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म्यूचुअल फंड में एक्सआईआरआर: यह क्या है और इसकी गणना कैसे करें

11 Mins 25 Jul 2023 0 COMMENT

म्यूचुअल फंड आम जनता के लिए निवेश का एक लोकप्रिय साधन बन गया है, जिसका मुख्य कारण निवेश में आसानी, कम टिकट आकार और अपेक्षाकृत कम लागत है। निवेश उपकरण ‘पर जाएं’ बन गया है। उन लोगों के लिए अवसर जो इक्विटी पर अच्छा रिटर्न पाना चाहते हैं लेकिन उनके पास अपने पोर्टफोलियो को प्रबंधित करने के लिए समय या विशेषज्ञता नहीं है।

<पी शैली = "टेक्स्ट-एलाइन: जस्टिफाई;">आमतौर पर, इक्विटी म्यूचुअल फंड से प्रति वर्ष 12 से 15% रिटर्न और डेट म्यूचुअल फंड से 5 से 7% रिटर्न की उम्मीद करना उचित है, जब तक कि यील्ड बहुत कम न हो। ब्याज दर चक्र.

यदि आपने म्यूचुअल फंड में निवेश किया है, तो आप जान सकते हैं कि आपके फंड ने कितना रिटर्न दिया है। गणना अत्यंत सरल है. म्यूचुअल फंड में निवेश करते समय व्यक्ति को तीन प्रकार की ब्याज दर गणना पता होनी चाहिए; पूर्ण रिटर्न, चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (सीएजीआर) और रिटर्न की विस्तारित आंतरिक दर (एक्सआईआरआर)।

एब्सोल्यूट रिटर्न, जिसे पॉइंट टू पॉइंट रिटर्न भी कहा जाता है, निवेश पर सरल रिटर्न की गणना करने में मदद करता है। यह केवल एकमुश्त निवेश के लिए उपयुक्त है जिसे अभी एक वर्ष पूरा होना बाकी है।

CAGR एक वर्ष की अवधि में निवेश के लिए अधिक मायने रखता है। जबकि साधारण रिटर्न आपको यह नहीं बताएगा कि किसी फंड ने हर साल कितना रिटर्न दिया है, CAGR देगा। संक्षेप में कहें तो, यह चक्रवृद्धि के प्रभाव को ध्यान में रखते हुए एक औसत वार्षिक रिटर्न है। सीएजीआर मूल रूप से एक अवधि में उत्पन्न रिटर्न को सुचारू बनाता है।

XIRR क्या है?

<पी शैली = "टेक्स्ट-एलाइन: जस्टिफाई;"> सीएजीआर और पूर्ण रिटर्न दोनों व्यवस्थित निवेश योजना (एसआईपी) पर रिटर्न की गणना के लिए उपयुक्त नहीं हैं जहां आप आवधिक अंतराल पर राशि निवेश करते हैं। ऐसे मामलों में निवेश की अवधि और आपके पास मौजूद म्यूचुअल फंड इकाइयां समय के साथ काफी भिन्न होती हैं।

ऐसे मामलों में, आपको XIRR की गणना करने की आवश्यकता है। गणितीय रूप से, एक्सआईआरआर रिटर्न की आंतरिक दर (आईआरआर) का एक रूप है, जो संभावित निवेश की लाभप्रदता का अनुमान लगाने के लिए वित्तीय विश्लेषण में उपयोग किया जाने वाला एक मीट्रिक है।

चूंकि यह एक भिन्नता है, इसलिए इसमें थोड़े अंतर हैं। आईआरआर वास्तविक नकदी प्रवाह के समय को ध्यान में रखे बिना नकदी प्रवाह को वार्षिक अवधि में एकत्रित करता है। साथ ही, यह भी माना जाता है कि नकदी प्रवाह आवधिक है, जिसका अर्थ है कि यह एक निर्धारित अंतराल पर हो रहा है, उदाहरण के लिए वार्षिक। 

XIRR अपेक्षाकृत अधिक लचीला है और व्यक्ति को विविधताओं को समायोजित करने की अनुमति देता है। यह न केवल SIP निवेश पर रिटर्न की गणना करता है, बल्कि इसका भी ध्यान रख सकता है कोई भी एकमुश्त निवेश जो आपने उसी फंड में उस अवधि के दौरान किया था जिसमें आपने निवेश किया था।

XIRR की गणना कैसे करें?

XIRR की गणना Microsoft Excel या किसी समान एप्लिकेशन का उपयोग करके की जाती है। पेन और कागज का उपयोग करके एक्सआईआरआर की गणना करना कठिन है। हालाँकि, आपको म्यूचुअल फंड के एक्सआईआरआर की गणना करने के लिए एमएस एक्सेल में विशेषज्ञ होने की आवश्यकता नहीं है। न ही आपको उस म्यूचुअल फंड का शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य (एनएवी) जानने की जरूरत है, जिसमें आपने निवेश किया था। आपको बस अपनी एसआईपी राशि, एसआईपी तिथियां और परिपक्वता राशि और परिपक्वता तिथि जानने की जरूरत है। सॉफ्टवेयर बाकी काम संभाल लेगा।

XIRR की गणना करने का क्रम इस प्रकार है:

चरण 1: MS Excel पर एक रिक्त कार्यपुस्तिका खोलें

चरण 2: एक कॉलम में, एक हेडर ‘लेन-देन दिनांक’ लिखें। और उसके ठीक नीचे लेन-देन की तारीख दर्ज करना प्रारंभ करें। यहां लेनदेन की तारीख वह है जब आपका म्यूचुअल फंड हाउस आपके निवेश के बदले में यूनिट्स क्रेडिट करता है।

चरण 3: दाईं ओर के निकटवर्ती कॉलम में, हेडर ‘कैश फ्लो’ लिखें। अब SIP संबंधित तिथियों के विरुद्ध राशि। ध्यान रखें कि उनके लिए नकारात्मक मूल्यों का उपयोग करें, सकारात्मक मूल्यों का नहीं। यह सिर्फ यह दर्शाने के लिए है कि आपके खाते से नकदी बाहर जा रही है, अंदर नहीं आ रही है।

चरण 4: अब, पहले कॉलम में, सबसे नीचे, यानी अंतिम लेनदेन के ठीक नीचे वाले सेल में, रिडेम्प्शन की तारीख लिखें। तारीख। मोचन की तारीख उस तारीख को संदर्भित करती है जिस दिन आपने अपना निवेश बेचा था। अब आपको प्राप्त मोचन राशि को उसके सामने वाले कॉलम में जोड़ें। यह एक सकारात्मक मूल्य होना चाहिए क्योंकि पैसा आपके खाते में प्रवाहित हो रहा है।

ध्यान दें कि यदि आपने निवेश नहीं बेचा है लेकिन रिटर्न की गणना करना चाहते हैं, तो आप बस आज की तारीख जोड़ सकते हैं। ऐसे मामले में, आपको इस तारीख तक अपने निवेश का कुल मूल्य जानना होगा। आपके पास मौजूद म्यूचुअल फंड की इकाइयों की संख्या से नवीनतम एनएवी को गुणा करके कुल मूल्य की गणना बहुत सरलता से की जा सकती है।

आप पूरी प्रक्रिया को नीचे दिए गए उदाहरण में देख सकते हैं:

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चरण 5: अब, किसी भी सेल में, ‘=’ टाइप करें। यह सूत्र फ़ंक्शन को प्रारंभ करेगा. इसके बाद XIRR टाइप करें। कीबोर्ड पर टैब दबाकर या माउस पर बाईं ओर क्लिक करके दिखाई देने वाले सूत्र का चयन करें। जब सूत्र आपसे मान दर्ज करने के लिए कहता है, तो कैश फ्लो कॉलम में ऊपर से नीचे तक सभी मानों का चयन करें। अब, अल्पविराम टाइप करें और नीचे दिखाए अनुसार सभी तिथियां चुनें।

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चरण 6: ब्रैकेट बंद करें, और Enter दबाएँ। जिस सेल में आपने फॉर्मूला दर्ज किया है उसे चयनित रखें और होम रिबन के नीचे संख्या अनुभाग में प्रतिशत (%) बटन पर क्लिक करें। इससे परिणाम प्रतिशत में बदल जाएगा। यह एक्सआईआरआर है, जिसे आप तलाश रहे हैं।

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हमारे उदाहरण में, फंड ने संकेतित अवधि में 14.87 प्रतिशत का रिटर्न दिया।

 

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