loader2
Partner With Us NRI
Download iLearn App

Download the ICICIdirect iLearn app

Helping you invest with confidence

Open Free Demat Account Online with ICICIDIRECT

अपने निवेश पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित और समेकित कैसे करें?

28 Jun 2021 0 टिप्पणी

परिचय:

निवेश पोर्टफोलियो परिसंपत्तियों का एक गुच्छा है जिसमें स्टॉक, बॉन्ड, सोना, नकदी, अचल संपत्ति आदि शामिल हैं। निवेशक इन परिसंपत्तियों को इस तरह से संयोजित करके लाभ की तलाश करते हैं जो उनकी जोखिम भूख और वित्तीय उद्देश्यों का प्रतिनिधित्व करता है। यदि आप एक उद्देश्य के साथ पोर्टफोलियो बनाने की तलाश कर रहे हैं, तो इस तथ्य को स्वीकार करना भी महत्वपूर्ण है कि पोर्टफोलियो बनाना एक बार की गतिविधि नहीं है। आपको समय-समय पर अपने पोर्टफोलियो के प्रदर्शन की निगरानी और समीक्षा करने में सक्षम होना चाहिए।

पोर्टफोलियो पुनर्संतुलन नियमित स्वास्थ्य जांच के लिए डॉक्टर के पास जाने या अपनी कार के तेल को बदलने के समान है कि यह आपके निवेश के लिए नियमित रखरखाव है। मान लीजिए, आपने एक परिसंपत्ति आवंटन प्रतिशत को लक्षित किया है; 80% स्टॉक और 20% बॉन्ड। जब शेयर बाजार अच्छा प्रदर्शन कर रहा होता है, तो आपके पोर्टफोलियो के पैसे का प्रतिशत जो स्टॉक से बना होता है, आपके स्टॉक होल्डिंग्स का मूल्य बढ़ने पर बढ़ेगा। उदाहरण के लिए, यदि आप 80 प्रतिशत स्टॉक आवंटन के साथ शुरू करते हैं, तो आप इसे 85 प्रतिशत तक बढ़ा सकते हैं। तब आपका पोर्टफोलियो आपकी उम्मीद से ज्यादा जोखिम भरा होगा। इसका समाधान क्या है? अपने स्टॉक होल्डिंग्स का 5% बेचें और बॉन्ड खरीदने के लिए आय का उपयोग करें। यह पुनर्संतुलन का एक उदाहरण है।

मुझे अपने पोर्टफोलियो को फिर से कब संतुलित करना चाहिए?

पुनर्संतुलन की धारणा को समझने के बाद, अगला स्पष्ट प्रश्न है, "मेरे पोर्टफोलियो को फिर से कब संतुलित करना है?"। पुनर्संतुलन के लिए दो बुनियादी दृष्टिकोण हैं। आप या तो नियमित अंतराल पर अपने पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित कर सकते हैं (जैसे कि वर्ष में एक बार) या बस जब यह असंतुलित हो जाता है यानी नियोजित परिसंपत्ति आवंटन से विचलित हो जाता है। आपके पोर्टफोलियो को फिर से संतुलित करने का कोई गलत या सही तरीका नहीं है, लेकिन वर्ष में एक या दो बार ऐसा करना चाहिए जब तक कि आपके पोर्टफोलियो का मूल्य असाधारण रूप से अस्थिर न हो।

पोर्टफोलियो को समेकित करते समय पालन करने के लिए चीजें:

एक सीधा दृष्टिकोण बनाए रखें

यदि आप अपने इक्विटी पोर्टफोलियो में विविधता लाने का इरादा रखते हैं, तो सुनिश्चित करें कि निवेश शुरू करने से पहले आपके पास एक रणनीति है। यद्यपि आप विविधीकरण परिप्रेक्ष्य के साथ विभिन्न स्टॉक और म्यूचुअल फंड में निवेश कर सकते हैं, लेकिन उन फंडों से बचने की कोशिश करें जिनकी होल्डिंग्स का पोर्टफोलियो एक दूसरे के साथ ओवरलैप हो रहा है।

प्रतिभूतियों की संचयी संख्या को एक प्रबंधनीय संख्या तक सीमित करने का लक्ष्य रखें, मान लीजिए कि 15-20, एक निवेशक के रूप में। इससे आपको उन पर नज़र रखने और अपने पोर्टफोलियो को प्रभावी ढंग से पुनर्संतुलित करने में मदद मिलेगी।

साथ ही निवेश का फैसला भी लें। उदाहरण के लिए, यदि आपके पोर्टफोलियो में इंडेक्स कंपनियां शामिल हैं, तो इंडेक्स म्यूचुअल फंड में निवेश करना अधिक सुविधाजनक और समझदार होगा जो समान कंपनियों में भी निवेश करता है। यदि आप इसे इस तरह से करते हैं तो आप सभी इंडेक्स स्टॉक से छुटकारा पा लेंगे, जबकि अभी भी उनके संपर्क में हैं। आपके पास ट्रैक करने के लिए केवल एक फंड होगा।

कम बेहतर है

अपने पोर्टफोलियो की जांच करें और देखें कि क्या आपके पोर्टफोलियो में विविधता लाने के लिए आपके पास बहुत सारे निवेश हैं। यदि यह आवश्यक नहीं है, तो आप इसे संभालना आसान बनाने के लिए अपने पोर्टफोलियो में प्रतिभूतियों की संख्या को कम कर सकते हैं। डायवर्सिफिकेशन का मकसद रिस्क को कम करना है, लेकिन एक निश्चित पॉइंट के बाद पोर्टफोलियो में सिक्योरिटीज की संख्या बढ़ने से पोर्टफोलियो रिस्क ज्यादा कम नहीं होगा। एक आदर्श स्टॉक पोर्टफोलियो में 15-20 से अधिक स्टॉक नहीं हो सकते हैं, लेकिन फिर कृपया याद रखें कि यह आपके पोर्टफोलियो मूल्य, जोखिम उठाने की क्षमता आदि पर भी निर्भर करता है।

याद रखें कि सरल अक्सर निवेश की दुनिया में कॉम्प्लेक्स के लिए बेहतर होता है क्योंकि यह आपको समय पर निर्णय लेने में मदद करता है।

जांचें कि क्या आपका निवेश आपकी निवेश रणनीति के अनुरूप है।

वित्तीय लक्ष्य, जोखिम सहिष्णुता और निवेश क्षितिज उपयुक्त निवेश की तीन नींव हैं जो प्रत्येक निवेशक के लिए व्यक्तिगत निवेश पोर्टफोलियो को आकार देने में मदद करते हैं। यह सुनिश्चित करने के लिए महत्वपूर्ण है कि आपके सभी निवेश आपके वित्तीय उद्देश्यों को पूरा करने में आपकी मदद करने के लिए मिलकर काम करें। उदाहरण के लिए, जब एक महत्वपूर्ण वित्तीय लक्ष्य केवल एक या दो साल दूर होता है, तो आप अपने निवेश की सुरक्षा को पसंद करना चुन सकते हैं। इस स्तर पर, निवेश को अन्य मध्यावधि और दीर्घकालिक लक्ष्यों के अनुसार संरेखित करना आवश्यक हो सकता है।

कई परिसंपत्तियां या उपकरण आपके पोर्टफोलियो को बंद कर देते हैं और ध्यान केंद्रित करना मुश्किल बनाते हैं। नतीजतन, सुनिश्चित करें कि आप किसी भी निवेश से छुटकारा पा ते हैं जो आपको अपने वित्तीय उद्देश्यों को पूरा करने या अपने जोखिमों में विविधता लाने / अपने पोर्टफोलियो का विश्लेषण करें और उन लोगों को बाहर निकालें जो आपकी निवेश रणनीति के साथ संरेखित नहीं हैं।

नियमित अंतराल पर अपने पोर्टफोलियो को साफ करें

आइए पोर्टफोलियो पुनर्गठन के बारे में बात करते हैं जब हम अनावश्यक परिसंपत्तियों को हटाने या निराई करने के विषय पर होते हैं। यहां तक कि अगर आपने अपनी निवेश रणनीति से मेल खाने के लिए अपने सभी निवेशों को हाथ से चुना है, तो शेयर बाजार प्रतिस्पर्धी है, और कुछ निवेश समय के साथ मृत वजन बन जाएंगे। खराब प्रदर्शन करने वाली प्रतिभूतियों से छुटकारा पाने के लिए समय-समय पर अपने पोर्टफोलियो को साफ करना आवश्यक है।

समाप्ति:

एक संतुलित निवेश पोर्टफोलियो में आपके वित्तीय उद्देश्यों को प्राप्त करने में आपकी सहायता करने के लिए सही प्रकार और निवेश की मात्रा होती है। विभिन्न कारक निवेश पोर्टफोलियो की गुणवत्ता को प्रभावित कर सकते हैं। इसलिए कृपया अपने पोर्टफोलियो पर बार-बार नज़र डालें और अपने निवेश उद्देश्य के अनुसार इसे फिर से संतुलित करें।

डिस्क्लेमर: आईसीआईसीआई सिक्योरिटीज लिमिटेड (आई-सेक)। आई-सेक का पंजीकृत कार्यालय आईसीआईसीआई सिक्योरिटीज लिमिटेड - आईसीआईसीआई सेंटर, एचटी पारेख मार्ग, चर्चगेट, मुंबई - 400020, भारत, दूरभाष संख्या: 022 - 2288 2460, 022 - 2288 2470 पर है। उपरोक्त सामग्री को व्यापार या निवेश के लिए निमंत्रण या अनुनय के रूप में नहीं माना जाएगा।  आई-सेक और सहयोगी उस पर की गई किसी भी कार्रवाई से उत्पन्न होने वाले किसी भी प्रकार के नुकसान या क्षति के लिए कोई दायित्व स्वीकार नहीं करते हैं। ऊपर दी गई सामग्री पूरी तरह से सूचनात्मक उद्देश्य के लिए है और प्रतिभूतियों या अन्य वित्तीय साधनों या किसी अन्य उत्पाद के लिए खरीदने या बेचने या सदस्यता लेने के लिए प्रस्ताव दस्तावेज या प्रस्ताव के अनुरोध के रूप में उपयोग या विचार नहीं किया जा सकता है। यहां उल्लिखित सामग्री पूरी तरह से सूचनात्मक और शैक्षिक उद्देश्य के लिए है। प्रतिभूति बाजार में निवेश बाजार जोखिम के अधीन है, निवेश करने से पहले सभी संबंधित दस्तावेजों को ध्यान से पढ़ें।