भारत में सोने में निवेश करें

भारत में लगभग हर कोई सोने के आंतरिक मूल्य से अवगत होगा। सांस्कृतिक महत्व के अलावा, सोना एक ठोस निवेश साबित होता है जो विशेष रूप से आर्थिक उथल-पुथल के समय में अच्छा प्रतिफल दे सकता है। इस लेख में, हम भारत में सोने में निवेश करने के विभिन्न विकल्पों को समझने का प्रयास करेंगे। आइए सबसे पहले यह समझते हैं कि सोने में निवेश क्यों करना चाहिए। निवेश के रूप में सोना सोना उन सभी चीजों की पेशकश करता है जो विशेष रूप से जोखिम से बचने वाले निवेशक निवेश में तलाश सकते हैं, जैसे कि तरलता, सुरक्षा और लेनदेन में आसानी, साथ ही अच्छा प्रतिफल। एक और कारक जो सोने को एक अनुकूल साधन बनाता है, वह है मुद्रास्फीति को मात देने की इसकी क्षमता। आम तौर पर, लंबी अवधि में सोने का प्रतिफल मुद्रास्फीति दर के अनुरूप रहा है। इसके अलावा, सोने का इक्विटी निवेश के साथ विपरीत संबंध भी होता है। आम तौर पर, जब शेयर बाजार में गिरावट शुरू होती है, तो सोने का प्रदर्शन तुलनात्मक रूप से बेहतर होता है। सोने को पोर्टफोलियो विविधीकरण उपकरण के रूप में भी माना जाता है जो पोर्टफोलियो से जुड़ी समग्र अस्थिरता को प्रबंधित करने में सहायक होता है।

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सोने में निवेश के विभिन्न साधन

आइए अब सोने में निवेश के विभिन्न प्रकारों पर नज़र डालें, जैसे कि भौतिक सोना, गोल्ड ईटीएफ, गोल्ड फंड, सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड और कमोडिटी एक्सचेंज पर सूचीबद्ध गोल्ड फ्यूचर्स।

भौतिक सोना

भौतिक सोना निवेश के सबसे उपयुक्त साधनों में से एक है। पारंपरिक निवेशकों के लिए, इसके लिए न तो डीमैट खाते की आवश्यकता होती है और न ही कागजी कार्रवाई की, लेकिन आपको निवेश शुल्क का भुगतान करना होगा। हालांकि, बाजार में उतार-चढ़ाव सोने की कीमतों को सीधे प्रभावित करते हैं और सोने को भौतिक रूप से संग्रहित करने से शुद्धता और चोरी का जोखिम हमेशा बना रहता है। गोल्ड ईटीएफ गोल्ड ईटीएफ, जिसका पूरा नाम गोल्ड एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स है, भौतिक सोने के विकल्प के रूप में काम कर सकते हैं। गोल्ड ईटीएफ निवेशकों को भौतिक सोना खरीदे बिना सोने में निवेशित रहने की सुविधा देते हैं। गोल्ड ईटीएफ एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स हैं जिनकी अंतर्निहित परिसंपत्ति सोना है, और गोल्ड ईटीएफ की एक इकाई एक ग्राम सोने के बराबर होती है, या कुछ मामलों में एक ग्राम सोने के दसवें हिस्से के बराबर भी होती है। गोल्ड ईटीएफ में निवेश करने के लिए डीमैट खाते की आवश्यकता होती है और इसमें फंड प्रबंधन शुल्क जैसे मामूली अतिरिक्त शुल्क लगते हैं। यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि सोने के बाजार मूल्य में किसी भी उतार-चढ़ाव का सीधा प्रभाव गोल्ड ईटीएफ के मूल्य पर पड़ता है, और यह उत्पाद उन निवेशकों के लिए सबसे उपयुक्त है जो शुद्धता और भंडारण संबंधी चिंताओं के बिना सुविधा चाहते हैं।

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गोल्ड फंड

गोल्ड फंड में निवेश करके, निवेशक म्यूचुअल फंड के माध्यम से सोने में निवेश कर सकते हैं। ये एक प्रकार के ओपन-एंडेड म्यूचुअल फंड हैं जो गोल्ड ईटीएफ के माध्यम से सीधे या अप्रत्यक्ष रूप से सोने में निवेश करते हैं। गोल्ड फंड के लिए डीमैट खाता खोलने की आवश्यकता नहीं है और आप 10 लाख रुपये की एसआईपी भी शुरू कर सकते हैं। 500.

सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड

सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड या एसजीबी सरकार समर्थित प्रतिभूतियां हैं जो सोने के ग्राम में अंकित होती हैं और भारत सरकार की ओर से आरबीआई द्वारा जारी की जाती हैं। निवेशक निर्गम मूल्य का भुगतान नकद में करते हैं और परिपक्वता पर बॉन्ड का नकद में भुगतान किया जाता है। एसजीबी सोने को भौतिक रूप से रखने की तुलना में निवेश का एक बेहतर रूप प्रदान करते हैं क्योंकि सोने के भंडारण से जुड़े जोखिम और लागत समाप्त हो जाते हैं और निवेशक द्वारा भुगतान की गई सोने की मात्रा सुरक्षित रहती है। उन्हें भुगतान के समय प्रचलित बाजार मूल्य और निवेशित मूल्य पर 2.5% वार्षिक ब्याज प्राप्त होता है। एसजीबी में निवेश करके, निवेशकों को भौतिक सोने की तरह निर्माण शुल्क और शुद्धता संबंधी चिंताओं के बारे में भी चिंता करने की आवश्यकता नहीं होती है, क्योंकि एसजीबी डीमैट रूप में रखे जाते हैं। यह भी याद रखना चाहिए कि एसजीबी जोखिम-मुक्त नहीं हैं और यदि सोने के बाजार मूल्य में गिरावट आती है तो पूंजी हानि की संभावना रहती है। सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड्स (SGBs) की परिपक्वता अवधि 8 वर्ष है और 5 वर्ष बाद समय से पहले निकासी की अनुमति है।

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गोल्ड फ्यूचर्स

अपने पोर्टफोलियो में सोने को विविधतापूर्ण बनाने का एक और तरीका गोल्ड फ्यूचर्स में निवेश करना है। गोल्ड फ्यूचर्स मूल रूप से दो पक्षों के बीच भविष्य में एक पूर्व-निर्धारित तिथि और कीमत पर सोने का आदान-प्रदान करने के अनुबंध होते हैं। भारत में, सोने के वायदा सौदे MCX, NSE आदि जैसे विभिन्न एक्सचेंजों पर कारोबार करते हैं। वायदा अनुबंध आमतौर पर सोने की कीमत पर विपरीत विचार रखने वाले दो पक्षों के बीच किया जाता है, जिसमें एक पक्ष को भविष्य में कीमत बढ़ने की उम्मीद होती है और दूसरे पक्ष को कीमत घटने की। यह पूरी राशि का भुगतान किए बिना अल्पकालिक निवेश करने का एक अच्छा तरीका है। इसके अलावा, वायदा अनुबंधों में मिलने वाले लीवरेज के कारण, जोखिम में वृद्धि के साथ निवेश पर उच्च प्रतिफल की संभावना होती है।

सोने में निवेश पर कराधान

आइए अब सोने में निवेश से जुड़ी कर देनदारियों पर चर्चा करें।

सोने में निवेश पर कर देनदारी निवेशकों द्वारा चुने गए विभिन्न निवेश विकल्पों के आधार पर बदलती रहती है। भौतिक सोना खरीदते समय, सोने की खरीद पर 3% GST के साथ-साथ यदि कोई मेकिंग चार्ज हो तो वह भी लगता है। सोने की बिक्री से होने वाली आय पूंजीगत लाभ के अंतर्गत आती है और इस पर सोने को रखने की अवधि के आधार पर कर लगता है। यदि सोने को रखने की अवधि 3 वर्ष से कम है, तो आय को अल्पकालिक पूंजीगत लाभ के रूप में वर्गीकृत किया जाता है और निवेशक जिस कर स्लैब में आता है, उसके अनुसार कर लगाया जाता है। जब रखने की अवधि 3 वर्ष से अधिक होती है, तो लाभ को दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ माना जाता है और इस पर 20% की दर से इंडेक्सेशन लाभ के साथ-साथ लागू अधिभार और उपकर भी लगता है। इसी प्रकार, गोल्ड ईटीएफ की इकाइयों की बिक्री से होने वाली आय पर भी यही नियम लागू होता है, जिसमें अल्पकालिक पूंजीगत लाभ पर कर स्लैब के अनुसार कर लगता है और दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर 20% की दर से इंडेक्सेशन लाभ के साथ कर लगता है। एसजीबी में निवेश करने वाले निवेशकों द्वारा अर्जित ब्याज को अन्य स्रोतों से होने वाली आय के रूप में वर्गीकृत किया जाता है। इसके अतिरिक्त, 3 वर्ष की होल्डिंग अवधि से पहले स्टॉक एक्सचेंजों पर बेचे गए एसजीबी को दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के रूप में वर्गीकृत किया जाता है, जिस पर इंडेक्सेशन लाभ के साथ 20% कर लगता है। यह भी ध्यान देने योग्य है कि एसजीबी में 8 वर्षों तक निवेशित रहने के बाद प्राप्त रिटर्न कर मुक्त होते हैं। निष्कर्ष निष्कर्षतः, हम कह सकते हैं कि सोना किसी के पोर्टफोलियो के विविधीकरण के लिए एक ठोस निवेश साधन है, क्योंकि यह आर्थिक उथल-पुथल के समय में कुछ अस्थिरता को कम करने में मदद कर सकता है और साथ ही पर्याप्त तरलता और लेनदेन में आसानी प्रदान करता है। अस्वीकरण: ICICI सिक्योरिटीज लिमिटेड (आई-सेक)। आई-सेक का पंजीकृत कार्यालय आईसीआईसीआई सिक्योरिटीज लिमिटेड - आईसीआईसीआई वेंचर हाउस, अप्पासाहेब मराठे मार्ग, प्रभादेवी, मुंबई - 400 025, भारत में स्थित है। दूरभाष संख्या: 022 - 6807 7100। आई-सेक नेशनल स्टॉक एक्सचेंज ऑफ इंडिया लिमिटेड (सदस्य कोड: 07730), बीएसई लिमिटेड (सदस्य कोड: 103) और मल्टी कमोडिटी एक्सचेंज ऑफ इंडिया लिमिटेड (सदस्य कोड: 56250) का सदस्य है और इसका एसईबीआई पंजीकरण क्रमांक INZ000183631 है। अनुपालन अधिकारी (ब्रोकिंग) का नाम: श्री अनूप गोयल, संपर्क संख्या: 022-40701000, ईमेल पता: Disclaimer