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ट्रेडिंग में उत्तोलन - इसका क्या अर्थ है और लाभ

13 Mins 12 Jan 2024 0 COMMENT

परिचय

<पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" संरेखित करें = "बाएं">जबकि कंपनियां परिसंपत्तियों या परियोजनाओं के वित्तपोषण के लिए लीवरेज का उपयोग करती हैं, निवेशक स्टॉक मार्केट ट्रेडों से अपने रिटर्न को बढ़ाने के लिए लीवरेज का उपयोग करते हैं। शेयर बाजार में उत्तोलन प्रतिभूतियों में व्यापार करने के लिए धन उधार लेने का पर्याय है। उत्तोलन के साथ, आप वास्तव में जितना भुगतान कर सकते हैं उससे कहीं अधिक मूल्य की प्रतिभूतियों का व्यापार कर सकते हैं। हालाँकि यह एक सुविधाजनक व्यवस्था लगती है, लेकिन इसमें काफी जोखिम शामिल है और व्यक्ति को सावधानी के साथ व्यापार करना चाहिए।

ट्रेडिंग में लीवरेज का क्या मतलब है?

<पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" संरेखित करें = "बाएं">शेयर बाजार में, व्यापारी हमेशा लाभदायक व्यापार करने के उद्देश्य से मूल्य आंदोलनों और बाजार की धारणा पर अटकलें लगाते रहते हैं। चूंकि डेरिवेटिव ने भारतीय बाजारों में प्रवेश किया है, इसलिए व्यापारियों को कारोबार की जा रही किसी भी अंतर्निहित संपत्ति का भौतिक स्वामित्व नहीं रखना पड़ता है और वे मूल्य आंदोलन की दिशा सही होने से लाभ कमा सकते हैं।

<पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" ign='left'>जो निवेशक इन परिसंपत्तियों का बड़ी मात्रा में व्यापार करना चाहते हैं, उन्हें भी बड़ी मात्रा में पूंजी की आवश्यकता होती है। कई लोगों के लिए, यह एक बड़ी परीक्षा है, और यहीं पर स्टॉकब्रोकर उनके बचाव के लिए आता है। ये पंजीकृत स्टॉकब्रोकर निवेशकों को व्यापार निष्पादित करने के लिए आवश्यक धनराशि उधार देते हैं। यह उधार ली गई राशि शेयर बाजार में आपका उत्तोलन है, और यह आपको अपनी वास्तविक क्षमता से कई गुना अधिक मूल्य की प्रतिभूतियों का व्यापार करने में सक्षम बनाती है।

<पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" संरेखित करें = "बाएं">चूंकि ये स्टॉकब्रोकर निवेशकों को अपने पैसे का उपयोग करके व्यापार करने देने का जोखिम उठाते हैं, इसलिए निवेशकों को मार्जिन के रूप में स्टॉकब्रोकर के पास लीवरेज राशि का एक छोटा प्रतिशत जमा करना आवश्यक होता है। लीवरेज्ड ट्रेडों पर निवेशकों द्वारा किए गए मुनाफे की गणना कुल ट्रेड मूल्य पर की जाती है न कि जमा मार्जिन पर।

<पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" संरेखित करें = "बाएँ">जमा मार्जिन की तुलना में कुल एक्सपोज़र वह प्राप्त करता है जिसे ‘लीवरेज अनुपात’ कहा जाता है। यह अनुपात उस बाज़ार पर निर्भर करता है जिसमें निवेशक व्यापार करता है और उसकी स्थिति का आकार। ऐसा इसलिए है क्योंकि जब बाजार में अस्थिरता या तरलता कम होती है, तो लाभ कमाने की संभावना कम हो जाती है। तब स्टॉकब्रोकर कम लाभ प्रदान करेगा।

शेयर बाजार में लीवरेज कैसे काम करता है?

<पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" ign='left'>आइए इसे एक उदाहरण से समझते हैं:

<पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" ign='left'>मान लीजिए कि एक स्टॉक ₹1,000 पर कारोबार कर रहा है और आप 1,000 शेयर खरीदना चाहते हैं। इस व्यापार के लिए आवश्यक कुल पूंजी 1,000 x 1,000 = ₹10 लाख होगी, लेकिन आपके पास केवल ₹2 लाख हैं। इसका मतलब है कि आप अपने पैसे से केवल 200 शेयर ही खरीद सकते हैं।

<पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" ign='left'>तो, आप एक पंजीकृत स्टॉकब्रोकर से शेष ₹8 लाख ले लें और मार्जिन राशि उसके पास जमा कर दें। यदि मार्जिन व्यापार मूल्य का 20% है, तो आप उनके पास ₹2 लाख जमा करते हैं। ऐसा करके आपने अपनी जेब से ₹2 लाख का भुगतान किया, लेकिन ₹10 लाख (5x) मूल्य के 1,000 शेयरों का व्यापार करने में सक्षम रहे।

<पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" संरेखित करें = "बाएं">यदि आपका व्यापार उम्मीद के मुताबिक होता है और स्टॉक की कीमत 10% बढ़ जाती है (नई कीमत = ₹1,100), तो आपका कुल लाभ ₹100 x 1,000 = ₹1 लाख होगा

<पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" संरेखित करें = "बाएं">शेयर बाजार में लाभ के बिना, आपका कुल लाभ केवल ₹100 x 200 = ₹20,000 होता। इसलिए, लीवरेज्ड व्यापार के माध्यम से, आपने न केवल 5x एक्सपोज़र प्राप्त किया बल्कि 5x लाभ भी कमाया।

आप किन बाज़ारों में लीवरेज का उपयोग कर सकते हैं?

<पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" शेयर बाज़ार, ऐसे कई अन्य बाज़ार हैं जिनमें आप लीवरेज का उपयोग करके व्यापार कर सकते हैं:

  1. 1.      सूचकांक: एक सूचकांक किसी सेक्टर, मार्केट कैप आदि से संबंधित प्रतिभूतियों के समूह को ट्रैक करता है। चूंकि सूचकांक भौतिक संपत्ति नहीं हैं, इसलिए उनका कारोबार वित्तीय उपकरणों का उपयोग करके किया जाता है जो उनके मूल्य आंदोलन की नकल करते हैं (जैसे) ईटीएफ).
  2. 2.      विदेशी मुद्रा (फॉरेक्स): मध्यस्थता के अवसर का लाभ उठाने और लाभ कमाने के लिए विभिन्न मुद्राओं का विभिन्न एक्सचेंजों पर भी कारोबार किया जा सकता है। व्यापारिक गतिविधि के हिसाब से यह दुनिया का सबसे बड़ा बाजार भी है।
  3. 3.      क्रिप्टोकरेंसी: क्रिप्टोकरेंसी अनियमित क्षेत्र में व्याप्त है, लेकिन < के समान तरीके से कार्य करती है। मजबूत>विदेशी मुद्रा बाज़ार। इन्हें मध्यस्थता के अवसरों के लिए विभिन्न एक्सचेंजों पर भी कारोबार किया जा सकता है। चूंकि बिटकॉइन और एथेरियम जैसी सबसे बड़ी क्रिप्टोकरेंसी बहुत महंगी हैं, इसलिए लीवरेज ट्रेडिंग काम आती है।

शेयर बाजार में लीवरेज ट्रेडिंग का उपयोग करने के लाभ

<पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" ign='left'>शेयर बाजार में व्यापार करने के लिए लीवरेज का उपयोग करने के कई लाभ हैं:

  1. लीवरेज से व्यापारियों को उनकी भुगतान क्षमता का 4-5 गुना तक एक्सपोज़र प्राप्त करने में मदद मिलती है। यह व्यवस्था व्यापारी के लिए आर्थिक रूप से कम बोझ बनाती है।
  2. लीवरेज व्यापारियों को अंतर्निहित सुरक्षा के उच्च जोखिम से उत्पन्न होने वाले संभावित लाभ को अधिकतम करने में भी मदद करता है। भले ही अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत में न्यूनतम उतार-चढ़ाव हो, फिर भी बड़ा लाभ कमाने की संभावना बनी रहती है।
  3. चूंकि लीवरेजिंग विभिन्न बाजारों में उपलब्ध है, इसलिए एक व्यापारी के लिए कई रास्ते खुले हैं। इसके अलावा, व्यापारी को उचित समझे जाने वाले तरीके से लीवरेज की गई राशि को तैनात करने की पूरी स्वतंत्रता है।
  4. लीवरेज के साथ, व्यापारी न केवल किसी परिसंपत्ति में अधिक जोखिम प्राप्त कर सकते हैं, बल्कि वे महंगी परिसंपत्तियों में भी व्यापार कर सकते हैं जो अन्यथा पहुंच से बाहर हैं। कुछ प्रतिभूतियों पर प्रीमियम मूल्य निर्धारण उन्हें छोटी पूंजी के साथ व्यापार करना असंभव बना देता है।

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

क्या लीवरेज ट्रेडिंग सामान्य स्टॉक ट्रेडिंग की तुलना में जोखिम भरा है?

<पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" संरेखित करें='बाएं'>हां, यह है। चूंकि इसमें उधार ली गई धनराशि का उपयोग करके व्यापार करना शामिल है, इसलिए यह काफी जोखिम भरा है। जो व्यापारी उच्च मात्रा में व्यापार करने के लिए लीवरेज का उपयोग करते हैं, वे भी खराब व्यापार का जोखिम उठाते हैं, जिससे ओवरएक्सपोजर के कारण भारी नुकसान हो सकता है।

लीवरेज ट्रेडिंग के नुकसान क्या हैं?

<पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" संरेखित करें='बाएं'>जिस तरह शेयर बाजार में उत्तोलन का उपयोग करने के फायदे भी हैं, उसी तरह इसके नकारात्मक पहलू भी हैं। यदि नुकसान बहुत बड़ा है, तो इससे स्टॉकब्रोकर के पास जमा आपका मार्जिन भी ख़त्म हो सकता है। इस मामले में, आपको एक मार्जिन कॉल मिलेगी और आपको स्टॉकब्रोकर को इसका अतिरिक्त भुगतान करना होगा।

क्या लीवरेज ट्रेडिंग में जोखिम को कम करने का कोई तरीका है?

<पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" संरेखित करें = "बाएँ"> हाँ, वहाँ है। यह अनुशंसा की जाती है कि व्यापारी सख्त स्टॉप लॉस का उपयोग करें ताकि प्रतिकूल मूल्य आंदोलनों से एक निश्चित सीमा से अधिक नुकसान न हो। यह आपके नुकसान को सीमित करने में कारगर साबित हुआ है।

<पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" संरेखित करें='बाएं'>अस्वीकरण: आईसीआईसीआई सिक्योरिटीज लिमिटेड (आई-सेक)। आई-सेक का पंजीकृत कार्यालय आईसीआईसीआई सिक्योरिटीज लिमिटेड में है - आईसीआईसीआई वेंचर हाउस, अप्पासाहेब मराठे मार्ग, प्रभादेवी, मुंबई - 400 025, भारत, टेलीफोन नंबर: 022 - 6807 7100। आई-सेक भारत के नेशनल स्टॉक एक्सचेंज का सदस्य है लिमिटेड (सदस्य कोड: 07730), बीएसई लिमिटेड (सदस्य कोड: 103) और मल्टी कमोडिटी एक्सचेंज ऑफ इंडिया लिमिटेड के सदस्य (सदस्य कोड: 56250) और सेबी पंजीकरण संख्या रखते हैं। INZ000183631. एएमएफआई रजि. नंबर: ARN-0845. हम म्यूचुअल फंड के वितरक हैं। म्यूचुअल फंड निवेश बाजार जोखिमों के अधीन है, योजना से संबंधित सभी दस्तावेजों को ध्यान से पढ़ें। अनुपालन अधिकारी का नाम (ब्रोकिंग): सुश्री ममता शेट्टी, संपर्क नंबर: 022-40701022, ई-मेल पता: complianceofficer@icicisecurities। com. प्रतिभूति बाजारों में निवेश बाजार जोखिमों के अधीन है, निवेश करने से पहले सभी संबंधित दस्तावेजों को ध्यान से पढ़ें। यहां ऊपर दी गई सामग्री को व्यापार या निवेश के लिए निमंत्रण या अनुनय के रूप में नहीं माना जाएगा।  आई-सेक और सहयोगी कंपनियां निर्भरता में की गई किसी भी कार्रवाई से उत्पन्न होने वाले किसी भी प्रकार के नुकसान या क्षति के लिए कोई देनदारी स्वीकार नहीं करती हैं। यहां ऊपर दी गई सामग्री पूरी तरह से सूचनात्मक उद्देश्य के लिए है और इसे प्रतिभूतियों या अन्य वित्तीय उपकरणों या किसी अन्य उत्पाद को खरीदने या बेचने या सदस्यता लेने के प्रस्ताव दस्तावेज़ या प्रस्ताव के आग्रह के रूप में उपयोग या विचार नहीं किया जा सकता है। निवेशकों को कोई भी निर्णय लेने से पहले अपने वित्तीय सलाहकारों से परामर्श लेना चाहिए कि क्या उत्पाद उनके लिए उपयुक्त है। यहां उल्लिखित सामग्री पूरी तरह से सूचनात्मक और शैक्षिक उद्देश्यों के लिए है।