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सक्रिय निवेश बनाम निष्क्रिय निवेश

09 Dec 2022 0 टिप्पणी

परिचय

निवेश पोर्टफोलियो को सक्रिय रूप से या निष्क्रिय रूप से प्रबंधित किया जा सकता है। शेयर बाजार में अनुभवी निवेशक अक्सर बेंचमार्क को मात देने के लिए एक सक्रिय निवेश रणनीति पसंद करते हैं। हालांकि, निष्क्रिय निवेशक बेंचमार्क प्रदर्शन को डुप्लिकेट करने पर ध्यान केंद्रित करते हैं और दीर्घकालिक स्थिर रिटर्न का लक्ष्य रखते हैं।

सक्रिय निवेश

सक्रिय निवेश का अर्थ है रिटर्न को अधिकतम करने के मुख्य उद्देश्य के साथ धन का सक्रिय प्रबंधन। सक्रिय निवेश में, व्यापारी यह जानने के लिए कई तकनीकों का उपयोग करते हैं कि बाजार में कब प्रवेश करना है या बाहर निकलना है। रणनीति को उच्च-स्तरीय बाजार विशेषज्ञता और विश्लेषण की आवश्यकता होती है ताकि यह निर्धारित किया जा सके कि संपत्ति कब खरीदना या बेचना है। इसे औसत बाजार रिटर्न को मात देने के लिए एक व्यावहारिक दृष्टिकोण की आवश्यकता है। सक्रिय निवेश का एक उदाहरण एक इक्विटी म्यूचुअल फंड है जहां फंड मैनेजर यह तय करता है कि कौन से फंड फंड के अंदर और बाहर जाएंगे।

सक्रिय निवेश के लाभ

  • सक्रिय निवेश आपको अपने बाजार कौशल का परीक्षण करने की अनुमति देता है।
  • सक्रिय निवेश रणनीति आपको निर्णय लेने के लिए लचीलापन प्रदान करती है। नुकसान को रोकने के लिए आप उच्च अस्थिरता के दौरान सरकारी बॉन्ड या नकदी में निवेश कर सकते हैं। दूसरी ओर, बढ़ते बाजार में अधिक इक्विटी निवेश किया जा सकता है।
  • अत्यधिक अनुभवी निवेशक या पेशेवर रिटर्न को अधिकतम करने के लिए उपयुक्त ट्रेडिंग तकनीकों का उपयोग कर सकते हैं।
  • यदि निर्णय सही साबित नहीं होते हैं तो सक्रिय निवेश से नुकसान हो सकता है।
  • यदि आप स्वतंत्र रूप से अपने पोर्टफोलियो का प्रबंधन कर रहे हैं, तो पेशेवर सक्रिय व्यापारियों को हराना मुश्किल है।
  • फंड मैनेजरों की विशेषज्ञता का लाभ उठाने के लिए आपको एक्सपेंस रेशियो के रूप में चार्ज देना होता है।

सक्रिय निवेश के नुकसान

निष्क्रिय निवेश

सक्रिय निवेश के विपरीत, निष्क्रिय निवेश में निवेश रखने के लिए दीर्घकालिक दृष्टिकोण शामिल है। जबकि निष्क्रिय निवेश का उपयोग किसी भी वित्तीय साधन में किया जा सकता है, सबसे आम निष्क्रिय निवेश विधि एक सूचकांक है। निष्क्रिय निवेशक आमतौर पर व्यक्तिगत परिसंपत्तियों के निरंतर विश्लेषण से बचने के लिए एक इंडेक्स फंड खरीदते हैं। निवेश रणनीति का उद्देश्य सूचकांक से बेहतर प्रदर्शन करने के बजाय स्थिर सूचकांक रिटर्न उत्पन्न करना है। निष्क्रिय रूप से प्रबंधित फंड का एक उदाहरण एक एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड है। ईटीएफ में, फंड एनएसई या बीएसई द्वारा निर्धारित सूचकांक के आंदोलन को ट्रैक करता है, जहां निवेशक का इस बात से कोई लेना-देना नहीं होता है कि अंदर और बाहर क्या होता है। एक सूचकांक या बेंचमार्क में निवेश करके, निवेशक बाजार की चाल का अनुमान लगाने या प्रतिक्रिया करने के लिए लुभाए बिना लंबी अवधि के लिए निवेश रखते हैं। परिसंपत्तियों की सीमित खरीद और बिक्री के साथ, निष्क्रिय निवेश एक लागत प्रभावी रणनीति है।

निष्क्रिय निवेश के लाभ

  • कम ट्रेडिंग वॉल्यूम के कारण निष्क्रिय निवेश व्यक्तिगत निवेशकों के लिए कम लागत की ओर जाता है।
  • निष्क्रिय रूप से प्रबंधित फंड सक्रिय निवेश की तुलना में कम व्यय अनुपात लेते हैं क्योंकि उन्हें कम शोध और ट्रैकिंग की आवश्यकता होती है।
  • निवेश रणनीति कम जोखिम और पर्याप्त विविधीकरण के साथ आती है।
  • पैसिव इन्वेस्टमेंट में मार्केट के एवरेज रिटर्न से बेहतर प्रदर्शन करने का कोई दबाव नहीं है।
  • निरंतर ट्रैकिंग की कोई आवश्यकता नहीं होने के कारण, निष्क्रिय निवेश के लिए न्यूनतम समय की आवश्यकता होती है।
  • आमतौर पर, लंबी अवधि के पैसिव फंड सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों की तुलना में उच्च औसत रिटर्न प्रदान करते हैं।
  • निष्क्रिय निवेश में फंड सीमित हैं और लंबी अवधि के लिए लॉक किए जाते हैं।
  • पैसिव फंड बाजार में उतार-चढ़ाव के दौरान कम लचीलापन और कोई निकास रणनीति नहीं देते हैं।

निष्क्रिय निवेश के नुकसान

सक्रिय बनाम निष्क्रिय निवेश

अंतर का आधार

सक्रिय निवेश

निष्क्रिय निवेश

निवेश रणनीति

खरीदें और बेचें

 

खरीदें और पकड़ें

 

निगरानी

हाथों-हाथ दृष्टिकोण के साथ निरंतर निगरानी की आवश्यकता है

निरंतर निगरानी की आवश्यकता नहीं है

व्यय अनुपात

उच्च

नीचा करना

फंड मैनेजमेंट

सक्रिय रूप से प्रबंधित

निष्क्रिय रूप से प्रबंधित

जोखिम

उच्च जोखिम

तुलनात्मक रूप से कम जोखिम

लचीलापन

अधिक लचीला

कम लचीला

 

सक्रिय बनाम निष्क्रिय निवेश: क्या चुनना है?

दो रणनीतियों के बीच का विकल्प इस बात पर आधारित है कि आप बाजार में कितना समय निवेश करना चाहते हैं, आप जो जोखिम लेने के लिए तैयार हैं, और आपके पास बाजार विशेषज्ञता है। सक्रिय निवेश बेहतर है यदि आप बाजार में समय बिताना पसंद करते हैं और उच्च रिटर्न के लिए अधिक जोखिम लेने के इच्छुक हैं। दूसरी ओर, आप निष्क्रिय निवेश का विकल्प चुन सकते हैं यदि आपकी प्राथमिकता समय के साथ स्थिर रिटर्न है और आप बाजार में ज्यादा समय निवेश नहीं करना चाहते हैं। हालांकि, दोनों रणनीतियों का एक साथ उपयोग करना संभव है। आप दोनों दृष्टिकोणों से लाभ उठाने के लिए अपने पोर्टफोलियो में इंडेक्स फंड और कुछ सक्रिय रूप से कारोबार किए गए शेयरों का एक निश्चित प्रतिशत खरीदना और रखना चुन सकते हैं।

समाप्ति

अब आप जानते हैं कि सक्रिय और निष्क्रिय निवेश क्या है। दोनों रणनीतियों के पेशेवरों और विपक्षों का अपना सेट है। हालांकि, निष्क्रिय निवेश अधिकांश निवेशकों के लिए बेहतर काम करता है। हालांकि, अपना खुद का शोध करना और यह चुनना आवश्यक है कि आपके लिए सबसे अच्छा क्या काम करता है। आपको किसी विशेष दृष्टिकोण का चयन करने से पहले दोनों रणनीतियों, उनके व्यय अनुपात, लचीलेपन और रिटर्न से जुड़े जोखिम का मूल्यांकन करना चाहिए।

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