नकद आरक्षित अनुपात (सीआरआर) क्या है?

भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) भारतीय अर्थव्यवस्था में ऋण प्रवाह और मुद्रा आपूर्ति की निगरानी करता है। इसका कार्य मुद्रास्फीति को नियंत्रित रखना और आर्थिक विकास को गति देने के लिए पर्याप्त तरलता प्रदान करना है। RBI देश के बैंकिंग क्षेत्र को नियंत्रित करता है और वित्तीय प्रणाली में तरलता को नियंत्रित करता है, जिसके लिए वह कुछ मात्रात्मक और गुणात्मक उपायों का उपयोग करता है। ऐसा ही एक उपाय नकद आरक्षित अनुपात (CRR) है, जिसके माध्यम से केंद्रीय बैंक बैंकों और अन्य वित्तीय संस्थानों के ऋण प्रवाह को नियंत्रित करता है।

आइए नकद आरक्षित अनुपात का अर्थ और CRR की गणना कैसे की जाती है, इस पर विचार करें।

नकद आरक्षित अनुपात क्या है?

नकद आरक्षित अनुपात कुल जमा राशि का वह प्रतिशत है जो वाणिज्यिक बैंकों को नकद भंडार के रूप में भारतीय रिज़र्व बैंक के पास रखना आवश्यक है। यह बैंक की कुल जमा राशि का वह हिस्सा है जिसे वित्तीय सुरक्षा के लिए तरल नकदी के रूप में आरबीआई के पास अनिवार्य रूप से रखा जाना चाहिए।

वाणिज्यिक बैंक इस राशि का उपयोग उधार देने और निवेश के लिए नहीं कर सकते। उन्हें इन जमाओं पर केंद्रीय बैंक से कोई ब्याज भी नहीं मिलता।

आरबीआई सीआरआर का उपयोग यह सुनिश्चित करने के लिए करता है कि बैंकों के पास अपने जमाकर्ताओं की नकद निकासी की माँग को पूरा करने के लिए पर्याप्त नकदी भंडार हो। इस प्रकार, इसका उपयोग अर्थव्यवस्था में उपलब्ध धन की मात्रा को बढ़ाने या घटाने के लिए भी किया जाता है। यह वित्तीय प्रणाली की स्थिरता बनाए रखने और मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने में मदद करता है। वर्तमान में, सीआरआर 4.50% है।

नकद आरक्षित अनुपात के उद्देश्य क्या हैं?

सीआरआर का प्राथमिक उद्देश्य यह सुनिश्चित करना है कि बैंकों के पास निकासी की माँग को पूरा करने और वित्तीय प्रणाली में स्थिरता बनाए रखने के लिए पर्याप्त नकदी भंडार हो। सीआरआर के कई और प्रमुख उद्देश्य हैं जो इस प्रकार हैं:

सीआरआर का उपयोग आरबीआई द्वारा अर्थव्यवस्था में मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने के लिए किया जाता है। केंद्रीय बैंक सीआरआर को बढ़ाकर या घटाकर अर्थव्यवस्था में मुद्रा आपूर्ति को नियंत्रित करता है। उधार के लिए उपलब्ध धन की मात्रा को कम करने के लिए सीआरआर को बढ़ाया जाता है। इससे मुद्रा आपूर्ति कम होती है और मुद्रास्फीति नियंत्रित होती है।

सीआरआर यह सुनिश्चित करने में भी मदद करता है कि वाणिज्यिक बैंकों के पास भारी मांग के दौरान ग्राहकों के लिए एक निश्चित न्यूनतम राशि उपलब्ध हो।

केंद्रीय बैंक आवश्यकता पड़ने पर प्रमुख विकास को बढ़ावा देने के लिए सीआरआर को कम कर सकते हैं और अर्थव्यवस्था में मुद्रा आपूर्ति बढ़ा सकते हैं।

सीआरआर का अर्थव्यवस्था पर क्या प्रभाव पड़ता है?

नकद आरक्षित अनुपात का अर्थव्यवस्था पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ता है। सीआरआर में कोई भी बदलाव तरलता और उधार के लिए उपलब्ध धन को प्रभावित करता है।

जब अर्थव्यवस्था उच्च मुद्रास्फीति से ग्रस्त होती है, तो आरबीआई सीआरआर आवश्यकताओं को बढ़ा सकता है जिससे वाणिज्यिक बैंकों की उधार देने की क्षमता में कमी आएगी। इससे अर्थव्यवस्था में मुद्रा की आपूर्ति कम होगी और निवेश धीमा होगा और अंततः अर्थव्यवस्था में मुद्रास्फीति कम होगी। इस प्रकार, सीआरआर बढ़ाकर, केंद्रीय बैंक मुद्रास्फीति के दबाव को कम कर सकता है और मुद्रास्फीति को नियंत्रित कर सकता है।

इसके विपरीत, जब आर्थिक विकास को बढ़ावा देने की आवश्यकता होती है, तो आरबीआई सीआरआर को कम कर सकता है। सीआरआर को कम करने से उधार के लिए उपलब्ध धन बढ़ेगा, जिसका उपयोग आर्थिक गतिविधियों को आगे बढ़ाने के लिए किया जा सकता है। इस प्रकार, सीआरआर का अर्थव्यवस्था पर जबरदस्त प्रभाव पड़ सकता है।

सीआरआर की गणना कैसे की जाती है इसका सूत्र क्या है?

सीआरआर की गणना बैंक की शुद्ध माँग और सावधि देयताओं (एनडीटीएल) के प्रतिशत के रूप में की जाती है। बैंकों को अपनी एनडीटीएल कुल जमा राशि का एक निश्चित प्रतिशत नकद भंडार के रूप में केंद्रीय बैंक के पास रखना आवश्यक है। एनडीटीएल, बैंक द्वारा रखे गए बचत खाते, चालू खाते और सावधि जमा राशि का कुल योग है।  

सीआरआर और एसएलआर के बीच अंतर

नकद आरक्षित अनुपात और वैधानिक तरलता अनुपात (एसएलआर) दोनों ही मौद्रिक नीति उपकरण हैं जिनका उपयोग आरबीआई अर्थव्यवस्था में मुद्रा आपूर्ति को विनियमित करने के लिए करता है। हालाँकि, सीआरआर और एसएलआर के बीच कुछ प्रमुख अंतर हैं।

सीआरआर कुल जमा राशि का वह प्रतिशत है जो वाणिज्यिक बैंकों को आरबीआई के पास नकद भंडार के रूप में रखना होता है। दूसरी ओर, एसएलआर कुल जमा का वह प्रतिशत है जिसे बैंकों को नकदी, सरकारी प्रतिभूतियों या सोने जैसी तरल संपत्तियों के रूप में बनाए रखना होता है।

सीआरआर मुद्रा आपूर्ति को नियंत्रित करने का एक अधिक प्रत्यक्ष साधन है, जबकि एसएलआर यह सुनिश्चित करने पर अधिक केंद्रित है कि बैंकों के पास पर्याप्त तरलता हो।

बैंक एसएलआर जमा पर ब्याज कमाते हैं, जबकि सीआरआर जमा पर उन्हें कोई रिटर्न नहीं मिलता है।

सीआरआर के मामले में, आरबीआई बैंकों के नकद भंडार को अपने पास रखता है। जबकि, एसएलआर में, वाणिज्यिक बैंक स्वयं प्रतिभूतियों को अपने पास रखते हैं और उन्हें तरल संपत्तियों के रूप में सुरक्षित रखते हैं।

नकद आरक्षित अनुपात के बारे में अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न:

प्रश्न. यदि कोई बैंक आवश्यक सीआरआर बनाए रखने में विफल रहता है तो क्या होता है?

उत्तर: यदि बैंक आवश्यक सीआरआर बनाए रखने में विफल रहते हैं, तो आरबीआई द्वारा बैंकों को दंडित किया जाएगा। यह दंड जुर्माने के रूप में या बैंक की ऋण देने की क्षमता में कमी के रूप में हो सकता है।

प्रश्न: क्या सीआरआर ऋणात्मक हो सकता है?

उत्तर: नहीं, सीआरआर ऋणात्मक नहीं हो सकता। यह हमेशा बैंक की कुल जमा राशि का एक धनात्मक प्रतिशत होता है।

प्रश्न: क्या सीआरआर को बार-बार बदला जा सकता है?

उत्तर: हाँ, केंद्रीय बैंक विशिष्ट नीतिगत उद्देश्यों के लिए समय-समय पर सीआरआर को समायोजित करता है।

प्रश्न: वर्तमान सीआरआर और एसएलआर क्या है?

A. वर्तमान सीआरआर 4.5% है, जबकि एसएलआर 18% है।

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