निवेश पर रिटर्न क्या है?

21 Mar 2023|

4 min read |

by ICICI Securities Team

निवेश वित्तीय स्थिति में सुधार करने और व्यक्तियों और व्यवसायों दोनों के लिए विभिन्न लक्ष्यों को प्राप्त करने का आदर्श तरीका है। निवेश करने के लिए विभिन्न प्रकार के निवेश होते हैं। किसी भी निवेश में उतरने से पहले आपको उसकी लाभप्रदता और दक्षता पर विचार करना चाहिए। इससे आपको सही निवेश विकल्प चुनने में मदद मिलती है और बाद में उनसे मिलने वाले रिटर्न का आकलन करने में मदद मिलती है। इससे बेहतर वित्तीय योजना बनाने में भी आसानी होती है।

किसी निवेश की लाभप्रदता निर्धारित करने का एक सरल और प्रभावी तरीका निवेश पर रिटर्न (आरओआई) नामक वित्तीय मीट्रिक का उपयोग करना है। यह आलेख उस वित्तीय मीट्रिक के बारे में बुनियादी लेकिन आवश्यक संकेत प्रदान करता है जिसके बारे में आपको अवगत होना चाहिए।

निवेश पर रिटर्न

जैसा कि नाम से पता चलता है, निवेश पर रिटर्न एक वित्तीय मीट्रिक है जो निवेश की लागत के सापेक्ष आपको मिलने वाले रिटर्न को निर्धारित करने में मदद करता है। इसे आम तौर पर प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है और इसे व्यक्तियों और व्यवसायों दोनों द्वारा आसानी से उपयोग किया जा सकता है।

आरओआई की गणना करना बहुत सरल है। आपको बस कुल निवेश रिटर्न, जिसे शुद्ध आय के रूप में जाना जाता है, को कुल निवेश लागत से विभाजित करना है और इसे 100 से गुणा करना है। वैकल्पिक रूप से, आप निवेश की वर्तमान मूल्य की घटाई गई राशि को कुल निवेश लागत से विभाजित कर सकते हैं। कुल निवेश लागत से और इसे 100 से गुणा करें।

रिटर्न-ऑन-इन्वेस्टमेंट फॉर्मूला को इस प्रकार व्यक्त किया जा सकता है:

<उल क्लास='बुलेट सूची क्लास- लिस्ट_टाइप_बुलेट बोल्ड टेक्स्ट क्लास- बोल्ड_टेक्स्ट' स्टाइल='टेक्स्ट-एलाइन: जस्टिफाई;'>

आरओआई = (शुद्ध लाभ/निवेश लागत) x 100

आरओआई = {(वर्तमान मूल्य - निवेश लागत)/ निवेश लागत} x 100

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निवेश पर रिटर्न के बारे में वह सब कुछ जो आपको जानना आवश्यक है | आईसीआईसीआई डायरेक्ट

आरओआई इतना लोकप्रिय वित्तीय मीट्रिक क्यों है?

आरओआई आज भी किसी निवेश की लाभप्रदता का मूल्यांकन करने के लिए सबसे व्यापक रूप से उपयोग किया जाने वाला वित्तीय मीट्रिक बना हुआ है। आरओआई का उपयोग करने के निम्नलिखित विभिन्न लाभ हैं, जो इसे इतना लोकप्रिय बनाते हैं:

आप सभी प्रकार के वित्तीय निवेशों की लाभप्रदता का आकलन करने के लिए आरओआई का उपयोग कर सकते हैं। आप इसका उपयोग निश्चित आय निवेश, इक्विटी और रियल एस्टेट से अपना रिटर्न निर्धारित करने के लिए कर सकते हैं। व्यवसाय इसका उपयोग विपणन और विज्ञापन जैसी विभिन्न परियोजनाओं में निवेश की दक्षता निर्धारित करने के लिए कर सकते हैं।

आरओआई आपको तुलना करने और सही निवेश विकल्प चुनने में मदद करता है। यह संभव है क्योंकि ROI को प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है।

आइए नीचे दिए गए उदाहरण का उपयोग करके समझें कि कैसे ROI आपको बेहतर तुलना करने में मदद करता है।

मान लीजिए कि आपने कंपनी A के शेयरों में 2,000 रुपये और कंपनी B के शेयरों में 10,000 रुपये का निवेश किया है। एक वर्ष की अवधि के अंत के बाद, आपका निवेश कंपनी A के शेयर बढ़कर 5,000 रुपये हो गए, जबकि कंपनी B में निवेश से आपको 20,000 रुपये मिले।

आरओआई फॉर्मूले की मदद से आप गणना कर सकते हैं कि ए में निवेश पर आरओआई 150% होगा, जबकि बी में निवेश पर आरओआई 100% होगा। इससे साफ पता चलता है कि कंपनी ए में निवेश करना बेहतर विकल्प था।

आरओआई की गणना करते समय क्या ध्यान रखें?

कुल मूल्य पर विचार करें

आरओआई की गणना करते समय अधिकतम संख्या में लोग गणना के लिए प्रारंभिक और अंतिम निवेश मूल्य लेते हैं। हालाँकि, ऐसा नहीं होना चाहिए। आपको निवेश के पूरे जीवनकाल में उससे जुड़ी विभिन्न लागतों और लाभों पर विचार करना चाहिए।

उदाहरण के लिए, इक्विटी निवेश के साथ, अधिकांश लोग अपनी कुल निवेश लागत में लेनदेन लागत और लाभांश भुगतान को शामिल नहीं करते हैं। इससे गलत गणनाएँ होती हैं। इसी तरह का तर्क रियल एस्टेट निवेश पर भी लागू होता है। आपको कुल निवेश लागत में रखरखाव लागत, किराये की आय, कर लाभ और बीमा शामिल करना होगा ROI की गणना के लिए.

वार्षिक आरओआई का विकल्प चुनें

आरओआई फॉर्मूला की एक सीमा यह है कि इसमें समय को ध्यान में नहीं रखा जाता है। यह अक्सर उपयुक्त तुलना करने में बाधा के रूप में कार्य करता है। उदाहरण के लिए, फिर से निवेश के दो विकल्प हैं - ए और बी। ए निवेश विकल्प का आरओआई 20% है, जबकि बी निवेश विकल्प का आरओआई 15% है। ROI को ध्यान में रखते हुए, आप सोचेंगे कि A एक बेहतर निवेश विकल्प है।

हालाँकि, इन रिटर्न को अर्जित करने के लिए निवेश पर लगने वाले समय पर विचार नहीं किया जाता है। विकल्प ए में आपको रिटर्न पाने में पांच साल लग सकते हैं, जबकि विकल्प बी में आपको तीन साल लगेंगे। इसलिए, समय सीमा का ध्यान रखना चाहिए।

इस सीमा से बचने का तरीका वार्षिक ROI दर का उपयोग करना है। आप निम्नलिखित सूत्र का उपयोग करके निवेश की वार्षिक आरओआई दर प्राप्त कर सकते हैं:

वार्षिक आरओआई = { [1 + (शुद्ध लाभ/निवेश की लागत)] (1/एन) – 1 } x 100

सभी पहलुओं पर ध्यान दें

आरओआई का एक और दोष यह है कि यह किसी भी निवेश के गैर-वित्तीय पहलुओं पर विचार नहीं करता है। उदाहरण के लिए, यह संबंधित जोखिम और कर लाभों पर विचार नहीं करता है। ये चीज़ें किसी निवेश की लाभप्रदता और दक्षता में महत्वपूर्ण अंतर लाती हैं। किसी भी निवेश में उतरने से पहले पूरी तरह समझ लें और सभी पहलुओं पर विचार करें।

निवेश पर रिटर्न एक मूल्यवान वित्तीय मीट्रिक है, जो आपको निवेश की लाभप्रदता का आकलन करने में मदद करता है। सोच-समझकर निवेश संबंधी निर्णय लें। आरओआई की गणना करते समय डेटा की सटीकता सुनिश्चित करना आवश्यक है, ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि निवेश संबंधी निर्णय सोच-समझकर लिए गए हैं। एक ऑनलाइन आरओआई कैलकुलेटर का उपयोग प्रक्रिया को सरल बनाने और तेज करने के लिए किया जा सकता है, जो कुछ ही सेकंड में निवेश से अनुमानित रिटर्न प्रदान करता है।

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