पीपीएफ बनाम ईएलएसएस

 

सबसे विवेकपूर्ण निवेशकों के पास अल्पकालिक, मध्यावधि और दीर्घकालिक वित्तीय लक्ष्य होते हैं। जब दीर्घकालिक वित्तीय योजना की बात आती है, तो आप ऐसे निवेशों की तलाश कर सकते हैं जो आपके रिटर्न को अधिकतम करें। अल्पावधि में, आप इस तरह से निवेश करना चाहेंगे कि आपकी कर देनदारी कम हो जाए। दो निवेश उपकरण जो आपको एक तीर से निशाना साधने में मदद कर सकते हैं, वे हैं पीपीएफ और ईएलएसएस। 

सार्वजनिक भविष्य निधि (पीपीएफ) और इक्विटी-लिंक्ड बचत योजनाएं (ईएलएसएस) कर-बचत उपकरण हैं जो आपको लंबे समय में धन उत्पन्न करने में मदद कर सकते हैं। आप आयकर अधिनियम की धारा 80सी के अनुसार, एक वर्ष में 1,50,000 रुपये तक की कटौती का दावा करने के लिए इन उपकरणों में निवेश कर सकते हैं। साथ ही, इन निवेशों से मिलने वाला रिटर्न आपको सेवानिवृत्ति, घर के लिए बचत, बच्चों की शिक्षा या धन सृजन जैसे दीर्घकालिक लक्ष्यों को पूरा करने में मदद कर सकता है। 

हालाँकि, सवाल उठता है—कौन सा बेहतर है, ELSS या PPF?

आइए पीपीएफ बनाम ईएलएसएस को बेहतर ढंग से समझकर इस विचार का पता लगाएं। 

PPF क्या है? 

PPF, या सार्वजनिक भविष्य निधि, भारत सरकार द्वारा समर्थित एक स्वैच्छिक सेवानिवृत्ति योजना है। इसे 1968 में व्यक्तियों को अपनी सेवानिवृत्ति के लिए छोटे योगदान करने के लिए प्रोत्साहित करने के लिए पेश किया गया था। यह कर-बचतकर्ता के रूप में दोगुना हो जाता है, निवेशकों को 1,50,000 रुपये तक की कटौती की पेशकश करता है। 

परंपरागत रूप से, पीपीएफ रिटर्न सावधि जमा से अधिक रहा है; इसलिए, वे मुद्रास्फीति को मात देने वाला रिटर्न प्रदान करते हैं। उन्हें अपेक्षाकृत जोखिम-मुक्त उपकरण भी माना जाता है क्योंकि वे सरकार द्वारा समर्थित हैं।

पीपीएफ की विशेषताएं

• केंद्र सरकार द्वारा गारंटी

पीपीएफ भारत सरकार द्वारा गारंटीकृत एक सेवानिवृत्ति निवेश योजना है। यह इसे अपेक्षाकृत कम जोखिम वाला साधन बनाता है। 

• मुद्रास्फीति को मात देने वाला रिटर्न

हर तिमाही, भारत सरकार उस वर्ष पीपीएफ पर मिलने वाले रिटर्न की घोषणा करती है। यह मुद्रास्फीति दर और बाजार की स्थिति पर निर्भर करता है। यह घोषणा की गई है कि 2023 की पहली तिमाही (जनवरी-मार्च) के लिए पीपीएफ पर रिटर्न 7.1% होगा। 

• लंबी लॉक-इन अवधि 

पीपीएफ में 15 साल की लॉक-इन अवधि होती है। इसका मतलब यह है कि एक बार निवेश करने के बाद आप 15 साल तक रकम नहीं निकाल सकते। हालाँकि, आपके पास कुछ शर्तों के अधीन, पांच साल के बाद समय से पहले निकासी करने का विकल्प है। 

• केवल एक खाता 

कोई भी भारतीय निवासी एक पीपीएफ खाता खोलें। हिंदू अविभाजित परिवार और अनिवासी भारतीय पीपीएफ खाता नहीं खोल सकते। साथ ही, प्रत्येक व्यक्ति के पास केवल एक पीपीएफ खाता हो सकता है। 

• न्यूनतम और अधिकतम निवेश 

आपको पीपीएफ खाते में हर साल न्यूनतम 500 रुपये का निवेश करना होगा। अधिकतम निवेश राशि 1,50,000 रुपये प्रति वर्ष तय की गई है। 

• कराधान 

पीपीएफ एक छूट-मुक्त-मुक्त कर साधन है, जिसका अर्थ है कि आपको निवेश, ब्याज सृजन और निकासी या परिपक्वता पर कर छूट मिलती है। 

ईएलएसएस क्या है? 

ईएलएसएस या इक्विटी-लिंक्ड सेविंग स्कीम, म्यूचुअल फंड जिसमें अतिरिक्त कर लाभ हैं। ईएलएसएस निवेश प्रति वर्ष 1,50,000 रुपये तक कर कटौती के लिए पात्र हैं। इन ओपन-एंडेड म्यूचुअल फंडों को अपने कोष का कम से कम 85% इक्विटी उपकरणों में निवेश करना होगा। रिटर्न बाजार से जुड़े हुए हैं। 

आप अन्य म्यूचुअल फंड की तरह ही ईएलएसएस में एकमुश्त राशि या एसआईपी के जरिए निवेश कर सकते हैं। हालाँकि, कर लाभ का आनंद लेने के लिए आपको कम से कम तीन साल तक निवेशित रहना होगा। जबकि ईएलएसएस को उच्च जोखिम वाला निवेश माना जाता है, रिटर्न की संभावना भी अधिक होती है क्योंकि वे मुख्य रूप से इक्विटी में निवेश करते हैं। 

ईएलएसएस म्यूचुअल फंड की विशेषताएं

• विविधीकरण 

ईएलएसएस फंड का अधिकांश हिस्सा, यानी कम से कम 85%, इक्विटी उपकरणों में निवेश किया जाता है। शेष को ऋण उपकरणों, मुद्रा बाजार प्रतिभूतियों, सोने आदि में निवेश किया जाता है। यह ईएलएसएस को एक विविध निवेश साधन बनाता है। 

• मुद्रास्फीति को मात देने वाला रिटर्न 

लंबे समय में, ईएलएसएस फंड मुद्रास्फीति को मात देने वाला रिटर्न प्रदान करते हैं, जिससे वे दीर्घकालिक निवेश के लिए अच्छे बन जाते हैं। हालाँकि, चूंकि रिटर्न बाज़ार से जुड़े होते हैं, इसलिए उनकी गारंटी नहीं होती है। 

• लॉक-इन अवधि

ELSS में तीन साल की लॉक-इन अवधि होती है, जो सभी 80C निवेशों में सबसे कम है। हालाँकि, तीन साल के बाद अपने निवेश को ख़त्म करना अनिवार्य नहीं है। आप रिटर्न पाने के लिए निवेश में बने रह सकते हैं। 

• निवेश का लचीलापन 

आप अपनी सुविधा के आधार पर एकमुश्त निवेश या SIP के माध्यम से ELSS में निवेश कर सकते हैं। 

• कराधान 

ईएलएसएस से मिलने वाले लाभांश को आपकी आय में जोड़ा जाएगा और आपके टैक्स स्लैब के आधार पर कर लगाया जाएगा। यदि आप अपना ईएलएसएस निवेश बेचते हैं, तो उन पर इक्विटी के रूप में कर लगाया जाएगा। इसका मतलब है दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर एक साल में 1,00,000 रुपये से अधिक के मुनाफे पर 10% लागू होगा। 

पीपीएफ बनाम ईएलएसएस को समझना

यह समझने के लिए कि आपको पीपीएफ या ईएलएसएस में निवेश करना चाहिए या नहीं, पीपीएफ और ईएलएसएस के बीच अंतर जानना जरूरी है। यहां एक तुलना है: 

<तालिका शैली = "चौड़ाई: 100%;" बॉर्डर='1' सेलस्पेसिंग='0' सेलपैडिंग='0'> <टीडी>

विवरण

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पीपीएफ (सार्वजनिक भविष्य निधि)

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ईएलएसएस (इक्विटी-लिंक्ड सेविंग स्कीम)

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कौन निवेश कर सकता है?

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एचयूएफ और एनआरआई को छोड़कर सभी

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हर कोई निवेश कर सकता है

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जोखिम उठाएं और वापसी करें

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कम जोखिम, क्योंकि यह भारत सरकार द्वारा समर्थित है; 7%-8% के बीच रिटर्न, जैसा कि भारत सरकार द्वारा तय किया गया है

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उच्च जोखिम, क्योंकि यह बाज़ार उपकरणों में निवेश करता है; रिटर्न बाज़ार के प्रदर्शन पर निर्भर करता है।

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लॉक-इन अवधि

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15 वर्ष

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3 वर्ष

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समयपूर्व निकासी

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5 वर्ष के बाद अनुमति

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कोई समयपूर्व निकासी नहीं

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न्यूनतम/ अधिकतम निवेश

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रु. 500/ रु. 1,50,000 प्रति वर्ष

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500 रुपये/कोई ऊपरी सीमा नहीं, हालांकि केवल 1,50,000 रुपये ही कर कटौती के लिए पात्र हैं

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कराधान

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ईईई—निवेश, ब्याज और परिपक्वता राशि कर-मुक्त हैं

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एक वर्ष में 1,00,000 रुपये तक का लाभ कर-मुक्त है। इसके ऊपर एलटीजीसी लागू है

कौन सा बेहतर है, ELSS या PPF? 

रिटर्न को देखकर आपको आश्चर्य हो सकता है कि क्या निवेश के तौर पर ईएलएसएस पीपीएफ से बेहतर है। ईएलएसएस म्यूचुअल फंड बनाम पीपीएफ की तुलना करते समय आपको अपने वित्तीय लक्ष्य और जोखिम उठाने की क्षमता पर ध्यान देने की आवश्यकता है। 

यदि आप एक उच्च जोखिम वाले निवेशक हैं जो उच्च रिटर्न कमाना चाहते हैं, तो ईएलएसएस एक अच्छा विकल्प हो सकता है। इसमें छोटी लॉक-इन अवधि भी होती है. हालाँकि, यदि आपकी जोखिम लेने की क्षमता कम है और आप स्थिर रिटर्न चाहते हैं, तो पीपीएफ एक बेहतर विकल्प हो सकता है। 

आप दोनों में अपने निवेश में विविधता लाने और दोनों दुनियाओं का सर्वोत्तम लाभ उठाने का विकल्प भी चुन सकते हैं। 

अंतिम शब्द 

कर-बचत उपकरणों के रूप में पीपीएफ बनाम ईएलएसएस की तुलना करते समय, ऐसे कई पैरामीटर हैं जो दोनों निवेशों को अलग करते हैं। हालाँकि, दोनों के बीच चयन करना आपके अपने वित्तीय लक्ष्यों, निवेश क्षितिज और जोखिम उठाने की क्षमता पर निर्भर करता है। 

पीपीएफ बनाम ईएलएसएस पर अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

पीपीएफ ईएलएसएस से बेहतर क्यों है? 

यह कहना अनुचित होगा कि पीपीएफ ईएलएसएस से बेहतर है। कौन सा बेहतर है यह व्यक्तिगत वित्तीय लक्ष्यों, जोखिम सहनशीलता और निवेश प्राथमिकताओं पर निर्भर करता है। हालाँकि, ईएलएसएस की तुलना में पीपीएफ के कुछ स्पष्ट फायदे हैं। उदाहरण के लिए, पीपीएफ से अर्जित ब्याज और निकासी कर-मुक्त हैं। साथ ही, वे स्थिर और गारंटीकृत आय भी प्रदान करते हैं। 

क्या पीपीएफ या म्यूचुअल फंड में निवेश करना बेहतर है? 

प्रश्न का उत्तर व्यक्ति के जोखिम प्रोफ़ाइल और निवेश लक्ष्य पर निर्भर करता है। यदि आप स्थिर और गारंटीशुदा रिटर्न चाहते हैं, तो पीपीएफ स्पष्ट विजेता है। यदि आप जोखिम ले सकते हैं और लंबे समय तक निवेशित रह सकते हैं, तो म्यूचुअल फंड कराधान के बाद भी अधिक रिटर्न दे सकते हैं।

क्या मैं ईएलएसएस और पीपीएफ दोनों का दावा कर सकता हूं? 

हां, आप आयकर अधिनियम की धारा 80सी के तहत ईएलएसएस और पीपीएफ दोनों निवेशों के लिए कर लाभ का दावा कर सकते हैं। आपको बस इतना जानना होगा कि धारा 80सी आपको प्रति वित्तीय वर्ष 1.5 लाख रुपये की अधिकतम सीमा तक कटौती का दावा करने की अनुमति देती है।

मुझे किस उम्र में पीपीएफ में निवेश करना चाहिए? 

आप किसी भी उम्र में पीपीएफ खाता खोल सकते हैं - इसके लिए कोई न्यूनतम आयु सीमा नहीं है।

क्या मेरे पास 2 पीपीएफ खाते हो सकते हैं?

नहीं, आप दो पीपीएफ खाते नहीं खोल सकते। यह प्रतिबंध सुनिश्चित करता है कि पीपीएफ योजना के लाभ, जैसे कर कटौती और कर-मुक्त ब्याज, का दुरुपयोग नहीं किया जाता है।

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