कुल व्यय अनुपात: यह क्या है, महत्व और प्रभाव

म्यूचुअल फंड में निवेश करने पर लागत आती है। ऐसे कुछ खर्चे हैं जो एक निवेशक को म्यूचुअल फंड में निवेश करते समय चुकाने पड़ते हैं। कोई भी निवेश निर्णय लेते समय, निवेश से जुड़ी सभी लागतों को जानना महत्वपूर्ण है और ऐसी ही एक लागत है कुल व्यय अनुपात .

कुल व्यय अनुपात (TER) क्या है?

बाजार में शुरुआती लोगों के मन में यह सवाल हो सकता है कि ‘व्यय अनुपात क्या है?’. व्यय अनुपात को उस धनराशि के रूप में कहा जा सकता है जो एक म्यूचुअल फंड हाउस अपने ग्राहकों से अपने परिचालन, प्रशासनिक लागत और रखरखाव शुल्क के लिए शुल्क लेता है। अनुपात म्यूचुअल फंड की परिसंपत्तियों के संबंध में व्यय का प्रतिनिधित्व करता है।

व्यय अनुपात वह राशि है जो एक निवेशक को म्यूचुअल फंड योजना का मालिक बनने के लिए एक वर्ष की अवधि में चुकानी पड़ती है। यह एक ऐसी लागत है जो एक निवेशक को वहन करनी पड़ती है जिससे निवेश का मूल्य भी थोड़ी मात्रा में कम हो जाता है। इसलिए, किसी निवेशक के लिए कम व्यय अनुपात वाले फंड का चयन करना हमेशा फायदेमंद होता है।

व्यय अनुपात के घटक क्या हैं?

एक सूचित निवेशक बनने के लिए, व्यय अनुपात के विभिन्न घटकों को समझना सहायक होता है।

प्रबंधन शुल्क

किसी म्यूचुअल फंड योजना से अधिक रिटर्न पाने के लिए, इसे ठीक से प्रबंधित करना और यह सुनिश्चित करना महत्वपूर्ण है कि निवेश उद्देश्य पूरे हों। प्रबंधन शुल्क फंड और पोर्टफोलियो प्रबंधकों को भुगतान करने के लिए लिया जाता है जो फंड से संबंधित महत्वपूर्ण निर्णय लेते हैं। आमतौर पर, कुल परिसंपत्ति आधार का लगभग 0.5-1% प्रबंधन शुल्क के रूप में आवंटित किया जाता है।

कानूनी शुल्क

कई निवेशक एक अच्छे निवेश साधन के रूप में म्यूचुअल फंड पर भरोसा करते हैं। इस छवि को बनाए रखने के लिए, किसी फंड को कानूनों, नियमों और विनियमों का अनुपालन करना होगा। यह सुनिश्चित करने के लिए कि फंड की सभी योजनाएं और प्रक्रियाएं जांच में हैं, फंड का ऑडिट भी किया जाना चाहिए। खर्च अनुपात का एक हिस्सा विभिन्न कानूनी और ऑडिटिंग प्रक्रियाओं से उत्पन्न होने वाली लागतों को पूरा करने के लिए उपयोग किया जाता है।

मार्केटिंग से जुड़ी लागत

एक फंड के रूप में, जागरूकता बढ़ाना और निवेशकों को फंड में पैसा निवेश करने के लिए प्रेरित करना महत्वपूर्ण है। अधिकांश फंड बड़े पैमाने पर संचालित होते हैं, इसलिए विपणन और वितरण से जुड़ी लागत व्यय अनुपात में एक महत्वपूर्ण घटक है। एक नए निवेशक को प्राप्त करने की लागत की गणना 12-बी एफईई के तहत की जाती है। नियमित म्यूचुअल फंड वितरित करने के लिए एक ब्रोकर की आवश्यकता होती है। इन लागतों की गणना व्यय अनुपात में भी की जाती है।

इन लागतों के अलावा, व्यय अनुपात में रखरखाव, प्रशासनिक, ब्रोकरेज शुल्क, प्रवेश और एग्जिट लोड।

व्यय अनुपात का महत्व

विश्लेषण या निवेश निर्णय लेते समय व्यय अनुपात एक महत्वपूर्ण कारक है। यहां कुछ कारण दिए गए हैं जो व्यय अनुपात के महत्व को उजागर करते हैं।

विभिन्न फंडों की तुलना

विभिन्न फंडों की तुलना करने के लिए व्यय अनुपात सहायक होता है। चूंकि व्यय अनुपात रिटर्न को प्रभावित करता है और इसका सीधा प्रभाव पड़ता है, एक निवेशक विभिन्न फंडों की तुलना करने के लिए अनुपात को कारकों में से एक के रूप में उपयोग कर सकता है। व्यय अनुपात जितना अधिक होगा, रिटर्न उतना ही कम होगा। फंड की तुलना करने के लिए व्यय अनुपात का उपयोग करना सहायक हो सकता है, खासकर यदि फंड प्रकृति में समान हों।

डेट फंड पर असर

जब डेट फंड की बात आती है तो व्यय अनुपात महत्वपूर्ण होता है। चूंकि डेट फंड कम रिटर्न देते हैं, इसलिए व्यय अनुपात फंड द्वारा उत्पन्न मुनाफे का कुछ हिस्सा खा सकता है। इसलिए, एक निवेशक को किसी डेट फंड में निवेश करने से पहले उसके व्यय अनुपात को ध्यान से देखना चाहिए।

फंड प्रदर्शन

आम तौर पर, हम उच्च लागत को उच्च गुणवत्ता से जोड़ते हैं लेकिन हमेशा ऐसा नहीं हो सकता है। इसी तरह, फंडों को देखते समय अन्य कारकों पर भी विचार करना जरूरी है। उच्च व्यय अनुपात होने के बावजूद कोई फंड अच्छा प्रदर्शन नहीं कर सकता है। कुछ फंडों को अच्छी तरह से प्रबंधित किया जा सकता है और कम व्यय अनुपात के साथ भी महत्वपूर्ण रिटर्न प्रदान किया जा सकता है।

व्यय अनुपात फंड रिटर्न को कैसे प्रभावित करता है?

व्यय अनुपात म्यूचुअल फंड के आकार से विपरीत रूप से संबंधित है . इसका मतलब यह है कि बड़े म्यूचुअल फंडों का व्यय अनुपात आमतौर पर कम होता है। व्यय अनुपात महत्वपूर्ण है क्योंकि यह फंड के राजस्व से काटा जाता है। उच्च व्यय अनुपात अक्सर रिटर्न को प्रभावित करेगा, जिससे म्यूचुअल फंड और निवेशक प्रभावित होंगे।

एक निवेशक के रूप में, व्यय अनुपात एक ऐसा कारक होना चाहिए जिस पर आप म्यूचुअल फंड के विभिन्न अन्य पहलुओं के साथ विचार करते हैं। म्यूचुअल फंड से जुड़ी विभिन्न लागतों को जानना और वे आपके रिटर्न को कैसे प्रभावित करेंगे, यह जानना महत्वपूर्ण है। म्यूचुअल फंड का चयन करते समय निवेशक को प्रबंधन, जोखिम स्तर और परिसंपत्ति आवंटन को भी देखना चाहिए।

कुल व्यय अनुपात (टीईआर) के अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

आप कुल व्यय अनुपात की गणना कैसे करते हैं?

कुल व्यय अनुपात की गणना म्यूचुअल फंड की कुल लागत को म्यूचुअल फंड की कुल संपत्ति से विभाजित करके की जाती है।

एक अच्छा कुल व्यय अनुपात क्या है?

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड के मामले में 0.5% और 0.75% के बीच कुल व्यय अनुपात अच्छा माना जाता है।

व्यय अनुपात का भुगतान कैसे होता है?

निवेशित मूल्य से कुल व्यय अनुपात का एक प्रतिशत प्रतिदिन काटा जाता है। उदाहरण के लिए, यदि व्यय अनुपात 1% है तो निवेशित मूल्य का 1/365 = 0.0027% प्रतिदिन काटा जाता है।

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