loader2
Login Open ICICI 3-in-1 Account

Open ICICI
3-in-1 Account

Manage your Savings, Demat and Trading Account conveniently at one place

+91

ईबीआईटीडीए क्या है?

11 Mins 21 Mar 2023 0 COMMENT

EBITDA एक महत्वपूर्ण वित्तीय मीट्रिक है जिसका उपयोग किसी कंपनी की परिचालन लाभप्रदता को मापने के लिए किया जाता है। EBITDA ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन से पहले की आय को संदर्भित करता है। यह किसी कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन को मापने में मदद करता है और अक्सर शुद्ध लाभ के विकल्प के रूप में उपयोग किया जाता है।

यह निवेशकों, लेनदारों और अन्य हितधारकों के लिए एक उपयोगी उपकरण है क्योंकि यह किसी कंपनी की अंतर्निहित लाभप्रदता का संकेत देता है और कंपनी के संचालन से उत्पन्न नकद लाभ का भी प्रतिनिधित्व करता है।

हालाँकि, यह वित्तीय प्रदर्शन का केवल एक अदूरदर्शी दृष्टिकोण प्रस्तुत करता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि यह कंपनी के पूंजी निवेश और कंपनी के ऋण, गैर-नकद मूल्यह्रास और परिशोधन व्यय से संबंधित व्यय को ध्यान में नहीं रखता है। मुख्य ध्यान कंपनी के परिचालन निर्णयों पर केंद्रित है।

EBITDA कंपनी के परिचालन लाभ को मापता है जिसमें ब्याज व्यय या वित्त लागत, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन जैसे गैर-परिचालन व्यय शामिल नहीं होते हैं। EBITDA की गणना करते समय किए गए बहिष्करणों पर एक नज़र डालें:

ब्याज:यह किसी व्यवसाय द्वारा ऋण और ऋणों पर ब्याज के भुगतान पर किया गया व्यय है। इसे वित्त लागत भी कहा जाता है।

कर:यह प्रत्यक्ष और अप्रत्यक्ष कर की वह राशि है जो किसी व्यवसाय को राज्य और केंद्र सरकार को चुकाना होता है।

मूल्यह्रास:यह विभिन्न परिसंपत्तियों के रखरखाव के लिए किए गए गैर-नकद व्यय को संदर्भित करता है।

परिशोधन -यह समय के साथ कॉपीराइट और पेटेंट जैसी अमूर्त परिसंपत्तियों के मूल्य को पूंजीकृत करने को संदर्भित करता है।

EBITDA शुद्ध आय से किस प्रकार भिन्न है?

जैसा कि ऊपर बताया गया है EBITDA किसी कंपनी की परिचालन लाभप्रदता का एक माप है और परिचालन से उत्पन्न नकदी प्रवाह के लिए एक प्रॉक्सी है। दूसरी ओर, शुद्ध आय या शुद्ध लाभ किसी कंपनी की कुल आय है। यह कंपनी की प्रति शेयर आय का अनुमान लगाने में मदद करता है। आम तौर पर, शुद्ध आय एक अधिक विश्वसनीय वित्तीय मीट्रिक है क्योंकि यह गणना उद्देश्यों के लिए सभी महत्वपूर्ण मापदंडों पर विचार करता है।

EBITDA गैर-संचालन और गैर-नकद व्यय है, और यह किसी कंपनी के पूंजी ढांचे को ध्यान में रखे बिना उसके वित्तीय प्रदर्शन को दिखा सकता है। राजस्व से सभी परिचालन और गैर-संचालन, नकद और गैर-नकद व्यय घटाने के बाद शुद्ध लाभ की गणना की जाती है।

EBITDA की गणना कैसे की जाती है?

आम तौर पर, EBITDA की गणना उसके शुद्ध लाभ से ब्याज, कराधान, मूल्यह्रास और परिशोधन के अलावा अन्य खर्चों को घटाकर की जाती है। कंपनी की खाता बही में इसका विशेष रूप से उल्लेख नहीं किया गया है, इसलिए इसकी गणना मैन्युअल रूप से की जानी चाहिए।

EBITDA की गणना करने के दो सूत्र हैं, वे हैं:

  • EBITDA = शुद्ध लाभ + ब्याज + कर + मूल्यह्रास + परिशोधन
  • EBITDA = परिचालन आय + मूल्यह्रास + परिशोधन

यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि EBITDA यूएस GAAP या अंतर्राष्ट्रीय वित्तीय रिपोर्टिंग मानकों (IFRS) द्वारा मान्यता प्राप्त मीट्रिक नहीं है।

आइए एक उदाहरण के साथ EBITDA गणना को समझें। मान लीजिए कि किसी कंपनी के लाभ और हानि खाते में नीचे दिया गया डेटा दिखाया गया है:

विवरण

राशि (रु.)

कुल राजस्व

1,05,000

बेची गई वस्तुओं की लागत

35,000

सकल लाभ

70,000

बिक्री, सामान्य और प्रशासनिक व्यय

25,000

ब्याज व्यय

2,000

मूल्यह्रास और परिशोधन

6,000

करों से पहले की आय

37,000

कुल कर

9,250

शुद्ध लाभ

27,750

 

उपर्युक्त लाभ और हानि विवरण, कंपनी का मूल्यह्रास और परिशोधन 6,000 रुपये है, ब्याज व्यय 2,000 रुपये है।

सटीक गणना के लिए EBITDA सूत्र का उपयोग करना:

EBITDA = शुद्ध आय + ब्याज + कर + मूल्यह्रास + परिशोधन

EBITDA = 27,750 + 2,000 + 9,250 + 6,000

= 45,000 रुपये

गणना के लिए विभिन्न मानों का उपयोग करते समय बहुत सावधान रहें। आपके द्वारा उपयोग किए जाने वाले डेटा की सटीकता की जाँच करें। अपने वित्तीय रिकॉर्ड को समय-समय पर अपडेट करवाएं।

व्युत्पन्न EBITDA की अनुकूलता जानने का एक व्यवहार्य तरीका, EBITDA मार्जिन की गणना करने पर विचार करें।

EBITDA मार्जिन क्या है?

यह निर्धारित करने के लिए कि कोई कंपनी अच्छी मात्रा में EBITDA उत्पन्न कर रही है या नहीं, आपको इसके EBITDA मार्जिन की जांच करनी होगी। ऑपरेटिंग मार्जिन के रूप में भी जाना जाने वाला EBITDA मार्जिन कंपनी के लाभप्रदता अनुपात को दर्शाता है। यह कंपनी की कुल आय और कुल राजस्व के बीच संबंध को दर्शाता है।

EBITDA मार्जिन राजस्व के प्रतिशत के रूप में EBITDA को मापता है। किसी कंपनी के ऑपरेटिंग मार्जिन की तुलना उसी उद्योग में काम करने वाली सहकर्मी कंपनियों के ऑपरेटिंग मार्जिन से की जाती है।

यहां बताया गया है कि आप किसी कंपनी के EBITDA मार्जिन की गणना कैसे कर सकते हैं:

EBITDA मार्जिन = EBITDA / राजस्व

उपर्युक्त उदाहरण को जारी रखते हुए, EBITDA मार्जिन होगा:

% में EBITDA मार्जिन = (45,000 / 1,05,000) X 100

= 42.85%

आमतौर पर, EBITDA मार्जिन किसी कंपनी के सकल लाभ के उस अनुपात को दर्शाता है जो ऑपरेटिंग खर्चों में खर्च हो जाता है। उच्च EBITDA मार्जिन मूल्य मजबूत वित्तीय स्थिति के साथ कंपनी के अपेक्षाकृत कम जोखिम को दर्शाता है।

समायोजित EBITDA क्या है?

समायोजित EBITDA सभी अनियमितताओं को दूर करता है और कंपनी के नकदी प्रवाह और आय को मानकीकृत करता है। यह मानकीकरण आपको दो कंपनियों के बीच तुलना करने में मदद करता है।

समायोजित EBITDA की सटीकता के लिए, आपको एकमुश्त, गैर-आवर्ती और अनियमित लागतों को हटाना होगा। इन लागतों का कंपनी के नियमित संचालन पर सीधा प्रभाव नहीं पड़ता है। समायोजित EBITDA की गणना करते समय हटाई जाने वाली लागतों की सूची निम्नलिखित है:

  • गैर-नकद व्यय
  • परिसंपत्तियों का बट्टे खाते में डालना
  • शेयरों के रूप में मुआवज़ा
  • मुकदमेबाज़ी की लागत
  • अवास्तविक एकमुश्त घाटा या लाभ
  • विदेशी मुद्रा लाभ या घाटा

EBITDA एक उपयोगी मीट्रिक है जो किसी कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य के बारे में मूल्यवान जानकारी प्रदान करता है। यह एक मीट्रिक है जिसका उपयोग विभिन्न कंपनियों के वित्तीय प्रदर्शन की तुलना करने के लिए किया जाता है। हालांकि, EBITDA का उपयोग केवल कंपनी के मूल्यांकन के लिए नहीं किया जाना चाहिए क्योंकि यह पूंजी संरचना, करों और गैर-आवर्ती व्यय जैसे कुछ कारकों को ध्यान में नहीं रखता है।

ICICI सिक्योरिटीज लिमिटेड (I-Sec)। I-Sec का पंजीकृत कार्यालय ICICI सिक्योरिटीज लिमिटेड - ICICI वेंचर हाउस, अप्पासाहेब मराठे मार्ग, प्रभादेवी, मुंबई - 400 025, भारत, दूरभाष संख्या: 022 - 6807 7100 पर है। I-Sec नेशनल स्टॉक एक्सचेंज ऑफ इंडिया लिमिटेड (सदस्य कोड: 07730), BSE लिमिटेड (सदस्य कोड: 103) और मल्टी कमोडिटी एक्सचेंज ऑफ इंडिया लिमिटेड (सदस्य कोड: 56250) का सदस्य है और इसका SEBI पंजीकरण नंबर INZ000183631 है। अनुपालन अधिकारी (ब्रोकिंग) का नाम: सुश्री ममता शेट्टी, संपर्क नंबर: 022-40701022, ई-मेल पता: complianceofficer@icicisecurities.com. प्रतिभूति बाजारों में निवेश बाजार जोखिमों के अधीन हैं, निवेश करने से पहले सभी संबंधित दस्तावेजों को ध्यान से पढ़ें। यहाँ ऊपर दी गई सामग्री को व्यापार या निवेश करने के लिए आमंत्रण या अनुनय के रूप में नहीं माना जाएगा। I-Sec और सहयोगी किसी भी तरह के नुकसान या क्षति के लिए कोई दायित्व स्वीकार नहीं करते हैं जो उस पर भरोसा करके की गई किसी भी कार्रवाई से उत्पन्न होती है। यहाँ ऊपर दी गई सामग्री केवल सूचनात्मक उद्देश्य के लिए है और इसे प्रतिभूतियों या अन्य वित्तीय साधनों या किसी अन्य उत्पाद को खरीदने या बेचने या सब्सक्राइब करने के लिए प्रस्ताव दस्तावेज या प्रस्ताव के आग्रह के रूप में इस्तेमाल या माना नहीं जा सकता है। निवेशकों को कोई भी निर्णय लेने से पहले अपने वित्तीय सलाहकारों से परामर्श करना चाहिए कि क्या उत्पाद उनके लिए उपयुक्त है। यहाँ उल्लिखित सामग्री केवल सूचनात्मक और शैक्षिक उद्देश्य के लिए है।