loader2
Partner With Us NRI

Open Free Demat Account Online with ICICIDIRECT

Credit Risk Fund क्या है?

ICICI Securities 01 Nov 2021 0 टिप्पणी

परिचय

डेट फंड निवेश में शामिल प्रमुख जोखिमों में से एक क्रेडिट जोखिम है। क्रेडिट जोखिम मूलधन या ब्याज का भुगतान करने में प्रतिभूति के जारीकर्ता द्वारा डिफ़ॉल्ट के जोखिम को संदर्भित करता है। कम क्रेडिट रेटेड प्रतिभूतियों में उच्च क्रेडिट जोखिम होता है। इसलिए, ऐसी प्रतिभूतियों को आमतौर पर उन निवेशकों द्वारा चुना जाता है जिनके पास उच्च जोखिम वाली भूख होती है। यदि आप एक उच्च जोखिम वाले निवेशक हैं और म्यूचुअल फंड निवेश से उच्च रिटर्न चाहते हैं, तो आप क्रेडिट जोखिम फंडों में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं।

यहां वह सब कुछ है जो आपको क्रेडिट जोखिम फंड के बारे में विस्तार से पता होना चाहिए:

Credit Risk Fund क्या है?

क्रेडिट रिस्क फंड अर्थ के अनुसार, ये एक प्रकार के डेट म्यूचुअल फंड हैं जो मुख्य रूप से कम रेटेड बाजार प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं (आपके निवेश कॉर्पस का लगभग 65%), आमतौर पर एए-रेटेड पेपर।

क्रेडिट रिस्क फंड्स का मकसद कम रेटेड कॉरपोरेट डेट फंड में निवेश करके ज्यादा रिटर्न जेनरेट करना है। ऐसी प्रतिभूतियां संभावित रूप से उच्च रेटेड कॉर्पोरेट ऋण, सरकारी बांड, आदि जैसे अन्य सुरक्षित निवेशों की तुलना में उच्च पैदावार (आमतौर पर 2-3% रिटर्न) का भुगतान करती हैं। हालांकि, इन फंडों में निवेश भी डिफॉल्ट के जोखिम और डाउनग्रेड की संभावनाओं के साथ आता है।

क्रेडिट रिस्क फंड रिटर्न कैसे जेनरेट करता है?

जब आप म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं, तो आपके पास इक्विटी, डेट या बैलेंस्ड म्यूचुअल फंड्स स्कीम चुनने का विकल्प होता है। इक्विटी म्यूचुअल फंड में, आप मुख्य रूप से शेयरों में निवेश करते हैं। डेट फंड बांड जैसी फिक्स्ड इनकम सिक्योरिटीज में निवेश करते हैं। बांड को उनकी क्रेडिट गुणवत्ता, जारीकर्ता की वित्तीय स्थिति और मूलधन और ब्याज के पुनर्भुगतान के संदर्भ में डिफ़ॉल्ट के जोखिम के आधार पर एक रेटिंग दी जाती है। एएए उच्चतम रेटेड और सुरक्षित बांड हैं, इसके बाद एए, ए, बीबीबी, बीबी, बी, आदि हैं। क्रेडिट रिस्क फंड एए या कम रेटिंग वाले बॉन्ड होते हैं।

क्रेडिट जोखिम फंड कम रेटेड बॉन्ड में निवेश करते हैं, और इसलिए, बॉन्ड जारीकर्ता अपनी कम क्रेडिट रेटिंग की भरपाई के लिए उच्च ब्याज का भुगतान करता है। दो तरीके हैं जिनके द्वारा क्रेडिट जोखिम फंड रिटर्न उत्पन्न करते हैं। सबसे पहले, ये फंड उन प्रतिभूतियों पर ब्याज कमाते हैं जो उनके पास हैं। दूसरे, चूंकि ये फंड कम रेटेड बॉन्ड में निवेश करते हैं, इसलिए जब इन फंडों की सुरक्षा रेटिंग बढ़ जाती है तो वे संभावित रूप से उच्च पूंजीगत लाभ पैदा करते हैं। 

क्रेडिट रिस्क फंड पर कराधान क्या है?

क्रेडिट रिस्क फंड से शॉर्ट टर्म रिटर्न (निवेश के तीन साल के भीतर) शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन टैक्स के अधीन हैं। हालांकि, तीन साल के बाद, इस फंड योजना से रिटर्न इंडेक्सेशन लाभ के साथ 20% के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ करों के लिए पात्र हो जाता है। कैपिटल रिस्क फंड निवेश से मिलने वाले डिविडेंड पर कोई टैक्स नहीं लगता है। लेकिन यह योजना 28.84% के लाभांश वितरण कर का भुगतान करने के लिए उत्तरदायी है।

Credit Risk Funds का चयन कैसे करें

जैसा कि निर्दिष्ट किया गया है, क्रेडिट जोखिम फंड कम रेटेड प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं। इसलिए, उनके पास उच्च तरलता जोखिम है। यदि पोर्टफोलियो में एक कम रेटेड बॉन्ड डिफ़ॉल्ट करता है या डाउनग्रेड का गवाह बनता है, तो इसके परिणामस्वरूप महत्वपूर्ण नुकसान हो सकता है। इसके अलावा, फंड मैनेजर निश्चित अवधि के कारण निवेश से बाहर निकलने में सक्षम नहीं हो सकता है, जो संचित रिटर्न के वर्षों में आपकी पूंजी की कमी का कारण बन सकता है।

हालांकि, यदि आप एक सूचित निवेशक हैं और बाजार में प्रवेश करने और बाहर निकलने की मजबूत समझ रखते हैं, तो आप क्रेडिट जोखिम फंड निवेश में अच्छा रिटर्न कमा सकते हैं। वैकल्पिक रूप से, जोखिम को कम करने के लिए, आप इस श्रेणी में एक बड़े आकार के फंड में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं। एक बड़ा विविध पोर्टफोलियो नुकसान एकाग्रता जोखिम को कम करता है। क्रेडिट-जोखिम वाले फंडों से बचें जो एक ही क्षेत्र या व्यवसाय समूह में केंद्रित हैं।

इसके अलावा, कम खर्च अनुपात के साथ एक क्रेडिट जोखिम फंड और ध्वनि ऋण पोर्टफोलियो प्रबंधन विशेषज्ञता और अनुभव के साथ एक फंड हाउस का चयन करें।

क्रेडिट रिस्क फंड में किसे निवेश करना चाहिए?

भले ही क्रेडिट जोखिम फंड अल्पकालिक निवेश हैं, लेकिन वे काफी उच्च जोखिम लेते हैं। हालांकि, इन फंड्स में डेट फंड कैटेगरी में सबसे ज्यादा रिटर्न देने की भी क्षमता है। इसलिए, वे काफी निवेश हो सकते हैं यदि आपके पास उच्च जोखिम वाली भूख है और 3-5 वर्षों के थोड़े समय के लिए निवेश करना चाहते हैं। इसके अलावा, यदि आप एक सूचित निवेशक हैं और बाजार से बाहर निकलने का समय ले सकते हैं, तो क्रेडिट जोखिम फंड एक अच्छा निवेश हो सकता है।

वैकल्पिक रूप से, यदि आप उच्च-आयकर स्लैब में हैं, तो क्रेडिट जोखिम फंडों में निवेश करने से करों पर बचत करने में मदद मिल सकती है। आप 30% के बजाय 20% के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर करों का भुगतान करेंगे।

हालांकि, क्रेडिट रिस्क फंड बाजार में अस्थिरता के अधीन हैं। इसलिए, वे कमजोर दिल वाले निवेशकों के लिए आदर्श नहीं हैं। इसके अलावा, यदि आप अपने डेट फंडों से कम जोखिम वाले निवेश या नियमित आय चाहते हैं, तो आपको आदर्श रूप से क्रेडिट जोखिम फंडों से बचना चाहिए।

समाप्ति

यदि आपके पास एक ऊंचा जोखिम सहिष्णुता है, तो आप क्रेडिट जोखिम फंड में निवेश कर सकते हैं। एक व्यापक परिसंपत्ति आधार के साथ एक योजना बेहतर है क्योंकि यह विविधीकरण और जोखिम प्रसार का एक बेहतर दायरा प्रदान करता है। स्थापित ट्रैक रिकॉर्ड के साथ किसी सम्मानित प्रबंधक से बात करके क्रेडिट जोखिम फंड का चयन  करने के तरीके के बारे में अधिक जानें. 

अस्वीकरण:

आईसीआईसीआई सिक्योरिटीज लिमिटेड (आई-सेक)। I-Sec का पंजीकृत कार्यालय ICICI सिक्योरिटीज लिमिटेड में है। - ICICI सेंटर, H. T. पारेख मार्ग, चर्चगेट, मुंबई - 400020, भारत, दूरभाष संख्या : 022 - 2288 2460, 022 - 2288 2470.  I-Sec बांड से संबंधित उत्पादों की मांग करने के लिए वितरक के रूप में कार्य कर रहा है। वितरण गतिविधि के संबंध में सभी विवादों में एक्सचेंज निवेशक निवारण मंच या मध्यस्थता तंत्र तक पहुंच नहीं होगी। उपर्युक्त सामग्री को व्यापार या निवेश के लिए निमंत्रण या अनुनय के रूप में नहीं माना जाएगा।  I-Sec और सहयोगी उस पर निर्भरता में किए गए किसी भी कार्य से उत्पन्न होने वाले किसी भी प्रकार के नुकसान या क्षति के लिए कोई देनदारियां स्वीकार नहीं करते हैं। प्रतिभूति बाजार में निवेश बाजार जोखिमों के अधीन हैं, निवेश करने से पहले सभी संबंधित दस्तावेजों को ध्यान से पढ़ें। यहां उल्लिखित सामग्री पूरी तरह से सूचनात्मक और शैक्षिक उद्देश्य के लिए हैं।