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EBITDA क्या है?

11 Mins 15 Jan 2024 0 COMMENT

EBITDA एक महत्वपूर्ण वित्तीय मीट्रिक है जिसका उपयोग किसी कंपनी की परिचालन लाभप्रदता को मापने के लिए किया जाता है। EBITDA ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन से पहले की कमाई को संदर्भित करता है। यह किसी कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन को मापने में मदद करता है और इसे अक्सर शुद्ध लाभ के विकल्प के रूप में उपयोग किया जाता है।

यह निवेशकों, लेनदारों और अन्य हितधारकों के लिए एक उपयोगी उपकरण है क्योंकि यह कंपनी की अंतर्निहित लाभप्रदता का संकेत प्रदान करता है और कंपनी के संचालन से उत्पन्न नकद लाभ का भी प्रतिनिधित्व करता है। .

हालाँकि, यह केवल वित्तीय प्रदर्शन का एक अदूरदर्शी दृष्टिकोण प्रस्तुत करता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि इसमें कंपनी के पूंजी निवेश और कंपनी के ऋण, गैर-नकद मूल्यह्रास और परिशोधन व्यय से संबंधित खर्चों को ध्यान में नहीं रखा गया है। मुख्य फोकस कंपनी के परिचालन निर्णयों पर है।

EBITDA ब्याज व्यय या वित्त लागत, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन जैसे गैर-परिचालन खर्चों को छोड़कर कंपनी के परिचालन लाभ को मापता है। यहां EBITDA की गणना करते समय किए गए बहिष्करणों पर एक नजर है:

ब्याज: यह एक व्यवसाय द्वारा ऋण और ऋण। इसे वित्त लागत भी कहा जाता है।

कर: यह प्रत्यक्ष और अप्रत्यक्ष कर की वह राशि है जो एक व्यवसाय राज्य और केंद्र सरकार को भुगतान करने के लिए उत्तरदायी है।

मूल्यह्रास: यह विभिन्न परिसंपत्तियों के रखरखाव के लिए किए गए गैर-नकद खर्चों को संदर्भित करता है।

परिशोधन - यह समय के साथ कॉपीराइट और पेटेंट जैसी अमूर्त संपत्तियों के मूल्य को पूंजीकृत करने को संदर्भित करता है।

EBITDA शुद्ध आय से किस प्रकार भिन्न है?

जैसा कि ऊपर बताया गया है, EBITDA किसी कंपनी की परिचालन लाभप्रदता का एक माप है और परिचालन से उत्पन्न नकदी प्रवाह के लिए एक प्रॉक्सी है। दूसरी ओर, शुद्ध आय या शुद्ध लाभ किसी कंपनी की कुल कमाई है। यह कंपनी की प्रति शेयर आय का अनुमान लगाने में मदद करता है। आम तौर पर, शुद्ध आय एक अधिक विश्वसनीय वित्तीय मीट्रिक है क्योंकि यह गणना उद्देश्यों के लिए सभी महत्वपूर्ण मापदंडों पर विचार करती है।

EBITDA गैर-परिचालन और गैर-नकद व्यय, और किसी कंपनी की पूंजी संरचना पर विचार किए बिना उसके वित्तीय प्रदर्शन को दिखा सकता है। शुद्ध लाभ की गणना राजस्व से सभी परिचालन और गैर-परिचालन, नकद और गैर-नकद खर्चों को घटाने के बाद की जाती है।

EBITDA की गणना कैसे की जाती है?

आम तौर पर, EBITDA की गणना उसके शुद्ध लाभ से ब्याज, कराधान, मूल्यह्रास और परिशोधन के अलावा अन्य खर्चों को घटाकर की जाती है। कंपनी के खातों में इसका विशेष रूप से उल्लेख नहीं किया गया है और इसलिए, इसकी गणना मैन्युअल रूप से की जानी है।

EBITDA की गणना के लिए दो सूत्र हैं, वे हैं:

  • EBITDA = शुद्ध लाभ + ब्याज + कर + मूल्यह्रास + परिशोधन
  • EBITDA = परिचालन आय + मूल्यह्रास + परिशोधन

यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि EBITDA यूएस GAAP या अंतर्राष्ट्रीय वित्तीय रिपोर्टिंग मानकों (IFRS) द्वारा मान्यता प्राप्त मीट्रिक नहीं है।

आइए EBITDA कैलकुलेशन को एक उदाहरण से समझते हैं। मान लीजिए कि किसी कंपनी का लाभ और हानि खाता नीचे डेटा दिखाता है:

<टेबल बॉर्डर='1' सेलस्पेसिंग='0' सेलपैडिंग='0'>

विवरण

राशि (रुपये)

कुल राजस्व

1,05,000

बेचे गए माल की लागत

35,000

सकल लाभ

70,000

बिक्री, सामान्य और प्रशासनिक व्यय

25,000

ब्याज व्यय

2,000

मूल्यह्रास और amp; परिशोधन

6,000

करों से पहले की आय

37,000

कुल कर

9,250

शुद्ध लाभ

27,750

 

उपर्युक्त लाभ और लाभ के अनुसार; हानि विवरण, कंपनी का मूल्यह्रास और परिशोधन 6,000 रुपये है, ब्याज व्यय 2,000 रुपये है।

सटीक गणना के लिए EBITDA फॉर्मूला का उपयोग करना:

EBITDA = शुद्ध आय + ब्याज + कर + मूल्यह्रास + परिशोधन

EBITDA = 27,750 + 2,000 + 9,250 + 6,000

= 45,000 रुपये

गणना के लिए विभिन्न मानों का उपयोग करते समय बहुत सावधान रहें। आपके द्वारा उपयोग किए गए डेटा की सटीकता की जाँच करें। अपने वित्तीय रिकॉर्ड समय-समय पर अपडेट कराते रहें।

व्युत्पन्न EBITDA की अनुकूलता जानने का एक व्यवहार्य तरीका, EBITDA मार्जिन की गणना करने पर विचार करें।

EBITDA मार्जिन क्या है?

यह निर्धारित करने के लिए कि क्या कोई कंपनी अच्छी मात्रा में EBITDA उत्पन्न कर रही है, आपको उसके EBITDA मार्जिन की जांच करने की आवश्यकता है। ऑपरेटिंग मार्जिन के रूप में भी जाना जाता है, EBITDA मार्जिन कंपनी के लाभप्रदता अनुपात को दर्शाता है। यह किसी कंपनी की कुल कमाई और उत्पन्न कुल राजस्व के बीच संबंध को दर्शाता है।

EBITDA मार्जिन राजस्व के प्रतिशत के रूप में EBITDA को मापता है। किसी कंपनी के ऑपरेटिंग मार्जिन की तुलना उसी उद्योग में काम करने वाली सहकर्मी कंपनियों से की जाती है।

यहां बताया गया है कि आप किसी कंपनी के EBITDA मार्जिन की गणना कैसे कर सकते हैं:

EBITDA मार्जिन = EBITDA/राजस्व

उपरोक्त उदाहरण को जारी रखते हुए, EBITDA मार्जिन होगा:

EBITDA मार्जिन % में = (45,000 / 1,05,000) X 100

=42.85%

आम तौर पर, EBITDA मार्जिन किसी कंपनी के सकल लाभ के अनुपात को दर्शाता है जो परिचालन खर्चों में खर्च होता है। उच्च EBITDA मार्जिन मूल्य मजबूत वित्तीय स्थिति वाली कंपनी के अपेक्षाकृत कम जोखिम का संकेत देता है।

समायोजित EBITDA क्या है?

समायोजित EBITDA सभी अनियमितताओं को दूर करता है और कंपनी के नकदी प्रवाह और आय को मानकीकृत करता है। यह मानकीकरण आपको दो कंपनियों के बीच तुलना करने में मदद करता है।

समायोजित EBITDA की सटीकता के लिए, आपको एकमुश्त, गैर-आवर्ती और दुर्लभ लागतों को हटाने की आवश्यकता है। इन लागतों का कंपनी के नियमित संचालन पर सीधा प्रभाव नहीं पड़ता है। समायोजित EBITDA की गणना करते समय हटाई गई लागतों की सूची निम्नलिखित है:

  • गैर-नकद व्यय
  • संपत्ति का बट्टे खाते में डालना
  • शेयरों के रूप में मुआवजा
  • मुकदमेबाजी लागत
  • अवास्तविक एकमुश्त हानि या लाभ
  • विदेशी मुद्रा लाभ या हानि

EBITDA एक उपयोगी मीट्रिक है जो किसी कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य के बारे में बहुमूल्य जानकारी प्रदान करता है। यह विभिन्न कंपनियों के वित्तीय प्रदर्शन की तुलना करने के लिए उपयोग किया जाने वाला एक मीट्रिक है। हालाँकि, EBITDA का उपयोग केवल किसी कंपनी के मूल्यांकन के लिए नहीं किया जाना चाहिए क्योंकि यह पूंजी संरचना, करों और गैर-आवर्ती खर्चों जैसे कुछ कारकों को ध्यान में नहीं रखता है।

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