बॉन्ड में निवेश करने से पहले विचार करने योग्य कारक

परिचय

बॉन्ड में निवेश करना रोमांचक और पेचीदा हो सकता है। याद रखें कि बॉन्ड ऋण साधन हैं और इनमें लेनदार और देनदार का संबंध बनता है, जहाँ निवेशक लेनदार होता है। बॉन्ड श्रेणी में आपके पास निवेश के कई विकल्प हैं। इनमें इंफ्रास्ट्रक्चर टैक्स-फ्री बॉन्ड, कॉर्पोरेट बॉन्ड, एनबीएफसी बॉन्ड, सरकारी बॉन्ड और यहाँ तक कि ट्रेजरी बिल (केवल 1 वर्ष से कम अवधि के लिए) भी शामिल हैं।

हालाँकि हम बॉन्ड को एक उत्पाद के रूप में समझते हैं, लेकिन वास्तविक निवेश प्रक्रिया काफी जटिल हो सकती है। आज, आप आरबीआई के साथ एक रिटेल डायरेक्ट खाता खोलकर सरकारी बॉन्ड और ट्रेजरी बॉन्ड खरीद सकते हैं। यह काफी सरल प्रक्रिया है। आप अधिकांश कॉर्पोरेट बॉन्ड के लिए भी आवेदन कर सकते हैं और इन बॉन्ड को सीधे अपने डीमैट खाते में प्राप्त कर सकते हैं।

आइए बॉन्ड में निवेश करने से पहले विचार करने योग्य कुछ प्रमुख कारकों पर भी नज़र डालें? बॉन्ड में निवेश करने से पहले ध्यान देने योग्य बातें किसी भी बॉन्ड में निवेश करने से पहले, आपको इन बातों पर तुरंत विचार करना चाहिए। 1) जांचें कि बॉन्ड सुरक्षित है या असुरक्षित। आमतौर पर, यह नियम सरकारी बॉन्डों पर लागू नहीं होता, बल्कि केवल कॉर्पोरेट बॉन्डों पर लागू होता है। सुरक्षित बॉन्ड कंपनी की परिसंपत्तियों पर प्रभार द्वारा समर्थित होते हैं। ब्याज दरें थोड़ी कम हो सकती हैं, लेकिन वे असुरक्षित बॉन्डों की तुलना में अधिक सुरक्षित होते हैं। 2) द्वितीयक बाजार में तरलता की जांच करें। अधिकांश कॉर्पोरेट बॉन्ड या तो तरल होते हैं या उनके व्यापारी सीमित होते हैं। यदि आप पूरी अवधि के लिए बॉन्ड रखने का इरादा नहीं रखते हैं, तो आपके पास पर्याप्त निकास विकल्प होने चाहिए। 3) जांचें कि कूपन दर या ब्याज दर प्रतिस्पर्धी है या नहीं। मामूली अंतर हो सकते हैं, लेकिन कूपन बाजार दर से अधिक नहीं होना चाहिए। याद रखें कि बाजार दर से कम कूपन वाले बॉन्ड आमतौर पर छूट पर बिकते हैं। 4) बॉन्ड की क्रेडिट रेटिंग क्या है? यह शायद सबसे महत्वपूर्ण मानदंड है। आमतौर पर, AAA बॉन्ड सबसे सुरक्षित बॉन्ड होते हैं जिनमें डिफ़ॉल्ट की संभावना बहुत कम होती है। हालांकि, उच्च रेटिंग वाले बॉन्ड पर यील्ड कम रेटिंग वाले बॉन्ड की तुलना में कम होती है। कई निवेशक जानबूझकर उच्च यील्ड के लिए रेटिंग कर्व में नीचे जाते हैं, लेकिन यह एक खतरनाक रणनीति हो सकती है। 5) क्या बॉन्ड में कॉलेबिलिटी क्लॉज़ है? अधिकांश दीर्घकालिक बॉन्डों में कॉलबिलिटी क्लॉज़ होता है, जिसका अर्थ है कि यदि बाजार में ब्याज दरें तेजी से गिरती हैं, तो जारीकर्ता एक निश्चित अवधि के बाद बॉन्ड को वापस बुलाकर जबरन भुना लेगा। यदि आप दीर्घकालिक वित्तीय योजना के लिए ऐसे उच्च प्रतिफल पर निर्भर हैं, तो आप मुश्किल में पड़ सकते हैं। 6) कर-पश्चात प्रतिफल पर ध्यान दें। बॉन्ड पर मिलने वाला ब्याज निवेशक के हाथों में पूरी तरह से कर योग्य होता है। हालाँकि, REC और PFC द्वारा जारी किए गए कर-मुक्त अवसंरचना बांड भी हैं, जिन पर ब्याज पूरी तरह से कर-मुक्त होता है।

वैकल्पिक लेख: कूपन दर बनाम परिपक्वता उपज: मुख्य अंतरों की व्याख्या

सर्वश्रेष्ठ दीर्घकालिक बांड फंड

यहाँ 5 वर्षों के आधार पर सर्वश्रेष्ठ प्रदर्शन करने वाले दीर्घकालिक सरकारी प्रतिभूति फंड की सूची दी गई है। रिटर्न।

वृद्धि

सरकारी प्रतिभूति कोष का नाम	1 वर्ष	3 वर्ष	5 वर्ष
एडेलवाइस गवर्नमेंट सिक्योरिटीज फंड डायरेक्ट ग्रोथ	3.2624	7.7014	8.0875
डीएसपी गवर्नमेंट सिक्योरिटीज फंड डायरेक्ट प्लान ग्रोथ	3.0015	7.1045	7.9582
IDFC गवर्नमेंट सिक्योरिटीज फंड - निवेश योजना - डायरेक्ट प्लान - ग्रोथ	102> 1.7663	56> 6.8250	56> 7.7968
493> ICICI प्रूडेंशियल गिल्ट फंड डायरेक्ट प्लान वृद्धि	3.3101	7.7846	7.7780
निप्पॉन इंडिया गिल्ट सिक्योरिटीज फंड - डायरेक्ट प्लान डिफाइंड मैच्योरिटी डेट ऑप्शन - ग्रोथ	2.7554	6.4056	7.7648
कोटक गिल्ट-इन्वेस्टमेंट फंड प्रोविडेंट फंड और ट्रस्ट - ग्रोथ - डायरेक्ट	2.9785	7.3523	7.6915
SBI मैग्नम गिल्ट फंड डायरेक्ट ग्रोथ	102> 4.7705	56> 7.226	56> 7.6323
493> आदित्य बिरला सन लाइफ गवर्नमेंट सिक्योरिटीज फंड डायरेक्ट प्लान	2.2041	6.5486	7.2533
एक्सिस गिल्ट फंड डायरेक्ट प्लान ग्रोथ ऑप्शन	2.6877	6.7347	7.2421
LIC MF गवर्नमेंट सिक्योरिटीज फंड डायरेक्ट प्लान ग्रोथ ऑप्शन	2.5539	5.7042	7.1720

डेटा स्रोत: मॉर्निंगस्टार इंडिया

ऊपर दी गई तालिका में 1 वर्ष, 3 वर्ष और 5 वर्षों के लिए रिटर्न प्रस्तुत किए गए हैं, लेकिन निवेशकों को दीर्घकालिक परिप्रेक्ष्य प्रदान करने के लिए फंडों को पांच वर्षीय रिटर्न के आधार पर रैंक किया गया है।

निवेश के लिए सर्वश्रेष्ठ बॉन्ड फंड

यहां पांच वर्षीय रिटर्न के आधार पर सर्वश्रेष्ठ प्रदर्शन करने वाले दीर्घकालिक कॉर्पोरेट बॉन्ड फंडों की सूची दी गई है।

कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड का नाम	1 वर्ष	3 वर्ष	5 वर्ष
एचएसबीसी कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड डायरेक्ट प्लान ग्रोथ प्लान	2.1445	6.6093	7.4659
आदित्य बिरला सन लाइफ कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड डायरेक्ट प्लान ग्रोथ	3.9466	6.7892	7.3361
एक्सिस कॉर्पोरेट डेट फंड डायरेक्ट ग्रोथ	120> 4.2181	56> 7.0266	56> 7.2951
475> ICICI प्रूडेंशियल कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड डायरेक्ट प्लान वृद्धि	4.3725	6.7024	7.2620
एचडीएफसी कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड - डायरेक्ट प्लान - ग्रोथ विकल्प	3.2120	6.6242	7.2021
कोटक कॉर्पोरेट बॉन्ड-डायरेक्ट प्लान-ग्रोथ ऑप्शन	3.7891	6.0306	7.0967
फ्रैंकलिन इंडिया कॉर्पोरेट डेट डायरेक्ट ग्रोथ	3.4684	5.9024	7.0272
निप्पॉन इंडिया कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड डायरेक्ट प्लान ग्रोथ प्लान	4.4948	6.6535	6.9690
सुंदरम कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड - डायरेक्ट प्लान - ग्रोथ ऑप्शन	3.5283	6.1709	6.8962
PGIM इंडिया कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड डायरेक्ट प्लान ग्रोथ	120> 3.6464	56> 6.3268	56> 6.7185

डेटा स्रोत: मॉर्निंगस्टार इंडिया

टेक्स्ट-अलाइन: उपरोक्त तालिका में 1 वर्ष, 3 वर्ष और 5 वर्षों के लिए रिटर्न दर्शाया गया है, लेकिन निवेशकों को दीर्घकालिक परिप्रेक्ष्य प्रदान करने के लिए फंडों को पांच वर्षीय रिटर्न के आधार पर रैंक किया गया है। निष्कर्ष बॉन्ड आपके पोर्टफोलियो में एक दिलचस्प विकल्प हैं, और यदि आप रेटिंग कर्व में नीचे जाने के लिए तैयार हैं तो आप बॉन्ड पर उच्च रिटर्न प्राप्त कर सकते हैं। लेकिन इसमें जोखिम भी शामिल हैं।