कम अवधि वाले म्यूचुअल फंड क्या हैं?

कम अवधि वाले म्यूचुअल फंड एक प्रकार का निश्चित आय वाला निवेश है जो उन निवेशकों के बीच लोकप्रिय है जो पूंजी संरक्षण और नियमित आय सृजन को प्राथमिकता देते हैं। ये डेट फंड हैं जो मुख्य रूप से कम परिपक्वता अवधि वाली ऋण प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं और इनमें अपेक्षाकृत कम जोखिम और स्थिर रिटर्न होता है। फंड पोर्टफोलियो की अवधि लगभग 6 से 12 महीने है।

आइए विस्तार से समझें कि कम अवधि वाले म्यूचुअल फंड क्या हैं, उनकी विशेषताएं, कराधान और कम अवधि वाले म्यूचुअल फंड कैसे काम करते हैं।

कम अवधि वाले म्यूचुअल फंड क्या हैं?

शब्द “कम अवधि” उन प्रतिभूतियों की अपेक्षाकृत कम परिपक्वता अवधि को संदर्भित करता है जिनमें ये फंड निवेश करते हैं। कम अवधि के फंड मुख्य रूप से ऋण प्रतिभूतियों और छोटी परिपक्वता अवधि वाले मुद्रा बाजार उपकरणों में निवेश करते हैं, जैसे सरकारी प्रतिभूतियां, ट्रेजरी बिल, वाणिज्यिक पत्र, मुद्रा बाजार प्रतिभूतियां और अल्पकालिक कॉर्पोरेट बांड। कम अवधि म्यूचुअल फंड के पोर्टफोलियो की औसत परिपक्वता आम तौर पर छह महीने से बारह महीने के बीच होती है। महीने.

कम अवधि वाले म्यूचुअल फंड एक प्रकार के डेट म्यूचुअल फंड हैं, जिनका लक्ष्य जोखिम को मध्यम स्तर पर रखते हुए पारंपरिक बचत खातों की तुलना में अधिक रिटर्न प्रदान करना है। ये फंड उन निवेशकों के लिए आदर्श हैं जो लगभग एक वर्ष की छोटी से मध्यम अवधि के लिए निश्चित आय वाले उपकरणों में निवेश करना चाहते हैं।

कम अवधि वाले म्यूचुअल फंड कैसे काम करते हैं?

कम अवधि वाले म्यूचुअल फंड बचत खातों या मनी मार्केट फंड की तुलना में अधिक रिटर्न चाहने वाले निवेशकों के लिए अपेक्षाकृत कम जोखिम वाला निवेश विकल्प प्रदान करते हैं। ये फंड अल्पकालिक ऋण उपकरणों में निवेश करते हैं जो लंबी परिपक्वता वाली प्रतिभूतियों की तुलना में ब्याज दर में बदलाव के प्रति कम संवेदनशील होते हैं।

ब्याज दरों में बदलाव होने पर लंबी परिपक्वता अवधि वाली प्रतिभूतियों की कीमतें आमतौर पर अधिक अस्थिर होती हैं। हालाँकि, कम अवधि की परिपक्वता वाली ऋण प्रतिभूतियों में निवेश करके, कम अवधि वाले म्यूचुअल फंड का लक्ष्य अपने पोर्टफोलियो मूल्यों पर ब्याज दर में बदलाव के प्रभाव को कम करना है।

कम अवधि के म्यूचुअल फंड ब्याज आय और अपने पोर्टफोलियो में ऋण प्रतिभूतियों से पूंजीगत लाभ के माध्यम से रिटर्न उत्पन्न करते हैं। यहां देखें कि कम अवधि वाले म्यूचुअल फंड कैसे काम करते हैं:

पोर्टफोलियो संरचना: कम अवधि वाले फंड एक वर्ष तक की परिपक्वता अवधि वाली ऋण प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं, जैसे वाणिज्यिक पत्र, कॉर्पोरेट बॉन्ड और ट्रेजरी बिल।

जोखिम और रिटर्न: अन्य डेट फंडों की तुलना में, कम अवधि वाले फंडों में जोखिम का स्तर कम होता है। हालाँकि, रिटर्न आम तौर पर बचत खातों या सावधि जमा द्वारा प्रदान किए गए रिटर्न से अधिक होता है।

सक्रिय प्रबंधन: फंड मैनेजर अंतर्निहित प्रतिभूतियों की क्रेडिट गुणवत्ता की लगातार निगरानी करते हैं और जोखिम और रिटर्न के बीच संतुलन बनाए रखने के लिए पोर्टफोलियो को समायोजित करते हैं। पी>

कम अवधि वाले म्यूचुअल फंड में निवेश करते समय विचार करने योग्य कारक

कम अवधि वाले म्यूचुअल फंड में निवेश करने से पहले कुछ कारकों पर गौर करना जरूरी है। ये हैं:

निवेश क्षितिज: जिन निवेशकों के पास लगभग एक वर्ष का निवेश क्षितिज है, वे कम अवधि के म्यूचुअल फंड को प्राथमिकता दे सकते हैं।

जोखिम सहनशीलता: भले ही कम अवधि के फंड को कम जोखिम वाला निवेश माना जाता है, फिर भी वे बाजार की अस्थिरता और ब्याज दरों में उतार-चढ़ाव के अधीन हैं। इसलिए, निवेशकों को इन फंडों में निवेश करने से पहले अपनी जोखिम सहनशीलता का मूल्यांकन करना चाहिए।

फंड प्रदर्शन: विभिन्न बाजार स्थितियों में निवेश करने से पहले फंड के ऐतिहासिक प्रदर्शन की समीक्षा करें। इसके प्रदर्शन का उसके साथियों और बेंचमार्क के साथ मूल्यांकन और तुलना करना भी आवश्यक है।

फंड मैनेजर विशेषज्ञता: डेट फंड के प्रबंधन में फंड मैनेजर के अनुभव और ट्रैक रिकॉर्ड की जांच करें।

पोर्टफोलियो संरचना: पोर्टफोलियो में अंतर्निहित प्रतिभूतियों का विश्लेषण करें, जिसमें उनकी क्रेडिट रेटिंग और क्षेत्रीय एक्सपोजर शामिल हैं। जोखिम को कम करने के लिए विविधीकरण आवश्यक है।

व्यय अनुपात: सबसे कम शुल्क वाले फंड का चयन करने के लिए विभिन्न फंडों के व्यय अनुपात की तुलना करें।

कम अवधि वाले फंड में किसे निवेश करना चाहिए?

कम अवधि वाले म्यूचुअल फंड कम से मध्यम जोखिम उठाने की क्षमता और एक साल के निवेश क्षितिज वाले निवेशकों के लिए आदर्श हैं। देखें कि कम अवधि वाले म्यूचुअल फंड में किसे निवेश करना चाहिए।

अल्पकालिक निवेशक: 6 से 12 महीने के अल्पकालिक निवेश क्षितिज वाले निवेशक कम अवधि वाले फंड पर विचार कर सकते हैं। ये फंड अपेक्षाकृत कम जोखिम बनाए रखते हुए लिक्विड फंड की तुलना में अधिक अनुकूलित रिटर्न प्रदान करते हैं।

नियमित आय चाहने वाले व्यक्ति: जो निवेशक नियमित आय चाहते हैं, वे कम अवधि वाले फंड में निवेश कर सकते हैं। इन फंडों द्वारा उत्पन्न रिटर्न ब्याज आय और ऋण प्रतिभूतियों से पूंजीगत लाभ के रूप में होता है।

कम अवधि वाले म्यूचुअल फंड के लिए कराधान

कम अवधि वाले म्यूचुअल फंड एक प्रकार के डेट म्यूचुअल फंड हैं। इन फंडों को रखने वाले निवेशक ब्याज और पूंजीगत लाभ के रूप में रिटर्न कमाते हैं। वित्त विधेयक, 2023 के नवीनतम संशोधनों के अनुसार, डेट म्यूचुअल फंड पर पूंजीगत लाभ, जो इक्विटी में 35% से कम निवेश करते हैं, पर किसी व्यक्ति के व्यक्तिगत आयकर स्लैब के अनुसार कर लगाया जाता है।

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