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परिचालन गतिविधियों से नकदी प्रवाह के बारे में आपको जो कुछ पता होना चाहिए (सीएफओ)

11 Mins 12 Jan 2024 0 COMMENT

परिचालन गतिविधियों से नकदी प्रवाह (सीएफओ) क्या है?

<पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" संरेखित करें='बाएं'>नकदी प्रवाह किसी व्यवसाय के सबसे महत्वपूर्ण भागों में से एक है। यह दर्शाता है कि एक विशिष्ट समय अवधि के दौरान व्यवसाय में कितना नकदी प्रवाह और बहिर्वाह हुआ, जो आम तौर पर एक तिमाही या एक वर्ष होता है। यह प्रमुख हितधारकों को धन के स्रोतों और अनुप्रयोगों पर नज़र रखने में मदद करता है, जो बदले में उन्हें मुख्य व्यवसाय संचालन को बनाए रखने के लिए अपने नकदी प्रवाह को सुव्यवस्थित करने में मदद मिलती है।

<पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" संरेखित करें = "बाएं">कोई व्यवसाय अपने मुख्य परिचालन के माध्यम से जो नकदी उत्पन्न करता है उसे परिचालन गतिविधियों से नकदी प्रवाह (सीएफओ) के रूप में जाना जाता है। इन गतिविधियों में विनिर्माण, बिक्री और यहां तक ​​कि उपभोक्ताओं को सेवा प्रदान करना भी शामिल है। परिचालन नकदी प्रवाह पर सतर्कता बनाए रखने से सही प्रबंधन निर्णय लेने में सहायता मिलती है।

<पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" संरेखित करें = "बाएं">चूंकि इसमें सख्ती से केवल परिचालन व्यय शामिल हैं, दीर्घकालिक पूंजी निवेश और अन्य वित्तीय खर्चों को परिचालन गतिविधियों से नकदी प्रवाह का हिस्सा नहीं माना जाता है।

परिचालन गतिविधियों से नकदी प्रवाह के प्रकार

<पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" संरेखित करें = "बाएं">परिचालन गतिविधियों से नकदी प्रवाह का अर्थ समझने के बाद, आइए यह भी समझें कि परिचालन गतिविधियों से नकदी प्रवाह को दो तरीकों से नकदी प्रवाह विवरण में दर्शाया जा सकता है:

अप्रत्यक्ष विधि

<पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" संरेखित करें = "बाएं">इस मामले में, फर्म शुद्ध आय को अपने शुरुआती बिंदु के रूप में लेती है और ऑपरेटिंग गतिविधियों से कैश फ्लो में रकम जोड़ने या घटाने के लिए बैलेंस शीट में बदलाव को संदर्भित करती है। इसे ‘accrual लेखांकन’ कहा जाता है; जिसमें लेनदेन होते ही पैसे की प्राप्ति दर्ज हो जाती है। यह वास्तव में नकदी प्राप्त होने से भी पहले की बात है। यह विधि भविष्य में अपेक्षित सहित सभी नकदी प्रवाहों को सूचीबद्ध करने की अनुमति देती है। यह कैश फ्लो स्टेटमेंट के पाठक के लिए अधिक सटीक तस्वीर प्रस्तुत करता है।

<पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" ign='left'>आइए इसे एक उदाहरण के जरिए समझते हैं। मान लीजिए कि आप एक एयर कंडीशनर खरीद रहे हैं जिसकी कीमत ₹35,000 है। अब आप नकद के बजाय क्रेडिट कार्ड से भुगतान करना चुनते हैं, जिसका अर्थ है कि विक्रेता को अग्रिम पैसा नहीं मिलेगा। हालाँकि, ‘अप्रत्यक्ष’ या ‘accrual’ विधि, विक्रेता अभी भी इस लेनदेन को रिकॉर्ड करेगा और इसे P&L स्टेटमेंट (या आय स्टेटमेंट) में शुद्ध आय में जोड़ देगा।

<पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" संरेखित करें = "बाएं"> आय के मुकाबले, कैश फ्लो स्टेटमेंट इसे कार्यशील पूंजी में कमी के रूप में दर्ज करेगा क्योंकि विक्रेता के अंत से इन्वेंट्री बाहर जाती है। जैसा कि हमने पहले बताया, यह ₹35,000 विक्रेता की बैलेंस शीट में प्राप्य खातों के एक हिस्से के रूप में भी दिखाई देगा।

सीधी विधि

<पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" ign='left'>इस पद्धति में, लेनदेन को नकद आधार पर दर्ज किया जाता है। इसका मतलब यह है कि यह व्यवसाय द्वारा देय राशि प्राप्त होने के बाद ही परिचालन गतिविधियों से कैश फ्लो के अंतर्गत दिखाई देता है। इसका मतलब यह है कि उनका कैश फ्लो स्टेटमेंट भविष्य के किसी भी नकदी प्रवाह को प्रतिबिंबित नहीं करता है और केवल उस अवधि में प्राप्त या सौंपे गए नकदी प्रवाह को ध्यान में रखता है। इसका तात्पर्य यह भी है कि इस पद्धति में शुद्ध आय में संशोधन की आवश्यकता नहीं है। हालाँकि, अधिकांश कंपनियाँ लेखांकन की अप्रत्यक्ष पद्धति को प्राथमिकता देती हैं।

अप्रत्यक्ष विधि बनाम प्रत्यक्ष विधि

<पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" ign='left'>इन विधियों के बीच दो प्रमुख अंतर हैं:

<उल शैली='पाठ-संरेखण: औचित्य;'>
  • अप्रत्यक्ष पद्धति में, सभी लेनदेन को नोट किया जाता है, भले ही नकद भुगतान प्राप्त हुआ हो या नहीं और इस प्रकार, इसमें भविष्य के नकदी प्रवाह भी शामिल होते हैं। यह प्रबंधन को नकदी प्रवाह की स्थिति को समग्र रूप से देखने की अनुमति देता है, न कि केवल उसके एक हिस्से को।
  • <पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" संरेखित करें = "बाएं">इसके विपरीत, प्रत्यक्ष विधि केवल भुगतान प्राप्त होने के बाद ही नकद लेनदेन को लिखने की वकालत करती है। इस प्रकार, वे किसी कंपनी की नकदी प्रवाह स्थिति की एक बहुत ही संकीर्ण तस्वीर पेश करते हैं।

    <उल शैली='पाठ-संरेखण: औचित्य;'>
  • अप्रत्यक्ष पद्धति में, गणना का आधार शुद्ध आय है, जिसे बाद में बैलेंस शीट से लाइन आइटम के आधार पर समायोजित किया जाता है। समायोजन आवश्यक है क्योंकि गैर-नकद लेनदेन भी परिचालन गतिविधियों से नकदी प्रवाह में शामिल हैं।
  • <पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" दूसरी ओर, प्रत्यक्ष विधि का उपयोग करके गणना करने के लिए किसी भी समायोजन की आवश्यकता नहीं होती है क्योंकि यह नकदी प्रवाह के घटित होने पर बस उसे लिख देता है। यह सभी गैर-नकद लेनदेन को नजरअंदाज करता है और इसमें भविष्य के नकदी प्रवाह को बिल्कुल भी शामिल नहीं करता है।

    परिचालन गतिविधियों से नकदी प्रवाह का उदाहरण

    जानकारी उपलब्ध:

    <पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" ign='left'>एक कंपनी के आय विवरण में, बिक्री ₹6,60,000 थी; ₹3,55,000 का सकल लाभ; ₹1,55,000 की बिक्री और प्रशासनिक लागत; और ₹50,000 का आयकर। बिक्री और प्रशासनिक व्यय में मूल्यह्रास के लिए ₹15,000 शामिल थे।

    <तालिका शैली = "चौड़ाई: 100%;" बॉर्डर='1' सेलस्पेसिंग='0' सेलपैडिंग='0'>

     

    ओपनिंग बैलेंस

    अंतिम शेष

    प्राप्य खाते

    ₹70,000

    ₹86,000

    इन्वेंट्री

    ₹60,000

    ₹47,000

    देय खाते

    ₹43,000

    ₹50,000

    गणना:

    <पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" ign='left'>चरण 1:अप्रत्यक्ष पद्धति का उपयोग करते हुए, हमें पहले शुद्ध आय की आवश्यकता होती है, इसलिए हम पहले एक आय विवरण तैयार करेंगे। उपलब्ध जानकारी से, यहां बताया गया है कि आय विवरण कैसा दिखेगा:

    <तालिका शैली = "चौड़ाई: 100%;" बॉर्डर='1' सेलस्पेसिंग='0' सेलपैडिंग='0'>

    आय विवरण

    बिक्री

    ₹6,60,000

    COGS

    (₹3,05,000)

    सकल लाभ

    ₹3,55,000

    एसजी&ए

    (₹1,55,000)

    EBIT

    ₹2,00,000

    रुचि

    0

    ईबीटी

    ₹2,00,000

    कर

    (₹50,000)

    शुद्ध आय

    ₹1,50,000

    <पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" ign='left'>चरण 2: हमें गैर-नकद व्यय जोड़ने की आवश्यकता है जो कि ₹15,000 का मूल्यह्रास है।

    <पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" ign='left'>चरण 3: अब ऑपरेटिंग खातों में परिवर्तनों की गणना करें।

    <उल शैली='पाठ-संरेखण: औचित्य;'>
  • प्राप्य खातों में परिवर्तन = 70,000 - 86,000 = -16,000 (नकद बहिर्प्रवाह)
  • इन्वेंटरी में परिवर्तन = 60,000 - 47,000 = 13,000 (नकद प्रवाह)
  • देय खातों में परिवर्तन = 50,000 - 43,000 = 7,000 (नकद प्रवाह)
  • <पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" संरेखित करें ``बाएँ''>चरण 4: परिचालन गतिविधियों से नकदी प्रवाह = 1,50,000 -16,000 + 13,000 - 7,000 + 15,000 = ₹1,55,000

    निष्कर्ष

    <पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" ign='left'>ऑपरेटिंग गतिविधियों से नकदी प्रवाह किसी कंपनी के परिचालन प्रदर्शन का एक बहुत अच्छा संकेतक है। निवेशक यह सुनिश्चित कर सकते हैं कि मुख्य व्यवसाय संचालन पर्याप्त नकदी प्रवाह पैदा कर रहा है या नहीं और सोच-समझकर निवेश निर्णय लें। यदि परिचालन गतिविधियों से नकदी प्रवाह अपर्याप्त है, तो यह एक खतरे का संकेत है और कंपनी लंबे समय तक खुद को बनाए रखने में सक्षम नहीं होगी।

    <पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" संरेखित करें='बाएं'>अस्वीकरण: आईसीआईसीआई सिक्योरिटीज लिमिटेड (आई-सेक)। आई-सेक का पंजीकृत कार्यालय आईसीआईसीआई सिक्योरिटीज लिमिटेड में है - आईसीआईसीआई वेंचर हाउस, अप्पासाहेब मराठे मार्ग, प्रभादेवी, मुंबई - 400 025, भारत, टेलीफोन नंबर: 022 - 6807 7100। आई-सेक भारत के नेशनल स्टॉक एक्सचेंज का सदस्य है लिमिटेड (सदस्य कोड: 07730), बीएसई लिमिटेड (सदस्य कोड: 103) और मल्टी कमोडिटी एक्सचेंज ऑफ इंडिया लिमिटेड के सदस्य (सदस्य कोड: 56250) और सेबी पंजीकरण संख्या रखते हैं। INZ000183631. एएमएफआई रजि. नंबर: ARN-0845. हम म्यूचुअल फंड के वितरक हैं। म्यूचुअल फंड निवेश बाजार जोखिमों के अधीन है, योजना से संबंधित सभी दस्तावेजों को ध्यान से पढ़ें। अनुपालन अधिकारी का नाम (ब्रोकिंग): सुश्री ममता शेट्टी, संपर्क नंबर: 022-40701022, ई-मेल पता: complianceofficer@icicisecurities। com. प्रतिभूति बाजारों में निवेश बाजार जोखिमों के अधीन है, निवेश करने से पहले सभी संबंधित दस्तावेजों को ध्यान से पढ़ें। यहां ऊपर दी गई सामग्री को व्यापार या निवेश के लिए निमंत्रण या अनुनय के रूप में नहीं माना जाएगा।  आई-सेक और सहयोगी कंपनियां निर्भरता में की गई किसी भी कार्रवाई से उत्पन्न होने वाले किसी भी प्रकार के नुकसान या क्षति के लिए कोई देनदारी स्वीकार नहीं करती हैं। यहां ऊपर दी गई सामग्री पूरी तरह से सूचनात्मक उद्देश्य के लिए है और इसे प्रतिभूतियों या अन्य वित्तीय उपकरणों या किसी अन्य उत्पाद को खरीदने या बेचने या सदस्यता लेने के प्रस्ताव दस्तावेज़ या प्रस्ताव के आग्रह के रूप में उपयोग या विचार नहीं किया जा सकता है। निवेशकों को कोई भी निर्णय लेने से पहले अपने वित्तीय सलाहकारों से परामर्श लेना चाहिए कि क्या उत्पाद उनके लिए उपयुक्त है। यहां उल्लिखित सामग्री पूरी तरह से सूचनात्मक और शैक्षिक उद्देश्यों के लिए है।