loader2
Partner With Us NRI

Open Free Trading Account Online with ICICIDIRECT

Incur '0' Brokerage upto ₹500

म्यूचुअल फंड में IDCW योजना क्या है और यह रिटर्न को कैसे प्रभावित करती है?

10 Mins 11 Jan 2024 0 COMMENT

यदि आप म्यूचुअल फंड में दीर्घकालिक निवेशक रहे हैं, तो आपने म्यूचुअल फंड कंपनियों द्वारा पेश किए जाने वाले लाभांश विकल्प के बारे में सुना होगा। इस विकल्प में, लाभांश का पुनर्निवेश नहीं किया जाता है और इसके बजाय यूनिटधारकों के बीच वितरित किया जाता है।

IDCW या इनकम डिस्ट्रीब्यूशन कम कैपिटल विदड्रॉल इस विकल्प का नया नाम है। भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (SEBI) ने अप्रैल 2021 में इस विकल्प का नाम बदल दिया। यह केवल शब्दावली में बदलाव है और इससे निवेशकों पर कोई प्रभाव नहीं पड़ेगा।

सेबी ने नाम क्यों बदला?

सेबी सिर्फ निवेशकों के लिए अधिक स्पष्टता लाना चाहता था। जब निवेश के बारे में कम जानकारी रखने वाला कोई व्यक्ति लाभांश विकल्प के बारे में सुनता है, तो उसे यह आभास होता है कि ऐसे म्यूचुअल फंड जिस प्रकार कंपनियां शेयरधारकों को लाभांश का भुगतान करती हैं, उसी प्रकार वे भी लाभांश का भुगतान करेंगी। हालाँकि, यह सच्चाई से बहुत दूर है।

नया नाम, हालांकि थोड़ा लंबा है, इस बात पर जोर देता है कि यूनिटधारकों को वितरित की जाने वाली यह आय निवेशकों से आ रही है; अपना पैसा - जिसमें कंपनियों द्वारा दिया गया लाभांश और निवेश पर प्राप्त रिटर्न शामिल है।

SEBI के मुताबिक, ऐसे सभी प्लान के नाम इसी के अनुसार रखे गए हैं:

<तालिका शैली = "चौड़ाई: 100%;" बॉर्डर='1' सेलस्पेसिंग='0' सेलपैडिंग='0'>

विकल्प/योजना

नया नाम

लाभांश भुगतान

आय वितरण सह पूंजी निकासी विकल्प का भुगतान

लाभांश पुनः निवेश

आय वितरण सह पूंजी निकासी विकल्प का पुनर्निवेश

लाभांश स्थानांतरण योजना

आय वितरण सह पूंजी निकासी योजना का स्थानांतरण

IDCW योजनाएं किस प्रकार भिन्न हैं?

आईडीसीडब्ल्यू योजनाओं और ग्रोथ विकल्प योजनाओं के बीच मुख्य अंतर यह है कि आईडीसीडब्ल्यू योजना नियमित रूप से यूनिटधारकों के बीच आय वितरित करती है। बाद वाले विकल्प में, लाभांश के रूप में आय का पुनर्निवेश किया जाता है।

इस प्रकार, ग्रोथ विकल्प को कंपाउंडिंग का लाभ मिलता है क्योंकि सभी अतिरिक्त आय का उपयोग अधिक इक्विटी खरीदने के लिए किया जाता है। हालाँकि, IDCW विकल्प में कंपाउंडिंग का प्रभाव कुशलता से दिखाई नहीं देता है।

निवेशकों को यह गलतफहमी भी नहीं होनी चाहिए कि IDCW म्यूचुअल फंड द्वारा भुगतान किया गया लाभांश वास्तव में अंतर्निहित शेयरों द्वारा भुगतान किया जाता है। वे लाभांश और फंड मैनेजर द्वारा लाभ दर्ज करने के बाद निवेश पर उत्पन्न कोई भी रिटर्न हो सकते हैं।

इसके अलावा, यह गलत धारणा नहीं होनी चाहिए कि IDCW में भुगतान निवेश पर उत्पन्न बाजार रिटर्न के ऊपर अतिरिक्त आय है। हर बार लाभांश का भुगतान किया जाता है,

विवरण

राशि

इकाइयों की संख्या

1,000

एनएवी (लाभांश भुगतान से पहले)

10 रु

निवेश मूल्य

10,000 रुपये

प्रति यूनिट लाभांश

<पी संरेखण='दाएं'>1 रुपये

कुल प्राप्त लाभांश (प्रति यूनिट इकाई X लाभांश)

1,000 रुपये

लाभांश भुगतान के बाद एनएवी

9 रुपये

लाभांश भुगतान के बाद निवेश मूल्य

9,000 रुपये

 

लार्जकैप फंड का फंड मैनेजर यूनिटधारकों को प्रति यूनिट 1 रुपये का विभाजित (इसका मतलब 10 फीसदी यील्ड) भुगतान करता है। लाभांश भुगतान को प्रतिबिंबित करने के लिए फंड की एनएवी को 9 रुपये प्रति यूनिट पर समायोजित किया जाएगा। इसके अलावा, आप ध्यान दे सकते हैं कि यदि आप आपको भुगतान किया गया लाभांश और लाभांश भुगतान के बाद निवेश का मूल्य शामिल करते हैं, तो यह लाभांश भुगतान से पहले के निवेश के मूल्य के बराबर है।

क्या आपको IDCW विकल्प में निवेश करना चाहिए?

उत्तर आपकी आवश्यकताओं पर निर्भर करता है। उदाहरण के लिए, यदि आप एक वेतनभोगी व्यक्ति हैं जिसे हर महीने या आवधिक अंतराल पर अतिरिक्त आय की आवश्यकता नहीं है, तो आईडीसीडब्ल्यू विकल्प चुनने का कोई मतलब नहीं है। समय के साथ चक्रवृद्धि से लाभ पाने वाले विकास विकल्पों में निवेश करना बिल्कुल ठीक रहेगा।

हालाँकि, कुछ निश्चित परिदृश्य हैं जहाँ यह विकल्प काम कर सकता है। उदाहरण के लिए, यदि आपने एकमात्र लक्ष्य के लिए म्यूचुअल फंड में निवेश किया है, उदाहरण के लिए अपने बच्चे की ट्यूशन फीस का भुगतान करना, तो आईडीसीडब्ल्यू कोई बुरा विकल्प नहीं है।

<पी शैली = "टेक्स्ट-एलाइन: जस्टिफाई;">यदि आप एक सेवानिवृत्त व्यक्ति हैं और बिलों का भुगतान करने के लिए आवधिक आय की आवश्यकता है, तो आईडीसीडब्ल्यू विकल्प में निवेश करना समझ में आता है क्योंकि यह विकल्प आपके लिए नियमित आय उत्पन्न करता है और साथ ही पूंजी प्रशंसा प्रदान करता है।

कृपया ध्यान रखें कि इक्विटी आईडीसीडब्ल्यू जोखिम प्रवण है और रिटर्न या लाभांश भुगतान बाजार की स्थितियों पर निर्भर है। यदि आप इस बात को लेकर असमंजस में हैं कि आईडीसीडब्ल्यू विकल्प आपकी आवश्यकताओं के अनुरूप है या नहीं, तो किसी वित्तीय सलाहकार से परामर्श लें।

अस्वीकरण: आईसीआईसीआई सिक्योरिटीज लिमिटेड (आई-सेक)। आई-सेक का पंजीकृत कार्यालय आईसीआईसीआई सिक्योरिटीज लिमिटेड में है - आईसीआईसीआई वेंचर हाउस, अप्पासाहेब मराठे मार्ग, प्रभादेवी, मुंबई - 400 025, भारत, टेलीफोन नंबर: 022 - 6807 7100। आई-सेक भारत के नेशनल स्टॉक एक्सचेंज का सदस्य है लिमिटेड (सदस्य कोड: 07730), बीएसई लिमिटेड (सदस्य कोड: 103) और मल्टी कमोडिटी एक्सचेंज ऑफ इंडिया लिमिटेड के सदस्य (सदस्य कोड: 56250) और सेबी पंजीकरण संख्या रखते हैं। INZ000183631. एएमएफआई रजि. नंबर: ARN-0845. हम म्यूचुअल फंड के वितरक हैं। म्यूचुअल फंड निवेश बाजार जोखिमों के अधीन है, योजना से संबंधित सभी दस्तावेजों को ध्यान से पढ़ें। अनुपालन अधिकारी का नाम (ब्रोकिंग): सुश्री ममता शेट्टी, संपर्क नंबर: 022-40701022, ई-मेल पता: complianceofficer@icicisecurities। com. प्रतिभूति बाजारों में निवेश बाजार जोखिमों के अधीन है, निवेश करने से पहले सभी संबंधित दस्तावेजों को ध्यान से पढ़ें। यहां ऊपर दी गई सामग्री को व्यापार या निवेश के लिए निमंत्रण या अनुनय के रूप में नहीं माना जाएगा।  आई-सेक और सहयोगी कंपनियां निर्भरता में की गई किसी भी कार्रवाई से उत्पन्न होने वाले किसी भी प्रकार के नुकसान या क्षति के लिए कोई देनदारी स्वीकार नहीं करती हैं। यहां ऊपर दी गई सामग्री पूरी तरह से सूचनात्मक उद्देश्य के लिए है और इसे प्रतिभूतियों या अन्य वित्तीय उपकरणों या किसी अन्य उत्पाद को खरीदने या बेचने या सदस्यता लेने के प्रस्ताव दस्तावेज़ या प्रस्ताव के आग्रह के रूप में उपयोग या विचार नहीं किया जा सकता है। निवेशकों को कोई भी निर्णय लेने से पहले अपने वित्तीय सलाहकारों से परामर्श लेना चाहिए कि क्या उत्पाद उनके लिए उपयुक्त है। यहां उल्लिखित सामग्री पूरी तरह से सूचनात्मक और शैक्षिक उद्देश्यों के लिए है।