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परिचालन गतिविधियों से नकदी प्रवाह के बारे में आपको जो कुछ भी जानना चाहिए (सीएफओ)

11 Mins 29 May 2023 0 COMMENT

ऑपरेटिंग गतिविधियों से नकदी प्रवाह (सीएफओ) क्या है?

नकदी प्रवाह किसी व्यवसाय के सबसे महत्वपूर्ण भागों में से एक है। यह दर्शाता है कि किसी विशिष्ट समय अवधि के दौरान व्यवसाय में कितना नकदी प्रवाह और बहिर्वाह हुआ, जो आम तौर पर एक तिमाही या एक वर्ष होता है। यह प्रमुख हितधारकों को धन के स्रोतों और अनुप्रयोगों पर नज़र रखने में मदद करता है, जो बदले में उन्हें मुख्य व्यवसाय संचालन को बनाए रखने के लिए अपने नकदी प्रवाह को सुव्यवस्थित करने में मदद करता है।

किसी व्यवसाय द्वारा अपने मुख्य संचालन के माध्यम से उत्पन्न की जाने वाली नकदी को ऑपरेटिंग गतिविधियों से नकदी प्रवाह (सीएफओ) के रूप में जाना जाता है। इन गतिविधियों में विनिर्माण, बिक्री और यहां तक ​​कि उपभोक्ताओं को सेवा प्रदान करना भी शामिल है। परिचालन नकदी प्रवाह पर सतर्कता बनाए रखने से सही प्रबंधन निर्णय लेने में सहायता मिलती है।

चूंकि इसमें केवल परिचालन व्यय ही शामिल हैं, इसलिए दीर्घकालिक पूंजी निवेश और अन्य वित्तीय व्यय को परिचालन गतिविधियों से नकदी प्रवाह का हिस्सा नहीं माना जाता है।

परिचालन गतिविधियों से नकदी प्रवाह के प्रकार

परिचालन गतिविधियों से नकदी प्रवाह का अर्थ समझने के बाद, आइए हम यह भी समझें कि परिचालन गतिविधियों से नकदी प्रवाह को नकदी प्रवाह विवरण में दर्शाने के दो तरीके हैं:

अप्रत्यक्ष विधि

इस मामले में, फर्म शुद्ध आय को अपने शुरुआती बिंदु के रूप में लेती है और परिचालन गतिविधियों से नकदी प्रवाह में राशि जोड़ने या घटाने के लिए बैलेंस शीट में परिवर्तनों को संदर्भित करती है। इसे 'प्रोद्भव लेखांकन' कहा जाता है, जिसमें लेन-देन होते ही धन की प्राप्ति दर्ज की जाती है। यह वास्तव में नकदी प्राप्त होने से पहले ही होता है। यह विधि भविष्य में अपेक्षित नकदी प्रवाह सहित सभी नकदी प्रवाहों को सूचीबद्ध करने की अनुमति देती है। यह नकदी प्रवाह विवरण

के पाठक के लिए अधिक सटीक तस्वीर प्रस्तुत करता है।

आइए इसे एक उदाहरण के माध्यम से समझते हैं। मान लें कि आप एक एयर कंडीशनर खरीद रहे हैं जिसकी कीमत ₹35,000 है। अब नकद के बजाय आप क्रेडिट कार्ड से भुगतान करना चुनते हैं, जिसका अर्थ है कि विक्रेता को पहले से पैसा नहीं मिलेगा। हालाँकि, 'अप्रत्यक्ष' या 'प्रोद्भव' में विधि, विक्रेता अभी भी इस लेनदेन को रिकॉर्ड करेगा और इसे P&L स्टेटमेंट (या आय स्टेटमेंट) में शुद्ध आय में जोड़ेगा।

आय के विरुद्ध, कैश फ्लो स्टेटमेंट इसे कार्यशील पूंजी में कमी के रूप में दर्ज करेगा क्योंकि इन्वेंट्री विक्रेता के अंत से बाहर जाती है। जैसा कि हमने पहले उल्लेख किया है, यह ₹35,000 विक्रेता की बैलेंस शीट में प्राप्य खातों के एक भाग के रूप में भी दिखाई देगा।

प्रत्यक्ष विधि

इस विधि में, लेनदेन नकद आधार पर दर्ज किए जाते हैं। इसका मतलब है कि यह व्यवसाय द्वारा देय राशि प्राप्त होने के बाद ही परिचालन गतिविधियों से नकदी प्रवाह के तहत दिखाई देता है। इसका मतलब है कि उनका कैश फ्लो स्टेटमेंट किसी भी भविष्य के नकदी प्रवाह को नहीं दर्शाता है और केवल उन लोगों को ध्यान में रखता है जो उस अवधि में प्राप्त या सौंपे गए थे। इसका यह भी अर्थ है कि इस पद्धति में शुद्ध आय में संशोधन की आवश्यकता नहीं है। हालाँकि, अधिकांश कंपनियाँ लेखांकन की अप्रत्यक्ष पद्धति को प्राथमिकता देती हैं।

अप्रत्यक्ष पद्धति बनाम प्रत्यक्ष पद्धति

इन पद्धतियों के बीच दो प्रमुख अंतर हैं:

  • अप्रत्यक्ष पद्धति में, सभी लेन-देन नोट किए जाते हैं, भले ही नकद भुगतान प्राप्त हुआ हो या नहीं और इस प्रकार, इसमें भविष्य के नकदी प्रवाह भी शामिल होते हैं। यह प्रबंधन को नकदी प्रवाह की स्थिति को समग्र रूप से देखने की अनुमति देता है, न कि केवल इसके एक हिस्से के रूप में।

इसके विपरीत, प्रत्यक्ष पद्धति केवल भुगतान प्राप्त होने के बाद ही नकद लेन-देन को नोट करने की वकालत करती है। इस प्रकार, वे किसी कंपनी की नकदी प्रवाह स्थिति की एक बहुत ही संकीर्ण तस्वीर पेश करते हैं।

  • अप्रत्यक्ष विधि में, गणना का आधार शुद्ध आय है, जिसे फिर बैलेंस शीट से लाइन आइटम के आधार पर समायोजित किया जाता है। समायोजन की आवश्यकता है क्योंकि गैर-नकद लेनदेन भी परिचालन गतिविधियों से नकदी प्रवाह में शामिल हैं।

दूसरी ओर, प्रत्यक्ष विधि का उपयोग करके गणना करने के लिए किसी भी समायोजन की आवश्यकता नहीं होती है क्योंकि यह केवल नकदी प्रवाह को तब ही नोट करता है जब वे होते हैं। यह सभी गैर-नकद लेनदेन को अनदेखा करता है और भविष्य के नकदी प्रवाह को बिल्कुल भी शामिल नहीं करता है।

परिचालन गतिविधियों से नकदी प्रवाह का उदाहरण

उपलब्ध जानकारी:

एक कंपनी के आय विवरण में, बिक्री ₹6,60,000 थी; सकल लाभ ₹3,55,000 था; बिक्री और प्रशासनिक लागत ₹1,55,000 थी; और आयकर ₹50,000 था। बिक्री और प्रशासनिक व्यय में मूल्यह्रास के लिए ₹15,000 शामिल थे।

 

प्रारंभिक शेष

समापन शेष

प्राप्य खाते

₹70,000

₹86,000

इन्वेंट्री

₹60,000

₹47,000

खाते देय

₹43,000

₹50,000

गणना:

चरण 1:अप्रत्यक्ष विधि का उपयोग करते हुए, हमें सबसे पहले शुद्ध आय की आवश्यकता है, इसलिए हम पहले आय विवरण तैयार करेंगे। उपलब्ध जानकारी से, यहाँ आय विवरण कैसा दिखेगा:

आय विवरण

बिक्री

₹6,60,000

COGS

(₹3,05,000)

सकल लाभ

₹3,55,000

एसजी&ए

(₹1,55,000)

EBIT

₹2,00,000

ब्याज

0

ईबीटी

₹2,00,000

कर

(₹50,000)

शुद्ध आय

₹1,50,000

चरण 2: हमें गैर-नकद व्यय जो ₹15,000 का मूल्यह्रास है, जोड़ना होगा।

चरण 3: अब परिचालन खातों में परिवर्तन की गणना करते हैं।

  • खातों में प्राप्य परिवर्तन = 70,000 – 86,000 = -16,000 (नकद बहिर्वाह)
  • इन्वेंट्री में परिवर्तन = 60,000 – 47,000 = 13,000 (नकद प्रवाह)
  • देय खातों में परिवर्तन = 50,000 - 43,000 = 7,000 (नकद प्रवाह)

चरण 4:परिचालन गतिविधियों से नकदी प्रवाह = 1,50,000 -16,000 + 13,000 - 7,000 + 15,000 = ₹1,55,000

निष्कर्ष

परिचालन गतिविधियों से नकदी प्रवाह किसी कंपनी के परिचालन प्रदर्शन का एक बहुत अच्छा संकेतक है। निवेशक यह पता लगा सकते हैं कि मुख्य व्यवसाय संचालन पर्याप्त नकदी प्रवाह पैदा कर रहा है या नहीं और सूचित निवेश निर्णय ले सकते हैं। यदि परिचालन गतिविधियों से नकदी प्रवाह अपर्याप्त है, तो यह एक लाल झंडा है और कंपनी संभवतः लंबे समय तक खुद को बनाए रखने में सक्षम नहीं होगी।

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