कुल व्यय अनुपात: म्यूचुअल फंड में टीईआर क्या है

म्यूचुअल फंड में रिटर्न पर TER का क्या प्रभाव पड़ता है?

म्यूचुअल फंड में निवेश करने पर कुछ लागत आती है। म्यूचुअल फंड में निवेश करते समय निवेशक को कुछ निश्चित खर्चे चुकाने पड़ते हैं। कोई भी निवेश निर्णय लेते समय, निवेश से जुड़ी सभी लागतों को जानना महत्वपूर्ण है और ऐसी ही एक लागत है कुल व्यय अनुपात।

कुल व्यय अनुपात (TER) क्या है?

कुल व्यय अनुपात को वह राशि कहा जा सकता है जो एक म्यूचुअल फंड हाउस अपने संचालन, प्रशासनिक लागतों और रखरखाव शुल्क के लिए अपने ग्राहकों से वसूलता है। यह अनुपात म्यूचुअल फंड की परिसंपत्तियों के संबंध में व्यय का प्रतिनिधित्व करता है।

यह एक ऐसी लागत है जो निवेशक को वहन करनी पड़ती है जो निवेश मूल्य को भी थोड़ी मात्रा में कम कर देती है। इसलिए, निवेशक के लिए हमेशा कम व्यय अनुपात वाले फंड का चयन करना फायदेमंद होता है।

कुल व्यय अनुपात (TER) फॉर्मूला क्या है?

वास्तव में TER के लिए कोई ऐसा फॉर्मूला नहीं है जिसका आप खुद इस्तेमाल करते हों। यह एक प्रतिशत है जिसकी गणना किसी फंड की वार्षिक परिचालन लागत को उसकी कुल परिसंपत्तियों से विभाजित करके की जाती है।

TER = (वार्षिक फंड व्यय) / (कुल निवेशित राशि) *100.

प्रतिशत जितना कम होगा, उतनी ही कम फीस आपके रिटर्न को प्रभावित करेगी।

कुल व्यय अनुपात (TER) कैसे काम करता है?

1. कुल व्यय अनुपात को समझना: यह किसी निवेश फंड को प्रबंधित करने और संचालित करने के लिए किए गए कुल खर्चों और फंड में इसके योगदान के विरुद्ध निवेशकों से लिए जाने वाले आनुपातिक शुल्क को संदर्भित करता है।
2. गणना: TER को प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है; यह फंड की औसत शुद्ध परिसंपत्तियों के संबंध में व्यक्त की गई कुल वार्षिक लागत है। इनमें प्रबंधन शुल्क, प्रशासनिक व्यय, परिचालन लागत और किसी भी अन्य प्रकार के शुल्क शामिल हैं।
3. रिटर्न प्रभाव: TER जितना अधिक होगा, व्यय द्वारा उपभोग की जाने वाली परिसंपत्तियों का प्रतिशत उतना ही अधिक होगा, जो निवेशकों के लिए शुद्ध रिटर्न को थोड़ा कम कर देगा।
4. तुलना उपकरण: TER निवेशकों को विशेष फंड की लागत दक्षता का आकलन करने में मदद करने के लिए एक तुलनात्मक उपकरण हो सकता है। कम TER यह संकेत देता है कि फंड अधिक लागत प्रभावी है।
5. म्यूचुअल फंड में शामिल करना: चूंकि TER किसी भी म्यूचुअल फंड की प्रति यूनिट शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य को काफी कम कर देता है, इसलिए यह निवेशकों द्वारा यूनिट की खरीद या बिक्री मूल्य को प्रभावित करता है।
6. पारदर्शिता: अक्सर, नियामक निकाय फंड से उनके TER का खुलासा करने के लिए कहते हैं ताकि निवेशकों को लगाए जाने वाले शुल्कों के बारे में पता चल सके।
7. निवेश के लिए विचार: फंड का चयन करते समय, फंड के प्रदर्शन इतिहास, इसके निवेश उद्देश्यों और जोखिम प्रोफ़ाइल की जाँच करने के अलावा, किसी को TER को एक मानदंड के रूप में ध्यान में रखना चाहिए।

म्यूचुअल फंड में TER में जुड़ने वाली प्रमुख लागतें

एक सूचित निवेशक होने के लिए, यह आवश्यक है कि आप व्यय अनुपात के विभिन्न घटकों को समझने में सहायक है।

प्रबंधन शुल्क

किसी म्यूचुअल फंड स्कीम के लिए उच्च रिटर्न उत्पन्न करने के लिए, इसे ठीक से प्रबंधित करना और यह सुनिश्चित करना महत्वपूर्ण है कि निवेश के उद्देश्य पूरे हों। फंड और पोर्टफोलियो मैनेजरों को भुगतान करने के लिए प्रबंधन शुल्क लिया जाता है जो फंड से संबंधित महत्वपूर्ण निर्णय लेते हैं। आमतौर पर, कुल परिसंपत्ति आधार का लगभग 0.5-1% प्रबंधन शुल्क के रूप में आवंटित किया जाता है।

कानूनी शुल्क

कई निवेशक म्यूचुअल फंड को एक अच्छे निवेश साधन के रूप में मानते हैं। इस छवि को बनाए रखने के लिए, एक फंड को कानूनों, नियमों और विनियमों का पालन करने की आवश्यकता होती है। यह सुनिश्चित करने के लिए कि फंड की सभी योजनाएं और प्रक्रियाएं जांच के दायरे में हैं, फंड का ऑडिट भी किया जाना चाहिए। व्यय अनुपात का एक हिस्सा विभिन्न कानूनी और लेखा परीक्षा प्रक्रियाओं से उत्पन्न होने वाली लागतों को पूरा करने के लिए उपयोग किया जाता है।

मार्केटिंग से जुड़ी लागतें

एक फंड के रूप में, जागरूकता बढ़ाना और निवेशकों को फंड में पैसा लगाने के लिए प्रेरित करना महत्वपूर्ण है। अधिकांश फंड बड़े पैमाने पर काम करते हैं, इसलिए मार्केटिंग और वितरण से जुड़ी लागत व्यय अनुपात में एक महत्वपूर्ण घटक है। एक नए निवेशक को प्राप्त करने की लागत की गणना 12-बी शुल्क के तहत की जाती है। एक नियमित म्यूचुअल फंड वितरित करने के लिए, एक ब्रोकर की आवश्यकता होती है। इन लागतों की गणना व्यय अनुपात में भी की जाती है।

इन लागतों के अलावा, व्यय अनुपात में रखरखाव, प्रशासनिक, ब्रोकरेज शुल्क, प्रवेश और निकास भार भी शामिल हैं।

म्यूचुअल फंड में कुल व्यय अनुपात का महत्व

निवेश संबंधी निर्णय लेने या विश्लेषण करते समय व्यय अनुपात एक महत्वपूर्ण कारक होता है। यहाँ कुछ कारण दिए गए हैं जो व्यय अनुपात के महत्व को उजागर करते हैं

विभिन्न फंडों की तुलना करना

विभिन्न फंडों की तुलना करने के लिए व्यय अनुपात सहायक होता है। चूंकि व्यय अनुपात रिटर्न को प्रभावित करता है और इसका सीधा असर होता है, इसलिए निवेशक विभिन्न फंडों की तुलना करने के लिए अनुपात को एक कारक के रूप में उपयोग कर सकता है। व्यय अनुपात जितना अधिक होगा, रिटर्न उतना ही कम होगा। फंडों की तुलना करने के लिए व्यय अनुपात का उपयोग करना विशेष रूप से तब मददगार हो सकता है जब फंड प्रकृति में समान हों।

डेट फंड पर प्रभाव

डेट फंड की बात करें तो व्यय अनुपात महत्वपूर्ण है। चूंकि डेट फंड कम रिटर्न देते हैं, इसलिए व्यय अनुपात फंड द्वारा उत्पन्न कुछ लाभ को खा सकता है। इसलिए, निवेशक को किसी डेट फंड में निवेश करने से पहले उसके व्यय अनुपात को ध्यान से देखना चाहिए।

फंड का प्रदर्शन

आमतौर पर, हम उच्च लागत को उच्च गुणवत्ता से जोड़ते हैं, लेकिन ऐसा हमेशा नहीं हो सकता है। इसी तरह, फंडों को देखते समय, अन्य कारकों पर भी विचार करना महत्वपूर्ण है। हो सकता है कि कोई फंड उच्च व्यय अनुपात होने के बावजूद अच्छा प्रदर्शन न करे। कुछ फंड अच्छी तरह से प्रबंधित किए जा सकते हैं और कम व्यय अनुपात के साथ भी महत्वपूर्ण रिटर्न प्रदान कर सकते हैं।

व्यय अनुपात फंड रिटर्न को कैसे प्रभावित करता है?

व्यय अनुपात म्यूचुअल फंड के आकार से विपरीत रूप से संबंधित है। इसका मतलब है कि बड़े म्यूचुअल फंड में आमतौर पर कम व्यय अनुपात होता है। व्यय अनुपात महत्वपूर्ण है क्योंकि इसे फंड के राजस्व से घटाया जाता है। उच्च व्यय अनुपात अक्सर रिटर्न को कम कर देता है, जिससे म्यूचुअल फंड और निवेशक प्रभावित होते हैं।

एक निवेशक के रूप में, व्यय अनुपात एक ऐसा कारक होना चाहिए जिस पर आपको म्यूचुअल फंड के विभिन्न अन्य पहलुओं के साथ विचार करना चाहिए। म्यूचुअल फंड से जुड़ी विभिन्न लागतों को जानना और वे आपके रिटर्न को कैसे प्रभावित करेंगे, यह जानना महत्वपूर्ण है। म्यूचुअल फंड का चयन करते समय निवेशक को प्रबंधन, जोखिम स्तर और परिसंपत्ति आवंटन पर भी ध्यान देना चाहिए।

म्यूचुअल फंड में टीईआर पर सेबी की सीमा

म्यूचुअल फंड में TER का रिटर्न पर क्या प्रभाव पड़ता है?

अपने म्यूचुअल फंड में TER को एक पैसे की कमी के रूप में कल्पना करें। एक उच्च TER हर साल आपके निवेश से अधिक पैसे निकालता है। इससे आपका कुल रिटर्न कम हो जाता है। TER में एक छोटा सा अंतर भी समय के साथ काफी बढ़ सकता है, खासकर लंबी अवधि के निवेश में। इसलिए, कम TER वाले फंड चुनने से आपको अपनी मेहनत से कमाए गए मुनाफे को ज़्यादा रखने में मदद मिलती है।

कुल व्यय अनुपात (TER) और सकल व्यय अनुपात (GER) के बीच अंतर

कुल व्यय अनुपात (TER) की सीमाएँ क्या हैं?

TER एक बेहतरीन उपकरण है, लेकिन यह संपूर्ण नहीं है:

1. प्रदर्शन मायने रखता है: कम-TER वाला फंड उच्च-TER वाले फंड से कम प्रदर्शन कर सकता है। लागत से परे देखें; फंड के ट्रैक रिकॉर्ड पर भी विचार करें।
2. छिपी हुई लागतें: TER में बोली-मांग स्प्रेड (ट्रेडिंग लागत) शामिल नहीं है जो रिटर्न को कम कर सकते हैं।
3. सक्रिय रूप से बनाम निष्क्रिय रूप से: निष्क्रिय रूप से प्रबंधित फंड (जैसे इंडेक्स फंड) में कम TER की अपेक्षा अधिक होती है। सेब की तुलना संतरे से मत करो!

कुल व्यय अनुपात (TER) के अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

कुल व्यय अनुपात की गणना कैसे करें?

कुल व्यय अनुपात की गणना म्यूचुअल फंड की कुल लागत को म्यूचुअल फंड की कुल परिसंपत्तियों से विभाजित करके की जाती है।

एक अच्छा कुल व्यय अनुपात क्या है?

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड के मामले में 0.5% और 0.75% के बीच का कुल व्यय अनुपात अच्छा माना जाता है।

व्यय अनुपात का भुगतान कैसे किया जाता है?

कुल व्यय अनुपात का एक प्रतिशत प्रतिदिन म्यूचुअल फंड से काटा जाता है। निवेशित मूल्य। उदाहरण के लिए, यदि व्यय अनुपात 1% है, तो निवेशित मूल्य का 1/365 = 0.0027% प्रतिदिन काटा जाता है

म्यूचुअल फंड में व्यय अनुपात क्या है?

व्यय अनुपात आपके म्यूचुअल फंड के लिए वार्षिक रखरखाव शुल्क की तरह है। यह प्रबंधन और ट्रेडिंग जैसी लागतों को कवर करता है। कम व्यय अनुपात का मतलब है कि आपका ज़्यादा पैसा संभावित रिटर्न की ओर जाता है और कम शुल्क की ओर।

कुल व्यय अनुपात का एक उदाहरण क्या है?

व्यय अनुपात आम तौर पर सालाना लगभग 0.10% से 2.00% तक होता है। उदाहरण के लिए, 1.00% व्यय अनुपात का मतलब है कि निवेश किए गए प्रत्येक ₹10,000 के लिए, ₹100 हर साल फंड की लागत में जाता है।

कुल व्यय अनुपात NAV क्या है?

वास्तव में "कुल व्यय अनुपात NAV" के लिए कोई अलग शब्द नहीं है। टीईआर एक प्रतिशत है जो फंड की लागत को दर्शाता है, न कि एनएवी पर एक विशिष्ट मूल्य। एनएवी पहले से ही प्रति यूनिट मूल्य की गणना करने से पहले खर्चों को घटाकर टीईआर के लिए जिम्मेदार है।