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ब्याज कवरेज अनुपात क्या है; सब कुछ जो आपके लिए जानना ज़रूरी है

12 Mins 12 Jan 2024 0 COMMENT

किसी कंपनी में निवेश करते समय, यह जरूरी है कि आप उसकी वित्तीय सेहत और स्थिति का आकलन करने के लिए कदम उठाएं। ऐसा करना महत्वपूर्ण है क्योंकि यह प्रभावित कर सकता है कि आपका निवेश कैसा होगा और आप किस प्रकार का रिटर्न अर्जित कर सकते हैं। ऐसा ही एक पैरामीटर है किसी कंपनी की कर्ज चुकाने की क्षमता का अंदाजा लगाना। शुक्र है, आप किसी कंपनी के वित्त को समझने में मदद के लिए विभिन्न मैट्रिक्स पर भरोसा कर सकते हैं। जहां तक ​​ऋण चुकौती क्षमता का सवाल है, ब्याज कवरेज अनुपात एक मीट्रिक है जो काम में आता है। ब्याज कवरेज अनुपात का क्या अर्थ है, इसकी गणना कैसे करें और यह एक उपयोगी उपकरण कैसे हो सकता है, इसके बारे में अधिक जानने के लिए पढ़ना जारी रखें।

ब्याज कवरेज अनुपात क्या है?

ब्याज कवरेज अनुपात एक लेखांकन अनुपात है जो आपको यह निर्धारित करने में मदद करता है कि कोई कंपनी ब्याज और करों को घटाने से पहले कितनी बार किसी संचित ब्याज का भुगतान कर सकती है। इसे आमतौर पर ‘समय अर्जित ब्याज’ के रूप में भी जाना जाता है। कृपया ध्यान दें कि यह अनुपात केवल ब्याज भुगतान को ध्यान में रखता है और इसमें मूल राशि का पुनर्भुगतान शामिल नहीं होता है।

यहां, शब्द ‘कवरेज’ आमतौर पर तिमाहियों या वित्तीय वर्षों के संदर्भ में, समय की संख्या को भी संदर्भित करता है। इस प्रकार, ब्याज कवरेज अनुपात यह मापता है कि कोई कंपनी अपनी मौजूदा कमाई का उपयोग संचित ब्याज भुगतान का भुगतान करने के लिए कितनी बार कर सकती है।

ब्याज कवरेज अनुपात की गणना कैसे करें?

अधिकांश मेट्रिक्स की तरह, आप नीचे दिए गए फॉर्मूले का उपयोग करके ब्याज कवरेज अनुपात की गणना मैन्युअल रूप से भी कर सकते हैं:

ब्याज कवरेज अनुपात = EBIT/ब्याज व्यय

यहां, EBIT का तात्पर्य ब्याज और करों से पहले की कमाई से है। यह कंपनी का परिचालन लाभ है। ब्याज व्यय में देनदारियों और उधारों जैसे ऋण, बांड आदि पर भुगतान किया गया सभी ब्याज शामिल है।< /पी> <पी शैली = "टेक्स्ट-एलाइन: जस्टिफ़ाई;">ब्याज कवरेज अनुपात की गणना करने के लिए, आपको बस इतना करना है कि ब्याज और करों का भुगतान करने से पहले, एक फर्म द्वारा उत्पन्न कमाई को उसी के लिए ब्याज व्यय से विभाजित करना है। समयावधि.

हालांकि आप मैन्युअल गणना करने के लिए इस फॉर्मूले का उपयोग कर सकते हैं, एक आसान विकल्प ब्याज कवरेज अनुपात कैलकुलेटर का उपयोग करना होगा। यह एक ऑनलाइन टूल है जिसमें आप प्रासंगिक विवरण प्लग इन कर सकते हैं और परिणाम आपको तुरंत प्रदर्शित होंगे। एक ऑनलाइन ब्याज अनुपात कवरेज कैलकुलेटर आपको मैन्युअल गणना में लगने वाले समय को बचाने में मदद करेगा और सटीक परिणाम भी प्रदान करेगा।

ब्याज कवरेज अनुपात की व्याख्या कैसे करें?

एक बार जब आप किसी कंपनी का ब्याज कवरेज अनुपात निर्धारित कर लेते हैं, चाहे वह मैन्युअल फॉर्मूला या ऑनलाइन कैलकुलेटर का उपयोग करके हो, तो आप यह समझने के लिए नीचे दिए गए गाइड का उपयोग कर सकते हैं कि आंकड़ा क्या दर्शाता है:

उच्च ब्याज कवरेज अनुपात:

यदि आपको कोई ऐसा परिणाम मिलता है जो उच्च ब्याज कवरेज अनुपात दिखाता है, तो यह इंगित करता है कि कंपनी अपनी आय का उपयोग अपने ऋणों का भुगतान करने में करने में सक्षम है। इसका मतलब है कि कंपनी राजस्व को स्थिर रख सकती है। आम तौर पर 1.5 का अनुपात बेहतर माना जाएगा। यदि आप जिस कंपनी पर विचार कर रहे हैं उसका अप्रत्याशित राजस्व का इतिहास रहा है, तो तीन से ऊपर का ब्याज कवरेज अनुपात अनुकूल माना जाएगा।

कम ब्याज कवरेज अनुपात:

किसी भी मूल्य से नीचे का मतलब है कि कंपनी के पास अपने मौजूदा कर्ज का भुगतान करने के लिए पर्याप्त राजस्व नहीं है। यदि ब्याज कवरेज अनुपात 1.5 से कम है तो कंपनी की स्थिति बेहतर दिखाई देती है, लेकिन लगातार आधार पर अपने ब्याज भुगतान का भुगतान करने की क्षमता संदिग्ध है। ऐसा विशेषकर तब होता है जब कंपनी मौसमी या चक्रीय राजस्व में उतार-चढ़ाव का अनुभव करती है। हालाँकि, एक आदर्श ब्याज कवरेज अनुपात क्षेत्र या उद्योग के अनुसार भिन्न हो सकता है।

ब्याज कवरेज अनुपात का महत्व क्या है?

अब जब आप जानते हैं कि ब्याज कवरेज अनुपात क्या है और इसकी गणना कैसे की जाती है, तो यह समझना महत्वपूर्ण है कि यह एक महत्वपूर्ण मीट्रिक क्यों है:

कंपनियों को पुनर्भुगतान प्रबंधित करने में मदद करता है:

ब्याज कवरेज अनुपात पर नियंत्रण रखने से किसी कंपनी को यह समझने में मदद मिल सकती है कि वह ऋण भुगतान क्षमताओं के संबंध में कहां है। यदि आवश्यक हो, तो कंपनी राजस्व प्रवाह उत्पन्न करने के लिए संशोधन कर सकती है जो ब्याज भुगतान में मदद करेगी।

निवेशकों का मार्गदर्शन:

ब्याज कवरेज अनुपात एक संकेतक है जो निवेशकों को किसी कंपनी की वित्तीय स्थिति का आकलन करने में काफी मदद कर सकता है। इसके अतिरिक्त, यदि समय के साथ विचार किया जाए, तो यह कंपनी की स्थिति और उस संभावित दिशा को भी प्रदर्शित कर सकता है जिस दिशा में वह जा रही होगी।

कुल मिलाकर, ब्याज कवरेज अनुपात का उपयोग करने के लाभ इस प्रकार हैं:

<उल क्लास='बुलेट सूची क्लास- लिस्ट_टाइप_बुलेट बोल्ड टेक्स्ट क्लास- बोल्ड_टेक्स्ट' स्टाइल='टेक्स्ट-एलाइन: जस्टिफाई;'>
  • यह निवेशकों को किसी कंपनी की लाभप्रदता के संबंध में सूचित निर्णय लेने में मदद करता है।
  • यह कंपनियों को अपने धन का उपयोग करने में मदद करता है ताकि यह उनके कर्ज का भुगतान कर सके और इसके लिए उधार ली गई धनराशि पर निर्भर न रहना पड़े।
  • ऋणदाता या ऋणदाता ऋण देने से पहले कंपनी की साख का मूल्यांकन करने के लिए इस अनुपात का उपयोग कर सकते हैं।
  • ध्यान दें कि इसके कई फायदों के बावजूद, ब्याज कवरेज अनुपात कुछ सीमाओं के अधीन है। सबसे पहले, यह उद्योग के अनुसार भिन्न हो सकता है। दूसरा, एक परिपक्व कंपनी का ब्याज कवरेज अनुपात कम हो सकता है और फिर भी वह अपने ब्याज भुगतान का प्रबंधन कर सकती है। यह गणना से कुछ प्रकार के ऋणों को बाहर करने वाली कंपनियों को भी ध्यान में नहीं रखता है।

    निवेशक किसी कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और ऋण चुकाने की क्षमता का मूल्यांकन करने के लिए ब्याज कवरेज अनुपात का उपयोग एक उपकरण के रूप में कर सकते हैं। हालाँकि, इस अनुपात के फायदों और सीमाओं पर विचार करना और निवेश निर्णय लेने से पहले शोध करना महत्वपूर्ण है।

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