मुद्रास्फीति क्या है: मुद्रास्फीति का अर्थ और प्रभाव

मुद्रास्फीति क्या है? मुद्रास्फीति समय के साथ रुपये की क्रय शक्ति में होने वाली कमी है। वस्तुओं और सेवाओं की औसत कीमत में वृद्धि का अर्थ है कि अगले वर्ष आप अपने रुपये से आज की तुलना में कम वस्तुएँ खरीद पाएंगे। मान लीजिए कि आप एक किलो सेब 100 रुपये में खरीदते हैं। अगले वर्ष, यदि कीमतें मुद्रास्फीति के साथ बढ़ती हैं, तो उसी एक किलो सेब की कीमत 120 रुपये हो सकती है। यदि आप आज से 100 रुपये बचाते हैं, तो अगले वर्ष आप शायद उतने ही एक किलो सेब नहीं खरीद पाएंगे। मुद्रास्फीति में आपका पैसा नष्ट नहीं होता। इसका मूल्य घटता है और आपकी क्रय शक्ति को कम कर देता है। वॉरेन बफेट ने एक बार कहा था, "मुद्रास्फीति हमारे कानून द्वारा बनाए गए किसी भी कर से कहीं अधिक विनाशकारी कर है।" उन्होंने आगे कहा कि इसमें पूंजी को आसानी से नष्ट करने की अद्भुत क्षमता है। उन्होंने मुद्रास्फीति के डर पर अपना ध्यान कभी नहीं खोया। एक निवेशक के रूप में, आपको भी ऐसा नहीं करना चाहिए। आपको यह समझना चाहिए कि मुद्रास्फीति आपके पोर्टफोलियो पर क्या प्रभाव डालेगी। जब किसी देश में मुद्रास्फीति बढ़ती है, तो उस देश की मौद्रिक नीतियां बाजार में नकदी प्रवाह को कम करने का प्रयास करती हैं। इसका उद्देश्य उपभोक्ता खर्च को कम करना और अर्थव्यवस्था को पटरी पर लाना है। मुद्रास्फीति के कारण, निवेश करना और अपनी पूंजी बढ़ाना आवश्यक है ताकि आप कम से कम अपने पैसे की क्रय शक्ति के बराबर निवेश कर सकें। मान लीजिए कि आप शेयरों में समान राशि निवेश करने की योजना बनाते हैं, तो आइए देखें कि शेयर बाजार से मिलने वाला रिटर्न आपकी क्रय शक्ति को कैसे सुरक्षित कर सकता है। S2YNELKgB_Q मुद्रास्फीति का निवेश पर प्रभाव | ICICI Direct

अतिरिक्त जानकारी: अपने पोर्टफोलियो से महंगाई को कैसे मात दें

मुद्रास्फीति दर की गणना का सूत्र

मान लीजिए आपने किसी शेयर में निवेश किया है और एक वर्ष में 15% रिटर्न प्राप्त किया है और उस वर्ष मुद्रास्फीति 6% है। उस स्थिति में, इसका मतलब है कि आपका शुद्ध रिटर्न लगभग 6% कम हो जाता है और आपका वास्तविक मुद्रास्फीति-समायोजित रिटर्न, जिसे वास्तविक रिटर्न दर भी कहा जाता है, की गणना इस प्रकार की जा सकती है:

मुद्रास्फीति-समायोजित रिटर्न = (1+ निवेश रिटर्न)/(1+मुद्रास्फीति)-1s= (1.15/1.06) – 1 = 8.49%

यदि आप अपने पोर्टफोलियो को मुद्रास्फीति से सुरक्षित रखना चाहते हैं, तो आपके पोर्टफोलियो को मुद्रास्फीति से अधिक रिटर्न अर्जित करना चाहिए। आदर्श रूप से, आपके पोर्टफोलियो को न केवल मुद्रास्फीति के लिए बल्कि कर के लिए भी समायोजित किया जाना चाहिए। यदि आपका कर और मुद्रास्फीति-समायोजित रिटर्न सकारात्मक है, तो केवल आपकी क्रय शक्ति बढ़ रही है। अन्यथा, आप अपने पोर्टफोलियो पर नकारात्मक रिटर्न अर्जित करेंगे। आइए इसे एक सरल उदाहरण से समझते हैं। मान लीजिए आपने 6% वार्षिक रिटर्न अर्जित करने वाली बैंक फिक्स्ड डिपॉजिट में निवेश किया है। यदि आप 30% कर के दायरे में आते हैं, तो कर-पश्चात रिटर्न की गणना इस प्रकार की जा सकती है:

कर-पश्चात रिटर्न = निवेश रिटर्न * (1 – कर दर) = 6% * (1 - 0.3) = 4.2%

यदि मुद्रास्फीति 6% है, तो मुद्रास्फीति और कर समायोजित रिटर्न (1 + 0.042) / (1 + 0.06) – 1 = -1.7% होगा।

इसका अर्थ है कि निवेश पर रिटर्न मिलने के बावजूद आपकी क्रय शक्ति प्रति वर्ष 1.7% की दर से घट रही है। यदि आप मुद्रास्फीति और कर को मात देना चाहते हैं, तो आपको इक्विटी में निवेश करने पर विचार करना चाहिए। हालांकि, इक्विटी बाजार आपको गारंटीकृत रिटर्न नहीं देगा, और इसमें कुछ जोखिम भी शामिल है।

आप अपने वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम उठाने की क्षमता के अनुसार शेयरों, म्यूचुअल फंड आदि जैसे इक्विटी साधनों में निवेश कर सकते हैं। कीमती धातुओं और ऊर्जा उत्पादों जैसे कमोडिटी शेयरों को उच्च मुद्रास्फीति से लाभ हो सकता है। कमोडिटी की कीमतें भी मुद्रास्फीति के साथ बढ़ती हैं। चूंकि ये कीमतें एक साथ बढ़ती हैं, इसलिए ये मुद्रास्फीति के खिलाफ एक अच्छा बचाव प्रदान कर सकती हैं। निष्कर्ष एक निवेशक के रूप में, आपको मुद्रास्फीति जैसे कारकों को समझना होगा जो आपके पोर्टफोलियो के प्रदर्शन को प्रभावित करते हैं। एक बार ऐसा करने के बाद, आप मुद्रास्फीति को मात देने के लिए उपयुक्त परिसंपत्ति वर्गों में निवेश कर सकते हैं। चाहे आप इक्विटी में निवेश करें या सोने जैसी कीमती धातुओं में, अपने लक्ष्यों, समय सीमा और जोखिम प्रोफाइल के अनुसार निवेश करें। इक्विटी जैसे कुछ परिसंपत्ति वर्ग दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए आदर्श हो सकते हैं जहाँ आप उच्च प्रतिफल की तलाश में हैं। दूसरी ओर, यदि आपके कुछ लक्ष्य अल्पकालिक हैं और धन की सुरक्षा आपकी प्राथमिकता है, तो आप लिक्विड फंड जैसे सुरक्षित ऋण साधनों में निवेश करना चुन सकते हैं।