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मुद्रास्फीति क्या है, और यह आपके निवेश को कैसे प्रभावित करता है

25 Jan 2022 0 टिप्पणी

परिचय:

महंगाई समय के साथ रुपये की खरीद शक्ति में कमी है। वस्तुओं और सेवाओं की औसत कीमत में वृद्धि का मतलब है कि आप प्रभावी रूप से अगले साल अपने रुपये के साथ कम खरीदने में सक्षम होंगे, जितना आपने आज किया था।

मान लीजिए कि आप ₹ 100 के लिए एक किलो सेब खरीदते हैं। अगले साल, यदि कीमतें मुद्रास्फीति के साथ बढ़ती हैं, तो उसी किलो सेब की कीमत ₹ 120 हो सकती है। यदि आप आज से ₹100 की बचत करते हैं, तो आप अगले साल उसी किलो सेब को खरीदने में सक्षम नहीं हो सकते हैं। मुद्रास्फीति के साथ, आप अपना पैसा नहीं खोते हैं। इसका मूल्य कम हो जाता है और आपकी क्रय शक्ति में खा जाता है।

वॉरेन बफे ने एक बार कहा था, "मुद्रास्फीति हमारे कानून द्वारा अधिनियमित किसी भी चीज़ की तुलना में कहीं अधिक विनाशकारी कर है।" उन्होंने कहा कि इसमें पूंजी का उपभोग करने की शानदार क्षमता है। उन्होंने कभी भी मुद्रास्फीति के डर पर ध्यान केंद्रित नहीं किया।

एक निवेशक के रूप में, न ही आपको चाहिए। आपको यह समझना चाहिए कि मुद्रास्फीति आपके पोर्टफोलियो पर क्या प्रभाव खेलेगी। जब किसी देश की मुद्रास्फीति बढ़ती है, तो किसी देश की मौद्रिक नीतियां बाजार में नकदी प्रवाह को कम करने की कोशिश करती हैं। इसका उद्देश्य उपभोक्ता खर्च को कम करना है, और अर्थव्यवस्था को पटरी पर लाना है।

मुद्रास्फीति के कारण, अपनी पूंजी को निवेश करने और बढ़ाने की आवश्यकता है ताकि आप कम से कम अपने पैसे की क्रय शक्ति का मिलान कर सकें। मान लीजिए कि आप शेयरों में समान राशि का निवेश करने की योजना बनाते हैं, आइए देखें कि शेयर बाजार रिटर्न आपकी क्रय शक्ति को कैसे सुरक्षित कर सकता है।

अतिरिक्त पढ़ें: अपने पोर्टफोलियो के साथ मुद्रास्फीति को कैसे हराया जाए

मान लीजिए कि आपने एक स्टॉक में निवेश किया है और एक वर्ष में 15% रिटर्न प्राप्त किया है और उस वर्ष मुद्रास्फीति 6% है। उस मामले में, इसका मतलब है कि आपका शुद्ध रिटर्न लगभग 6% तक कम हो गया है और आपके वास्तविक मुद्रास्फीति-समायोजित रिटर्न, जिसे रिटर्न की वास्तविक दर के रूप में भी जाना जाता है, की गणना इस रूप में की जा सकती है:

मुद्रास्फीति समायोजित रिटर्न = (1+ निवेश रिटर्न)/(1+मुद्रास्फीति)-1s = (1.15/1.06) – 1 = 8.49%

अगर आप चाहते हैं कि आपका पोर्टफोलियो महंगाई से बचा रहे तो आपके पोर्टफोलियो को महंगाई से ज्यादा कमाई करनी चाहिए। आदर्श रूप से, आपके पोर्टफोलियो को न केवल मुद्रास्फीति के लिए समायोजित करने की आवश्यकता है, बल्कि कर के लिए समायोजित करने की भी आवश्यकता है। अगर आपका टैक्स और महंगाई-एडजस्टेड रिटर्न पॉजिटिव है, तभी आपकी परचेजिंग पावर बढ़ रही है। अन्यथा, आप अपने पोर्टफोलियो पर नकारात्मक रिटर्न अर्जित करेंगे। आइए इसे एक सरल उदाहरण के साथ समझते हैं। मान लीजिए कि आपने 6% प्रति वर्ष की आय अर्जित करने वाले बैंक फिक्स्ड डिपॉजिट में निवेश किया है। यदि आप 30% टैक्स ब्रैकेट में गिर रहे हैं, तो आपके पोस्ट-टैक्स रिटर्न की गणना इस प्रकार की जा सकती है:

पोस्ट टैक्स रिटर्न = निवेश रिटर्न * (1 – कर दर) = 6%* (1 - 0.3) = 4.2%

यदि मुद्रास्फीति 6% है, तो आपकी मुद्रास्फीति और कर समायोजित रिटर्न (1 + 0.042)/(1+0.06) – 1 = - 1.7% होगा

इसका मतलब है कि आपके निवेश पर रिटर्न मिलने के बावजूद आपकी क्रय शक्ति 1.7% प्रति वर्ष की दर से कम हो रही है। यदि आप मुद्रास्फीति और कर को हराना चाहते हैं, तो आपको इक्विटी में निवेश करने पर विचार करना चाहिए। ऐतिहासिक रूप से, इक्विटी बाजार ने लंबी अवधि में अच्छा रिटर्न प्रदान किया है जो आसानी से मुद्रास्फीति और करों को हरा सकता है। हालांकि, इक्विटी बाजार आपको गारंटीकृत रिटर्न की पेशकश नहीं करेगा, और इसमें कुछ जोखिम शामिल हैं। फिर भी, अपने वित्तीय लक्ष्यों को पूरा करने के लिए इक्विटी में अपने पोर्टफोलियो का एक हिस्सा निवेश करना आवश्यक है। आप अपने वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम की भूख के अनुसार, शेयरों, म्यूचुअल फंड आदि जैसे इक्विटी साधनों में निवेश कर सकते हैं।

कीमती धातुओं और ऊर्जा उत्पादों जैसे कमोडिटी शेयरों को उच्च मुद्रास्फीति से लाभ हो सकता है। महंगाई के साथ कमोडिटीज के दाम भी बढ़ते हैं। क्योंकि वे एक साथ बढ़ते हैं, वे मुद्रास्फीति के खिलाफ एक अच्छा बचाव प्रदान कर सकते हैं।

समाप्ति

एक निवेशक के रूप में, आपको मुद्रास्फीति जैसे कारकों को समझने की आवश्यकता है जो आपके पोर्टफोलियो के प्रदर्शन को प्रभावित करते हैं। एक बार जब आप ऐसा करते हैं, तो आप मुद्रास्फीति को हराने के लिए उपयुक्त परिसंपत्ति वर्गों में निवेश कर सकते हैं। चाहे आप इक्विटी में निवेश करें या सोने जैसी कीमती धातुओं में, अपने लक्ष्यों, समय क्षितिज और जोखिम प्रोफ़ाइल के अनुसार निवेश करें। इक्विटी जैसे कुछ परिसंपत्ति वर्ग दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए आदर्श हो सकते हैं जहां आप उच्च रिटर्न की तलाश में हैं। दूसरी ओर, आपके कुछ लक्ष्य अल्पकालिक हो सकते हैं और पैसे की सुरक्षा प्राथमिकता है, तो आप तरल फंड जैसे सुरक्षित ऋण उपकरणों में निवेश करना चुन सकते हैं।

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