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बांड में निवेश करने से पहले विचार करने योग्य कारक

7 Mins 22 Dec 2022 0 COMMENT

परिचय

बॉन्ड में निवेश करना रोमांचक और मुश्किल दोनों हो सकता है। याद रखें कि बॉन्ड ऋण साधन हैं और लेनदार और देनदार के बीच संबंध बनाते हैं, जहां निवेशक लेनदार होता है। बॉन्ड श्रेणी में आपके पास निवेश के कई विकल्प हैं। इंफ्रास्ट्रक्चर टैक्स फ्री बॉन्ड, कॉरपोरेट बॉन्ड, NBFC बॉन्ड, सरकारी बॉन्ड और यहां तक ​​कि ट्रेजरी बिल (पूरी तरह से 1 साल से कम अवधि के लिए) भी हैं।

जबकि हम बॉन्ड को एक उत्पाद के रूप में समझते हैं, वास्तविक निवेश प्रक्रिया काफी जटिल हो सकती है। आज, आप RBI के साथ एक खुदरा प्रत्यक्ष खाता खोलकर सरकारी बॉन्ड और ट्रेजरी बॉन्ड खरीद सकते हैं। यह काफी सरल प्रक्रिया है। आप अधिकांश कॉरपोरेट बॉन्ड के लिए भी आवेदन कर सकते हैं और इन बॉन्ड को सीधे अपने डीमैट खाते में प्राप्त कर सकते हैं। आइए बॉन्ड में निवेश करने से पहले विचार करने वाले कुछ प्रमुख कारकों पर भी नज़र डालें?

बॉन्ड में निवेश करने से पहले विचार करने योग्य बातें

किसी भी बॉन्ड में निवेश करने से पहले, आपको इन बातों पर तुरंत विचार करना चाहिए।

1) जाँच करें कि बॉन्ड सुरक्षित है या असुरक्षित। आम तौर पर, यह जी-सेक पर लागू नहीं होता है, बल्कि केवल कॉर्पोरेट बॉन्ड पर लागू होता है। एक सुरक्षित बॉन्ड कंपनी की परिसंपत्तियों पर चार्ज द्वारा समर्थित होता है। दरें थोड़ी कम हो सकती हैं, लेकिन वे असुरक्षित बॉन्ड की तुलना में अधिक सुरक्षित हैं।

2) द्वितीयक बाजार की तरलता की जाँच करें। अधिकांश कॉर्पोरेट बॉन्ड या तो लिक्विड होते हैं या ट्रेडर सीमित होते हैं। यदि आप पूरी अवधि के लिए होल्ड करने का इरादा नहीं रखते हैं, तो आपके पास पर्याप्त निकास विकल्प होने चाहिए।

3) जाँच करें कि कूपन दर या ब्याज दर प्रतिस्पर्धी है या नहीं। मामूली अंतर होंगे, लेकिन कूपन बाजार से बाहर नहीं हो सकता। याद रखें कि बाजार से कम कूपन वाले बॉन्ड डिस्काउंट पर ट्रेड करते हैं।

4) बॉन्ड की क्रेडिट रेटिंग क्या है। यह शायद सबसे महत्वपूर्ण मानदंड है। आम तौर पर, AAA बॉन्ड सबसे सुरक्षित बॉन्ड होते हैं जिनमें डिफ़ॉल्ट की संभावना बहुत कम होती है। हालाँकि, कम रेटिंग वाले बॉन्ड की तुलना में उच्च रेटिंग वाले बॉन्ड पर यील्ड भी कम होती है। कई निवेशक उच्च यील्ड के लिए जानबूझकर रेटिंग कर्व को नीचे ले जाते हैं, लेकिन यह एक खतरनाक रणनीति हो सकती है।

5) क्या बॉन्ड में कॉलेबिलिटी क्लॉज़ है। अधिकांश दीर्घ अवधि के बॉन्ड में एक कॉलेबिलिटी क्लॉज़ होता है, जिसके अनुसार यदि बाजार की ब्याज दरें तेज़ी से गिरती हैं, तो जारीकर्ता एक निश्चित अवधि के बाद बॉन्ड को वापस बुलाएगा और बॉन्ड को जबरन भुनाएगा। यदि आप दीर्घ अवधि की वित्तीय योजना के लिए ऐसे उच्च प्रतिफल पर भरोसा कर रहे हैं, तो आप मुश्किल में पड़ सकते हैं।

6) कर के बाद प्रतिफल पर नज़र डालें। निवेशक के हाथों में बॉन्ड ब्याज पूरी तरह से कर योग्य है। हालाँकि, REC और PFC द्वारा जारी किए गए कर मुक्त इंफ्रास्ट्रक्चर बॉन्ड जैसे कि ब्याज पूरी तरह से कर मुक्त हैं।

सर्वश्रेष्ठ दीर्घ अवधि बॉन्ड फंड

यहाँ 5 साल के रिटर्न के आधार पर रैंक किए गए सर्वश्रेष्ठ प्रदर्शन करने वाले दीर्घ अवधि के सरकारी प्रतिभूति फंड की सूची दी गई है।

सरकारी प्रतिभूति निधि का नाम

1 वर्ष

3 वर्ष

5 वर्ष

एडलवाइस सरकारी प्रतिभूति निधि प्रत्यक्ष वृद्धि

3.2624

7.7014

8.0875

डीएसपी गवर्नमेंट सिक्योरिटीज फंड डायरेक्ट प्लान ग्रोथ

3.0015

7.1045

7.9582

आईडीएफसी गवर्नमेंट सिक्योरिटीज फंड - निवेश योजना - डायरेक्ट प्लान - ग्रोथ

1.7663

6.8250

7.7968

आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल गिल्ट फंड डायरेक्ट प्लान ग्रोथ

3.3101

7.7846

7.7780

निप्पॉन इंडिया गिल्ट सिक्योरिटीज फंड - डायरेक्ट प्लान डिफाइंड मैच्योरिटी डेट ऑप्शन - ग्रोथ

2.7554

6.4056

7.7648

कोटक गिल्ट-इन्वेस्टमेंट फंड प्रोविडेंट फंड एंड ट्रस्ट - ग्रोथ - डायरेक्ट

2.9785

7.3523

7.6915

एसबीआई मैग्नम गिल्ट फंड डायरेक्ट ग्रोथ

4.7705

7.226

7.6323

आदित्य बिड़ला सन लाइफ गवर्नमेंट सिक्योरिटीज फंड डायरेक्ट प्लान ग्रोथ

2.2041

6.5486

7.2533

एक्सिस गिल्ट फंड डायरेक्ट प्लान ग्रोथ ऑप्शन

2.6877

6.7347

7.2421

LIC MF गवर्नमेंट सिक्योरिटीज फंड डायरेक्ट प्लान ग्रोथ ऑप्शन

2.5539

5.7042

7.1720

डेटा स्रोत: मॉर्निंगस्टार इंडिया

जबकि ऊपर दी गई तालिका 1 वर्ष, 3 वर्ष और 5 वर्ष के रिटर्न को प्रस्तुत करती है, निवेशकों के लिए दीर्घकालिक परिप्रेक्ष्य देने के लिए फंड को पांच साल के रिटर्न के आधार पर रैंक किया गया है।

निवेश करने के लिए सर्वश्रेष्ठ बॉन्ड फंड

यहां 5 साल के रिटर्न के आधार पर रैंक किए गए सर्वश्रेष्ठ प्रदर्शन करने वाले दीर्घकालिक कॉरपोरेट बॉन्ड फंड की सूची दी गई है।

कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड का नाम

1 वर्ष

3 वर्ष

5 वर्ष

एचएसबीसी कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड डायरेक्ट प्लान ग्रोथ प्लान

2.1445

6.6093

7.4659

आदित्य बिड़ला सन लाइफ कॉरपोरेट बॉन्ड फंड डायरेक्ट प्लान ग्रोथ

3.9466

6.7892

7.3361

एक्सिस कॉरपोरेट डेट फंड डायरेक्ट ग्रोथ

4.2181

7.0266

7.2951

आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल कॉरपोरेट बॉन्ड फंड डायरेक्ट प्लान ग्रोथ

4.3725

6.7024

7.2620

एचडीएफसी कॉरपोरेट बॉन्ड फंड - डायरेक्ट प्लान - ग्रोथ ऑप्शन

3.2120

6.6242

7.2021

कोटक कॉरपोरेट बॉन्ड-डायरेक्ट प्लान-ग्रोथ ऑप्शन

3.7891

6.0306

7.0967

फ्रैंकलिन इंडिया कॉर्पोरेट डेट डायरेक्ट ग्रोथ

3.4684

5.9024

7.0272

निप्पॉन इंडिया कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड डायरेक्ट प्लान ग्रोथ प्लान

4.4948

6.6535

6.9690

सुंदरम कॉरपोरेट बॉन्ड फंड - डायरेक्ट प्लान - ग्रोथ ऑप्शन

3.5283

6.1709

6.8962

PGIM इंडिया कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड डायरेक्ट प्लान ग्रोथ

3.6464

6.3268

6.7185

डेटा स्रोत: मॉर्निंगस्टार इंडिया

निष्कर्ष

बॉन्ड आपके पोर्टफोलियो में एक दिलचस्प जोड़ हैं, और आप बॉन्ड पर उच्च प्रतिफल प्राप्त कर सकते हैं, बशर्ते आप रेटिंग वक्र से नीचे जाने के लिए तैयार हों। यह जोखिम के साथ आता है।