निवेश के लिए विभिन्न परिसंपत्ति वर्ग

निवेश जगत की पहचान मुख्य रूप से विभिन्न प्रकार के विभिन्न उपकरणों में निवेश की व्यवहार्यता के आकलन के दौरान उनकी वित्तीय विशेषताओं से होती है। यह एक महत्वपूर्ण विषय है, विशेष रूप से इनमें से प्रत्येक उपकरण से जुड़े जोखिम रिटर्न प्रोफाइल का विश्लेषण करने के दृष्टिकोण से, जिसे परिसंपत्ति वर्ग भी कहा जाता है। इस लेख में, हम निवेश के लिए विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों पर एक नज़र डालेंगे।

आइए परिसंपत्ति वर्ग शब्द को परिभाषित करके शुरुआत करें।

एक परिसंपत्ति वर्ग को अनिवार्य रूप से निवेश के एक समूह को एक साथ जोड़ने के रूप में परिभाषित किया जा सकता है जो समान लक्षण और वित्तीय संरचनाओं को चित्रित करता है और समान कानूनों और विनियमों द्वारा शासित होता है। अग्रणी रूप से, परिसंपत्ति वर्ग बनाने वाले वित्तीय उपकरण अक्सर समान बाजार व्यवहार प्रदर्शित करते हैं।

निवेशकों के लिए विभिन्न परिसंपत्ति वर्ग उपलब्ध हैं

आइए अब हम विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों के बारे में जानेंगे जो निवेशकों के पास हैं, जैसे: नकदी, बांड, इक्विटी, रियल एस्टेट, कमोडिटी और वायदा और विकल्प जैसे डेरिवेटिव।

नकद

नकदी से शुरू करना, जो संपत्ति का सबसे आम और यकीनन सबसे सुरक्षित और सबसे सुविधाजनक रूप है। एक परिसंपत्ति वर्ग के रूप में नकदी की विशेषता उसके द्वारा प्रदान की जाने वाली तरलता है, क्योंकि नकदी किसी भी अन्य परिसंपत्ति वर्ग के विपरीत पहुंच में आसानी के साथ आती है। आप बचत बैंक खाते में पैसा रखकर लगभग 3-4% कमा सकते हैं या बैंक में फिक्स्ड डिपॉजिट करके लगभग 5-6% कमा सकते हैं।

बांड

आइए अब बांड पर आते हैं, जो अनिवार्य रूप से एक ऋण-आधारित साधन है और रिटर्न के रूप में ब्याज की एक निश्चित दर का भुगतान करने के लिए जाना जाता है। बांड को निश्चित आय साधन के रूप में भी जाना जाता है। एक बांड में कोई व्यवसाय या सरकारी संगठन शामिल हो सकता है, और बांड जारीकर्ता बांड धारक को उनके पैसे का उपयोग करने के बदले में एक पूर्व निर्धारित ब्याज दर देगा। एक बार बांड की परिपक्वता पूरी हो जाने पर, जारीकर्ता निवेशक द्वारा उधार दिया गया मूल मूलधन वापस कर देता है। दिए गए रिटर्न के मामले में ऋण को एक स्थिर परिसंपत्ति वर्ग माना जाता है। कंपनियां आमतौर पर विभिन्न व्यावसायिक परिचालनों को वित्त पोषित करने के लिए बांड का उपयोग करती हैं, जैसे नए भौगोलिक क्षेत्रों में विस्तार या नई उत्पाद लाइन लॉन्च करना। बांड की कीमतों को प्रभावित करने वाले प्राथमिक कारकों में से एक ब्याज दर का माहौल है और बांड की कीमतें ब्याज दर के व्युत्क्रमानुपाती होती हैं। इसका मतलब है कि बांड की कीमतें ब्याज दर में वृद्धि के साथ गिरती हैं और इसके विपरीत भी। एसएंडपी बीएसई इंडिया बॉन्ड इंडेक्स का पिछले तीन साल का वार्षिक रिटर्न 5.1% प्रति वर्ष है।

इक्विटी

इक्विटी, जिसे किसी कंपनी के शेयर या स्टॉक के रूप में भी जाना जाता है, व्यक्ति के स्वामित्व वाले शेयरों के अनुपात में शेयरधारक को दी गई कंपनी के स्वामित्व को संदर्भित करता है। इस परिसंपत्ति वर्ग में निवेश करके धन 2 तरीकों से उत्पन्न किया जा सकता है, एक पूंजी प्रशंसा से, जो समय के साथ स्टॉक की कीमत में वृद्धि है, और दूसरा लाभांश के माध्यम से है, जो कंपनी द्वारा अपने अधिशेष लाभ को आपस में बांटने का कार्य है। निवेशक. इक्विटी को आमतौर पर सबसे जोखिम भरे परिसंपत्ति वर्गों में से एक माना जाता है, और मुख्य रूप से, यह अन्य परिसंपत्ति वर्गों की तुलना में सबसे अधिक रिटर्न उत्पन्न करने की क्षमता भी रखता है। हालाँकि, गुणवत्तापूर्ण और विविध प्रकार के शेयरों में दीर्घकालिक निवेश करके जोखिम को कम किया जा सकता है। एसएंडपी बीएसई सेंसेक्स का पिछले तीन साल का रिटर्न 19.6% प्रति वर्ष है।

स्रोत: कृपया ध्यान दें कि बीएसई वेबसाइट के अनुसार, सेंसेक्स और बॉन्ड इंडेक्स का रिटर्न 5 सितंबर 2023 को है।

म्यूचुअल फंड

म्यूचुअल फंड के जरिए इक्विटी और डेट इंस्ट्रूमेंट्स में भी निवेश किया जा सकता है।

म्यूचुअल फंड निवेश के साधन हैं जो कई निवेशकों के पैसे को एक साथ जोड़ते हैं और इस पैसे को प्रतिभूतियों के विविध पोर्टफोलियो में निवेश करते हैं। ये प्रतिभूतियाँ म्यूचुअल फंड के प्रकार के आधार पर स्टॉक या बॉन्ड हो सकती हैं। इसके अंतर्गत, फंडों को उनके निवेश अधिदेशों के अनुसार वर्गीकृत किया जा सकता है, जैसे कि वे मिड कैप शेयरों में निवेश करते हैं या लार्ज-कैप शेयरों में। म्यूचुअल फंड का प्रबंधन पेशेवर फंड प्रबंधकों द्वारा किया जाता है जो गहन शोध और विश्लेषण के आधार पर निर्णय लेते हैं कि फंड के निवेश जनादेश को पूरा करने के लिए कौन सी प्रतिभूतियां खरीदनी और बेचनी हैं। म्यूचुअल फंड निवेशकों को बाजार में प्रतिकूल गतिविधियों को प्रबंधित करने के लिए अपने निवेश में आवश्यक विविधता प्रदान करते हैं। फंड का जोखिम इस बात पर निर्भर करता है कि फंड किस प्रकार की प्रतिभूतियों में निवेश करता है।

एक्सचेंज ट्रेडेड फंड

एक्सचेंज ट्रेडेड फंड, जिसे आमतौर पर ईटीएफ के संक्षिप्त नाम से जाना जाता है, निवेश उपकरण हैं जो इक्विटी के समान बाजारों में व्यापार योग्य होते हैं। ईटीएफ का उद्देश्य निवेशकों को प्रत्येक उपकरण को अलग से खरीदने की आवश्यकता के बिना किसी परिसंपत्ति में निवेश करने के लिए एक वैकल्पिक तंत्र प्रदान करना है। ईटीएफ विभिन्न आर्थिक क्षेत्रों या शेयर बाजार सूचकांकों जैसे सेंसेक्स और निफ्टी, या अन्य परिसंपत्ति वर्गों जैसे बांड और सोने जैसी वस्तुओं को ट्रैक कर सकते हैं। ईटीएफ को म्यूचुअल फंड की तुलना में अधिक तरलता प्रदान करने वाला भी माना जाता है क्योंकि इन्हें ट्रेडिंग घंटों के दौरान किसी भी समय खरीदा और बेचा जा सकता है और आम तौर पर म्यूचुअल फंड की तुलना में इनका व्यय अनुपात कम होता है।

रियल एस्टेट

रियल एस्टेट एक प्रकार की मूर्त संपत्ति है जिसमें इमारतें और वह जमीन शामिल होती है जिस पर वे बनी हैं। इसे एक परिसंपत्ति वर्ग माना जाता है क्योंकि इसे स्टॉक, बॉन्ड और अन्य वित्तीय परिसंपत्तियों के समान आय उत्पन्न करने के लिए खरीदा, बेचा और उपयोग किया जा सकता है। आवासीय और वाणिज्यिक संपत्तियों में निवेश करने से किराये की आय और पूंजी में वृद्धि हो सकती है। रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट, जिसे आम तौर पर आरईआईटी के नाम से जाना जाता है, रियल एस्टेट संपत्तियों के पूल में निवेश करने के लिए एक और बाजार-व्यापार योग्य साधन है। राष्ट्रीय आवास बैंक (एनएचबी) के समग्र आवास मूल्य सूचकांक में प्रति वर्ष 4.4% की वृद्धि हुई है। पिछले तीन वर्षों में.

स्रोत: आवास मूल्य सूचकांक रिटर्न दिसंबर 2022 तक है और एनएचबी वेबसाइट से लिया गया है।

वस्तुएं

वस्तुएँ कच्चे माल और प्राथमिक उत्पाद हैं जिनका बाजारों में व्यापार किया जाता है, जैसे धातु, ऊर्जा उत्पाद और कृषि उत्पाद। उन्हें एक परिसंपत्ति वर्ग माना जाता है क्योंकि उन्हें खरीदा और बेचा जा सकता है, और आपूर्ति और मांग के आधार पर उनकी कीमतों में उतार-चढ़ाव हो सकता है। हालाँकि, कमोडिटी की कीमतें भू-राजनीतिक घटनाओं और प्राकृतिक आपदाओं से भी प्रभावित हो सकती हैं, जिससे वे संभावित रूप से अस्थिर निवेश बन सकते हैं।

डेरिवेटिव

डेरिवेटिव को उन वित्तीय साधनों के रूप में वर्गीकृत किया जा सकता है जिनका मूल्य अंतर्निहित सुरक्षा पर निर्भर करता है, और उनका उपयोग आम तौर पर किसी के जोखिम जोखिम को कम करने या सट्टेबाजी के लिए किया जाता है। डेरिवेटिव्स को सबसे जोखिम भरे परिसंपत्ति वर्गों में से एक माना जा सकता है, जिसमें घातीय लाभ और घातीय हानि दोनों देने की क्षमता होती है। डेरिवेटिव प्रतिभूतियों के उदाहरण वायदा, वायदा, विकल्प और स्वैप हैं।

परिसंपत्ति वर्गों की विविधता होने का एक लाभकारी पहलू यह है कि निवेशक विविधीकरण के अवसर का लाभ उठा सकते हैं, जो अनिवार्य रूप से समग्र जोखिम को कम करने के लिए विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में अपने निवेश को फैलाने का अभ्यास है। यह इस तथ्य के कारण संभव है कि इन सभी परिसंपत्ति वर्गों में आमतौर पर एक-दूसरे के साथ खराब संबंध होते हैं, जिसका अर्थ है कि बाजार के ऊपर या नीचे जाने पर सभी परिसंपत्तियां एक ही दिशा में नहीं चलती हैं, जिससे पूंजी क्षरण के खिलाफ सुरक्षा मिलती है।

निष्कर्ष

किसी को याद रखना चाहिए कि एक परिसंपत्ति वर्ग का चयन और कई परिसंपत्ति वर्गों में किसी की पूंजी के अंतिम आवंटन में निवेश और निवेशक की जोखिम लेने की क्षमता का गहन मूल्यांकन शामिल होना चाहिए, ताकि संभावित रूप से धन उत्पन्न किया जा सके। जोखिमों को कम करना।