म्यूचुअल फंड में CAGR: म्यूचुअल फंड में CAGR क्या है, इसकी व्याख्या

13 Feb 2023|

4 min read |

by ICICI Securities Team

एक निवेशक के तौर पर, मुख्य उद्देश्यों में से एक है निवेश से रिटर्न प्राप्त करना और लंबे समय में संपत्ति का निर्माण करना। कोई भी व्यक्ति अपने पैसे को निवेश करने के लिए कई अलग-अलग निवेश विकल्प चुन सकता है। निवेश करने के लिए किसी सुरक्षा का चयन करने की प्रक्रिया के दौरान, ऐसे कई कारक हैं जिन पर विचार करने की आवश्यकता होती है। उनमें से, एक कारक ऐसा है जो रिटर्न और आपके निवेश निर्णय पर महत्वपूर्ण प्रभाव डाल सकता है - CAGR।

म्यूचुअल फंड में CAGR क्या है?

कंपाउंडेड एनुअल ग्रोथ रेट, जिसे CAGR के रूप में भी जाना जाता है, वह दर है जिस पर एक वर्ष की अवधि में निवेश बढ़ा है। CAGR कंपाउंडिंग की अवधारणा से संबंधित है, इसलिए इसके बारे में जानने से हमें यह जानने में मदद मिल सकती है कि म्यूचुअल फंड में CAGR क्या है।

कंपाउंडिंग उस घटना को संदर्भित करता है जिसमें उत्पन्न ब्याज या रिटर्न को फिर से निवेश किया जाता है और ब्याज या रिटर्न भी अर्जित किया जाता है। उदाहरण के लिए, 1,000 रुपये के निवेश से एक साल में 10% का रिटर्न मिला। लाभ 100 रुपये हुआ। अगर इस लाभ को फिर से निवेश किया जाए और निवेश अगले साल भी 10% का रिटर्न दे, तो लाभ 110 रुपये होगा। इस प्रकार, हम कह सकते हैं कि निवेश 10% CAGR की दर से बढ़ रहा है। निवेशक जितना अधिक समय तक निवेशित रहता है, चक्रवृद्धि ब्याज की शक्ति से उतना ही अधिक रिटर्न प्राप्त होता है।

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म्यूचुअल फंड रिटर्न CAGR की गणना कैसे करें @ICICIdirectOfficial

म्यूचुअल फंड में CAGR की गणना कैसे करें?

CAGR की गणना हमें यह समझने में मदद करेगी कि म्यूचुअल फंड में CAGR रिटर्न को कैसे प्रभावित करता है।

CAGR फॉर्मूला:

CAGR = अंतिम मूल्य^{1/t –} 1
आरंभिक मूल्य

अंतिम मूल्य = अवधि के अंत में निवेश का मूल्य।

आरंभिक मूल्य = प्रारंभिक निवेश का प्रारंभिक मूल्य।

t = अवधि की संख्या जिसके लिए निवेश किया गया था।

उदाहरण के लिए, 3,000 रुपये का प्रारंभिक निवेश 4 साल के अंत में 12,000 रुपये का था। सूत्र की मदद से, हम CAGR का पता लगा सकते हैं जो 41.42% है। इसका मतलब है कि 3,000 रुपये का शुरुआती निवेश 41.42% प्रति वर्ष की दर से बढ़ा।

वैकल्पिक रूप से, कोई व्यक्ति निवेश के CAGR का आसानी से पता लगाने के लिए ऑनलाइन CAGR कैलकुलेटर का उपयोग कर सकता है।

म्यूचुअल फंड में CAGR कैलकुलेटर का उपयोग:

निवेशकों के साथ-साथ फंड मैनेजर भी फंड द्वारा दिए जा रहे प्रदर्शन और रिटर्न को जानने के लिए इसका उपयोग करते हैं
एसेट मैनेजमेंट कंपनियों (AMC) द्वारा कुछ वर्षों में अपनी म्यूचुअल फंड योजनाओं के CAGR का खुलासा करने के लिए इसका उपयोग किया जाता है

चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर के लाभ (सीएजीआर):

म्यूचुअल फंड

निवेशक किसी फंड के प्रदर्शन का विश्लेषण करने के लिए सीएजीआर की गणना कर सकता है। सीएजीआर निवेशक को यह जानने में मदद करता है कि किसी विशेष अवधि में फंड ने कितना रिटर्न दिया है और फंड की वृद्धि दर की निगरानी करने में मदद करता है।
पिछले वर्षों में फंड के सीएजीआर के बारे में ऐतिहासिक डेटा यह जानने में भी मदद कर सकता है कि फंड और अतीत में किए गए निवेश ने कैसा प्रदर्शन किया है।
विभिन्न फंडों की तुलना करते समय सीएजीआर विशेष रूप से एक सहायक उपकरण है। एक निवेशक हमेशा ऐसी सुरक्षा में निवेश करना चाहेगा जो उच्च रिटर्न प्रदान करे। इसलिए, CAGR समान फंड को फ़िल्टर करने और तुलना करने के लिए एक अच्छा मीट्रिक हो सकता है।
CAGR यह अनुमान लगाने में भी सहायक है कि किसी निवेश का भविष्य का मूल्य क्या हो सकता है। यह वित्तीय योजनाएँ और लक्ष्य बनाते समय मदद कर सकता है।

खुदरा निवेशकों के बीच म्यूचुअल फंड की लोकप्रियता बढ़ रही है। बाजार में कई योजनाएँ उपलब्ध होने के कारण, सही योजना का चयन करना मुश्किल हो सकता है। म्यूचुअल फंड में CAGR क्या है, यह जानने से निवेशक को ऐसे फंड की तुलना करने और चुनने में मदद मिल सकती है जो उन्हें अपने वित्तीय लक्ष्यों को पूरा करने में मदद करे और साथ ही उनके निवेश की वृद्धि को ट्रैक और मॉनिटर भी करे।

CAGR की सीमाएँ

यहाँ CAGR से जुड़ी सीमाएँ दी गई हैं:

स्थिर वृद्धि मानता है: CAGR मानता है कि निवेश हर साल स्थिर दर से बढ़ता है। 12% का CAGR आपको यही बता सकता है। हालाँकि, वास्तविक दुनिया के परिदृश्यों में ऐसा नहीं है। बाजार में उतार-चढ़ाव और उतार-चढ़ाव के कारण म्यूचुअल फंड के वास्तविक रिटर्न CAGR से भिन्न हो सकते हैं।

अल्पकालिक मूल्यांकन के लिए उपयुक्त नहीं: जबकि CAGR दीर्घकालिक प्रदर्शन के मूल्यांकन के लिए उपयोगी है, यह अल्पकालिक निवेश क्षितिज के लिए सार्थक अंतर्दृष्टि प्रदान नहीं कर सकता है। बाजार में अल्पकालिक उतार-चढ़ाव CAGR गणना को विकृत कर सकते हैं और एक संक्षिप्त अवधि में फंड के प्रदर्शन को सटीक रूप से प्रतिबिंबित नहीं कर सकते हैं।

SIP रिटर्न गणना के लिए आदर्श नहीं: एकमुश्त निवेश के विपरीत, जहाँ CAGR एक विशिष्ट अवधि में वार्षिक वृद्धि दर की गणना करता है, SIP के परिणामस्वरूप अलग-अलग अंतराल और अलग-अलग बाजार कीमतों पर निवेश किया जाता है। CAGR इन आवधिक निवेशों और समग्र रिटर्न पर उनके प्रभाव को ध्यान में नहीं रखता है।

म्यूचुअल फंड में CAGR FAQ

म्यूचुअल फंड में CAGR की गणना कैसे की जाती है?

म्यूचुअल फंड में CAGR की गणना निम्न सूत्र का उपयोग करके की जाती है:

CAGR = अंतिम मूल्य^{1/t -} 1

आरंभिक मूल्य

क्या उच्च CAGR बेहतर है?

चूंकि उच्च CAGR का अर्थ है कि आपका निवेश प्रत्येक वर्ष उच्च दर से बढ़ेगा, इसलिए इसे अच्छा माना जाता है।

क्या CAGR का उपयोग SIP के लिए किया जा सकता है?

CAGR SIP के लिए एक आदर्श संकेतक नहीं है क्योंकि आपको प्रत्येक किस्त के बाद CAGR की गणना करनी होगी। CAGR एकमुश्त निवेश की वृद्धि की गणना करने के लिए उपयुक्त है।

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