ग्रोथ या डिविडेंड म्यूचुअल फंड: आपके लिए कौन सा बेहतर है?

ग्रोथ म्यूचुअल फंड का क्या मतलब है?

"ग्रोथ ऑप्शन" शब्द एक निवेश रणनीति को संदर्भित करता है जिसमें आपकी योजना द्वारा किए गए मुनाफे को आपको भुगतान करने के बजाय फिर से निवेश किया जाता है। यह योजना आपको एक प्रकार का चक्रवृद्धि लाभ प्रदान करती है, क्योंकि आपको पिछले मुनाफे पर मुनाफा कमाने का अवसर मिलता है। यह निवेश रणनीति आपके फंड के शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य (एनएवी) को बढ़ाने का सबसे प्रभावी तरीका है। ग्रोथ ऑप्शन आपको रिडेम्प्शन पर कैपिटल गेन अमाउंट बुक करने की सुविधा देता है।

अगर आप नियमित आय के बजाय भविष्य के लक्ष्यों को पूरा करने के लिए एक कॉर्पस चाहते हैं तो यह प्रकार की निवेश योजना आपके लिए सबसे अच्छी है।

ग्रोथ म्यूचुअल फंड कैसे काम करता है?

मान लीजिए कि आपने 50 रुपये के एनएवी पर XYZ म्यूचुअल फंड स्कीम की 1000 यूनिट खरीदी हैं। एक साल बाद, एनएवी बढ़कर 60 रुपये हो गई है। अगर आप इस मामले में अपनी यूनिट बेचते हैं, तो आपको 10,000 रुपये के लाभ के साथ कुल 60,000 रुपये मिलेंगे। हालांकि, अगर आप निवेशित रहते हैं और आने वाले साल में फंड अच्छा प्रदर्शन करता है, तो आपका एनएवी और भी बढ़ जाएगा।

डिविडेंड म्यूचुअल फंड का क्या मतलब है?

ग्रोथ और डिविडेंड रीइन्वेस्टमेंट विकल्पों के बीच एकमात्र समानता यह है कि आपको किसी भी मामले में रिडेम्प्शन से पहले नकद राशि नहीं मिलेगी। डिविडेंड रीइन्वेस्टमेंट रणनीति में, निवेशकों को आम तौर पर जो डिविडेंड दिया जाता है, उसे ज़्यादा यूनिट खरीदने के लिए स्कीम में फिर से निवेश किया जाता है। इस रणनीति को चुनने से समय के साथ यूनिट की संख्या में वृद्धि होती है। अगर बाजार अनुकूल है और आपके पोर्टफोलियो में शेयरों की कीमतें बढ़ती हैं, तो स्कीम का मूल्य भी बढ़ता है।

डिविडेंड म्यूचुअल फंड कैसे काम करता है?

मान लीजिए कि आप XYZ म्यूचुअल फंड स्कीम में 1,00,000 रुपये का निवेश करते हैं, जिसका NAV 10 रुपये प्रति यूनिट है। यहां आपको मिलने वाली कुल यूनिट की संख्या 10,000 है।

आपके निवेश के बाद, बाजार ने असाधारण रूप से अच्छा प्रदर्शन किया, और आपकी स्कीम का NAV एक साल में 15 रुपये तक बढ़ गया, जबकि लाभांश की घोषणा 3 रुपये प्रति यूनिट की गई।

इस मामले में, लाभांश 30,000 रुपये है, और आपके लाभांश पुनर्निवेश योजना का मूल्य लाभांश के स्वाइप आउट होने की सीमा तक कम हो जाता है। इसका मतलब है कि आपका नया NAV 12 रुपये होगा।

30,000 रुपये का लाभांश अब फिर से निवेश किया जाएगा, और आपको यहाँ मिलने वाली नई इकाइयाँ 2,500 (30,000 ÷ 12) होंगी। इस मामले में, लाभांश पुनर्निवेश योजना पुनर्निवेश के बाद आपकी योजना की कुल इकाइयों को 12,500 तक बढ़ा देती है। अब आपका निवेश 1,50,000 रुपये का होगा। (12,500 इकाइयाँ x 12 रुपये)

लाभांश बनाम ग्रोथ म्यूचुअल फंड

उपर्युक्त परिभाषाओं को पढ़ने के बाद, यह स्पष्ट हो जाना चाहिए कि ये दोनों निवेश विकल्प लाभांश का भुगतान नहीं करते हैं, बल्कि उन्हें फिर से निवेश करते हैं। तो, यहाँ मुख्य अंतर क्या है? इसका उत्तर अगली तालिका में है।

लाभांश बनाम ग्रोथ म्यूचुअल फंड के कर निहितार्थ

एक चीज जिसका व्यावहारिक रूप से हर म्यूचुअल फंड निवेशक को हमेशा सामना करना पड़ता है, वह है लाभांश और ग्रोथ के बीच चुनाव करना। इन दोनों के बीच कर निहितार्थ समान नहीं हैं, और इस प्रकार, एक निवेशक को यह जानना चाहिए।

लाभांश म्यूचुअल फंड नियमित आधार पर निवेशकों को आय वितरित करते हैं, आमतौर पर तिमाही। निवेशक तक पहुंचने से पहले इन लाभांशों को डीडीटी से गुजरना पड़ता है। एक बार प्राप्त होने के बाद, एक निवेशक को इन लाभांशों पर अतिरिक्त कर का भुगतान करना पड़ सकता है यदि वे अपने आयकर स्लैब के अनुसार उच्च कर ब्रैकेट में हैं।

इसके विपरीत, ग्रोथ म्यूचुअल फंड आय को फंड में वापस निवेश करते हैं, जिससे एनएवी बढ़ जाती है। निवेशक केवल तभी कर का भुगतान कर सकते हैं जब वे इकाइयों को पूंजीगत लाभ के रूप में बेचते हैं। इक्विटी म्यूचुअल फंड पर LTCG पर इंडेक्सेशन लाभ के बिना 10% कर लगाया जाता है, बशर्ते कि वित्तीय वर्ष में लाभ 1 लाख रुपये से अधिक हो। डेट म्यूचुअल फंड के लिए, कर की दर फंड और निवेशकों दोनों की होल्डिंग अवधि और कर स्लैब पर निर्भर करती है।

इसलिए, लाभांश और ग्रोथ म्यूचुअल फंड के बीच का निर्णय केवल निवेश उद्देश्यों पर आधारित नहीं होना चाहिए, बल्कि संभावित कर प्रभाव पर भी आधारित होना चाहिए क्योंकि यह अक्सर कर-पश्चात रिटर्न को बदलने में काफी महत्वपूर्ण होता है।

निष्कर्ष निकालने के लिए

म्यूचुअल फंड हाउस लाभांश को दोनों निवेश विकल्पों में फिर से निवेश करता है, लेकिन अलग-अलग तरीकों से। यदि आप दीर्घकालिक निवेश पसंद करते हैं और चक्रवृद्धि के माध्यम से धन अर्जित करना चाहते हैं, तो आपको विकास रणनीति पर विचार करना चाहिए।