बनाए रखना चाहिए जो अंतर्निहित संपत्ति के कुल मूल्य और गणना की गई मूल्य में उतार-चढ़ाव का प्रतिशत है। इस प्रक्रिया को मार्जिन रखरखाव कहा जाता है, और व्यापारियों को कीमत में उतार-चढ़ाव के अनुसार दैनिक रूप से ऐसा करना चाहिए।

डेरिवेटिव ट्रेडिंग के प्रतिभागी

सभी व्यापारी समान कारणों से डेरिवेटिव ट्रेडिंग के व्यापार में भाग नहीं लेते हैं। उनके लक्ष्यों के आधार पर, डेरिवेटिव ट्रेडिंग में भाग लेने वाले व्यापारियों को मोटे तौर पर निम्नलिखित में वर्गीकृत किया जा सकता है:

• हेजर्स जोखिम से बचने वाले व्यापारी हैं जो कीमतों में उतार-चढ़ाव से खुद को बचाने के लिए डेरिवेटिव में व्यापार करते हैं। वे एक अंतर्निहित संपत्ति की कीमत तय करके और मूल्य में उतार-चढ़ाव से जुड़े जोखिम को जोखिम-उन्मुख सट्टेबाजों को स्थानांतरित करके ऐसा करते हैं।
• सट्टेबाज जोखिम-उन्मुख व्यापारी हैं जो मूल्य में उतार-चढ़ाव से लाभ के लिए हेजर्स से जोखिम लेते हैं। वे शेयर बाजारों के लिए तरलता का एक आवश्यक स्रोत बनाते हैं।
• आर्बिट्रेजर कम जोखिम वाले व्यापारी हैं जो दो अन्य बाजारों में दो अलग-अलग कीमतों के लिए एक ही संपत्ति बेचकर लाभ कमाने का प्रयास करते हैं।

व्युत्पन्न व्यापार के लाभ

डेरिवेटिव्स में ट्रेडिंग विभिन्न लाभ प्रस्तुत करता है जो विभिन्न निवेशकों की जरूरतों को पूरा कर सकते हैं:

• डेरिवेटिव्स में ट्रेडिंग में ट्रेडिंग के अन्य रूपों की तुलना में कम लेनदेन लागत शामिल है क्योंकि डेरिवेटिव जोखिम प्रबंधन उपकरण के रूप में कार्य करते हैं।
• डेरिवेटिव ट्रेडिंग मूल्य में उतार-चढ़ाव के खिलाफ सुरक्षा के लिए एक मूल्यवान उपकरण हो सकता है क्योंकि इस तरह के उतार-चढ़ाव पहले से ही अनुबंधों में शामिल हैं।
• डेरिवेटिव्स में ट्रेडिंग निवेशकों को विभिन्न बाजारों में मूल्य अंतर और उतार-चढ़ाव पर अटकलों के माध्यम से उच्च लाभ प्राप्त करने के अवसर प्रदान करती है।

डेरिवेटिव ट्रेडिंग की कमियां

जबकि डेरिवेटिव्स में व्यापार व्यापारियों के लिए महत्वपूर्ण लाभ प्रस्तुत करता है, उनके पास महत्वपूर्ण कमियां भी हैं जिन्हें सफल व्यापार के लिए नेविगेट किया जाना चाहिए:

• डेरिवेटिव मूल्य में उतार-चढ़ाव के लिए अतिसंवेदनशील होते हैं, जिससे ठीक से प्रबंधित नहीं होने पर गंभीर नुकसान हो सकता है।
• डेरिवेटिव ट्रेडिंग में अनुबंध समाप्ति से पहले तोड़ने के लिए चुनौतीपूर्ण हैं, जो व्यापारियों को बाजार की अनिश्चितता के लिए कमजोर बनाता है।
• डेरिवेटिव्स में व्यापार के लिए वित्तीय बाजारों की जटिल प्रक्रियाओं के व्यापक ज्ञान की आवश्यकता होती है, जो इसे प्रतिबंधात्मक बनाता है।

समाप्ति

व्युत्पन्न व्यापार वित्तीय व्यापार के अधिक जटिल खंडों का प्रतिनिधित्व करता है, जिसमें संभावना का आकलन करने में विशेषज्ञ ज्ञान और कौशल की आवश्यकता होती है। जबकि ऐसी आवश्यकताएं कुछ निवेशकों को रोक सकती हैं, दूसरों ने व्यापार के इस विशेष वर्ग को गले लगा लिया है, जो इसके अवसर का लाभ उठाने के लिए उत्सुक हैं। इस तरह के व्यापार की डिजिटल प्रकृति यह संभावना बनाती है कि यह भविष्य में बढ़ता रहेगा क्योंकि प्रौद्योगिकी आगे बढ़ती रहती है।

अस्वीकरण

आईसीआईसीआई सिक्योरिटीज लिमिटेड (आई-सेक)। आई-सेक का पंजीकृत कार्यालय आईसीआईसीआई सिक्योरिटीज लिमिटेड - आईसीआईसीआई सेंटर, एच टी पारेख मार्ग, चर्चगेट, मुंबई - 400020, भारत, टेल नंबर: 022 - 2288 2460, 022 - 2288 2470 में है। उपरोक्त सामग्री को व्यापार या निवेश के लिए निमंत्रण या अनुनय के रूप में नहीं माना जाएगा।  आई-सेक और सहयोगी उस पर निर्भरता में किए गए किसी भी कार्य से उत्पन्न होने वाले किसी भी प्रकार के नुकसान या क्षति के लिए कोई देनदारियों को स्वीकार नहीं करते हैं। ऊपर दी गई सामग्री पूरी तरह से सूचनात्मक उद्देश्य के लिए है और प्रतिभूतियों या अन्य वित्तीय साधनों या किसी अन्य उत्पाद के लिए खरीदने या बेचने या सदस्यता लेने के लिए प्रस्ताव दस्तावेज या प्रस्ताव के अनुरोध के रूप में उपयोग या विचार नहीं किया जा सकता है। प्रतिभूति बाजार में निवेश बाजार जोखिमों के अधीन हैं, निवेश करने से पहले सभी संबंधित दस्तावेजों को ध्यान से पढ़ें। यहां उल्लिखित सामग्री पूरी तरह से सूचनात्मक और शैक्षिक उद्देश्य के लिए है।