सक्रिय निवेश बनाम निष्क्रिय निवेश

परिचय

निवेश पोर्टफोलियो को सक्रिय या निष्क्रिय रूप से प्रबंधित किया जा सकता है। शेयर बाजार में अनुभवी निवेशक अक्सर बेंचमार्क को मात देने के लिए सक्रिय निवेश रणनीति पसंद करते हैं। हालांकि, निष्क्रिय निवेशक बेंचमार्क प्रदर्शन को दोहराने पर ध्यान केंद्रित करते हैं और दीर्घकालिक स्थिर रिटर्न का लक्ष्य रखते हैं।

सक्रिय निवेश

सक्रिय निवेश का तात्पर्य रिटर्न को अधिकतम करने के मुख्य उद्देश्य के साथ फंड के सक्रिय प्रबंधन से है। सक्रिय निवेश में, व्यापारी यह जानने के लिए कई तकनीकों का उपयोग करते हैं कि कब बाजार में प्रवेश करना है या कब बाहर निकलना है। इस रणनीति के लिए उच्च-स्तरीय बाजार विशेषज्ञता और विश्लेषण की आवश्यकता होती है ताकि यह निर्धारित किया जा सके कि संपत्ति कब खरीदनी है या कब बेचनी है। औसत बाजार रिटर्न को मात देने के लिए इसे व्यावहारिक दृष्टिकोण की आवश्यकता होती है। सक्रिय निवेश का एक उदाहरण इक्विटी म्यूचुअल फंड है, जहां फंड मैनेजर यह तय करता है कि कौन से फंड फंड में आएंगे और कौन से फंड बाहर जाएंगे।

सक्रिय निवेश के लाभ

• सक्रिय निवेश आपको अपने बाजार कौशल का परीक्षण करने की अनुमति देता है।
• सक्रिय निवेश रणनीति आपको निर्णय लेने में लचीलापन प्रदान करती है। घाटे को रोकने के लिए आप उच्च अस्थिरता के दौरान सरकारी बॉन्ड या नकदी में निवेश कर सकते हैं। दूसरी ओर, बढ़ते बाजार में अधिक इक्विटी निवेश किया जा सकता है।
• अत्यधिक अनुभवी निवेशक या पेशेवर रिटर्न को अधिकतम करने के लिए उपयुक्त ट्रेडिंग तकनीकों का उपयोग कर सकते हैं।
• यदि निर्णय सही साबित नहीं होते हैं तो सक्रिय निवेश के परिणामस्वरूप नुकसान हो सकता है।
• यदि आप स्वतंत्र रूप से अपने पोर्टफोलियो का प्रबंधन कर रहे हैं, तो पेशेवर सक्रिय व्यापारियों को हराना मुश्किल है।
• फंड मैनेजरों की विशेषज्ञता से लाभ उठाने के लिए, आपको व्यय अनुपात के रूप में शुल्क का भुगतान करना होगा।

सक्रिय निवेश के नुकसान

निष्क्रिय निवेश

सक्रिय निवेश के विपरीत, निष्क्रिय निवेश में निवेश को धारण करने के लिए दीर्घकालिक दृष्टिकोण शामिल होता है। जबकि निष्क्रिय निवेश का उपयोग किसी भी वित्तीय साधन में किया जा सकता है, सबसे आम निष्क्रिय निवेश विधि एक सूचकांक है। निष्क्रिय निवेशक आमतौर पर व्यक्तिगत परिसंपत्तियों के निरंतर विश्लेषण से बचने के लिए एक इंडेक्स फंड खरीदते हैं। निवेश रणनीति का उद्देश्य सूचकांक से बेहतर प्रदर्शन करने के बजाय स्थिर सूचकांक रिटर्न उत्पन्न करना है। निष्क्रिय रूप से प्रबंधित फंड का एक उदाहरण एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड है। ETF में, फंड NSE या BSE द्वारा निर्धारित इंडेक्स की चाल को ट्रैक करता है, जहाँ निवेशक का इस बात से कोई लेना-देना नहीं होता कि क्या आ रहा है और क्या जा रहा है। इंडेक्स या बेंचमार्क में निवेश करके, निवेशक बाजार की चाल का अनुमान लगाने या उस पर प्रतिक्रिया करने के प्रलोभन के बिना लंबी अवधि के लिए निवेश को बनाए रखते हैं। संपत्तियों की सीमित खरीद-बिक्री के साथ, निष्क्रिय निवेश एक लागत प्रभावी रणनीति है।

निष्क्रिय निवेश के लाभ

• निष्क्रिय निवेश से व्यक्तिगत निवेशकों के लिए कम लागत आती है, क्योंकि इसमें ट्रेडिंग वॉल्यूम कम होता है।
• निष्क्रिय रूप से प्रबंधित फंड सक्रिय निवेश की तुलना में कम व्यय अनुपात लेते हैं, क्योंकि उन्हें कम शोध और ट्रैकिंग की आवश्यकता होती है।
• निवेश रणनीति कम जोखिम और पर्याप्त विविधीकरण के साथ आती है।
• निष्क्रिय निवेश में बाजार के औसत रिटर्न से बेहतर प्रदर्शन करने का कोई दबाव नहीं होता है।
• निरंतर ट्रैकिंग की आवश्यकता नहीं होने के कारण, निष्क्रिय निवेश में न्यूनतम समय लगता है।
• आमतौर पर, लंबी अवधि के निष्क्रिय फंड सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड की तुलना में अधिक औसत रिटर्न देते हैं।
• निष्क्रिय निवेश में फंड सीमित होते हैं और लंबी अवधि के लिए लॉक हो जाते हैं।
• निष्क्रिय फंड कम रिटर्न देते हैं बाजार में उतार-चढ़ाव के दौरान लचीलापन और कोई निकास रणनीति नहीं।

निष्क्रिय निवेश के नुकसान 

सक्रिय बनाम निष्क्रिय निवेश

सक्रिय बनाम निष्क्रिय निवेश: क्या चुनें?

दोनों रणनीतियों के बीच चुनाव इस बात पर आधारित है कि आप बाजार में कितना समय निवेश करना चाहते हैं, आप कितना जोखिम उठाने को तैयार हैं और आपके पास बाजार की कितनी विशेषज्ञता है। अगर आपको बाजार में समय बिताना पसंद है और आप अधिक रिटर्न के लिए अधिक जोखिम उठाने को तैयार हैं तो सक्रिय निवेश बेहतर है। दूसरी ओर, अगर आपकी प्राथमिकता समय के साथ स्थिर रिटर्न है और आप बाजार में ज्यादा समय नहीं लगाना चाहते हैं तो आप निष्क्रिय निवेश का विकल्प चुन सकते हैं। हालाँकि, दोनों रणनीतियों का एक साथ उपयोग करना संभव है। आप दोनों तरीकों से लाभ उठाने के लिए अपने पोर्टफोलियो में इंडेक्स फंड और कुछ सक्रिय रूप से ट्रेड किए जाने वाले स्टॉक का एक निश्चित प्रतिशत खरीदना और रखना चुन सकते हैं।

निष्कर्ष

अब आप जानते हैं कि सक्रिय और निष्क्रिय निवेश क्या है। दोनों रणनीतियों के अपने-अपने फायदे और नुकसान हैं। हालाँकि, निष्क्रिय निवेश अधिकांश निवेशकों के लिए बेहतर काम करता है। हालाँकि, अपना खुद का शोध करना और यह चुनना आवश्यक है कि आपके लिए सबसे अच्छा क्या काम करता है। किसी विशेष दृष्टिकोण को चुनने से पहले आपको दोनों रणनीतियों, उनके व्यय अनुपात, लचीलेपन और स्टॉक मार्केट ऐप पर रिटर्न से जुड़े जोखिम का मूल्यांकन करना चाहिए।