फोकस्ड फंड्स के बारे में आपको ये तथ्य अवश्य जानने चाहिए

फोकस्ड म्यूचुअल फंड कैसे काम करते हैं?

एक आम म्यूचुअल फंड स्कीम में, जहां फंड मैनेजर कई तरह के स्टॉक में निवेश करने के लिए स्वतंत्र होते हैं, यह 50 से 100 स्टॉक के बीच हो सकता है। दूसरी ओर, फोकस्ड फंड में कम कंपनी शेयरों के साथ ज़्यादा केंद्रित पोर्टफोलियो होता है, जो अधिकतम 30 स्टॉक तक होता है। हालांकि, सेबी ने फंड हाउस द्वारा निवेश किए जा सकने वाले स्टॉक के प्रकारों पर कोई प्रतिबंध नहीं लगाया है। फंड मैनेजर जोखिम और लाभ कारकों पर विचार करने के बाद स्टॉक का चयन करता है।

फोकस्ड फंड में निवेश करने से पहले ध्यान रखने योग्य बातें

इस तरह की म्यूचुअल फंड स्कीम में निवेश करने से पहले, आपको निम्नलिखित बातों को ध्यान में रखना चाहिए। 

• निवेश क्षितिज:

फोकस्ड फंड कम स्टॉक रखते हैं। बाजार में उतार-चढ़ाव के जवाब में वे अधिक अस्थिर होते हैं। नतीजतन, अगर आप अल्पकालिक लक्ष्यों के लिए निवेश कर रहे हैं, तो बढ़े हुए जोखिम के कारण यह सबसे अच्छा विकल्प नहीं हो सकता है। कम से कम पांच साल तक चलने वाले निवेश के लिए फोकस्ड फंड की सलाह दी जाती है।

• रिटर्न:

फोकस्ड फंड में रिटर्न के मामले में डायवर्सिफाइड फंड से बेहतर प्रदर्शन करने की क्षमता होती है। अगर आपका फंड मैनेजर पोलराइज्ड मार्केट (चुनिंदा स्टॉक) से स्टॉक चुनता है, तो आप ज़्यादा आक्रामक रिटर्न की उम्मीद कर सकते हैं।

• लागत:

इस तरह की म्यूचुअल फंड स्कीम में निवेश करने से पहले हमेशा व्यय अनुपात पर विचार करें। व्यय अनुपात वह राशि है जो आप अपने फंड के प्रबंधन के लिए चुकाते हैं। यदि आपका व्यय अनुपात काफी अधिक है, तो आपका लाभ मार्जिन प्रभावित हो सकता है।

फोकस्ड फंड के लाभ

फोकस्ड फंड के कई फायदे हैं। इनमें से कुछ हैं

• उच्च रिटर्न:

डायवर्सिफाइड इक्विटी फंड के विपरीत, जो रिटर्न प्रदान करते हुए जोखिम को कम करने का प्रयास करते हैं, फोकस्ड फंड में आक्रामक रिटर्न प्रदान करने की क्षमता होती है। इस योजना के तहत, आमतौर पर उन चुनिंदा शेयरों में निवेश किया जाता है, जो आम तौर पर उच्च विश्वास वाले दांव होते हैं।

• डायवर्सिफिकेशन:

फोकस्ड फंड में फंड मैनेजरों को विभिन्न उद्योगों के शेयरों में निवेश करने की स्वतंत्रता होती है। इसके अलावा, इस योजना में आपका निवेश सभी आकार की कंपनियों में फैला हुआ है, चाहे वह छोटी हो या बड़ी।

• चुने हुए शेयर:

चूंकि इन फंडों के पोर्टफोलियो में सीमित संख्या में स्टॉक होते हैं, इसलिए फंड मैनेजर विभिन्न स्टॉक के जोखिम और इनाम कारकों का मूल्यांकन करने के लिए विशेष प्रयास करते हैं। इसके अलावा, वे अपने विश्लेषण के आधार पर सर्वश्रेष्ठ का चयन करते हैं।

फोकस्ड फंड में निवेश करते समय किस प्रकार के निवेशकों पर विचार किया जाना चाहिए?

यदि आप निम्नलिखित में से किसी भी श्रेणी में आते हैं, तो आपको फोकस्ड फंड में निवेश करने पर विचार करना चाहिए।

• उच्च जोखिम उठाने की क्षमता:

जैसा कि पहले बताया गया है, फोकस्ड फंड सीमित संख्या में कंपनियों में निवेश करते हैं। चूंकि पोर्टफोलियो सीमित होता है, इसलिए आमतौर पर ऐसे शेयरों में निवेश किया जाता है जिनमें उच्च रिटर्न की संभावना होती है, लेकिन थोड़ा अधिक जोखिम भी होता है। अगर कुछ स्टॉक खराब प्रदर्शन करते हैं, तो भी आपको काफी नुकसान हो सकता है।

• पुराने निवेशक:

अगर आप निवेश के लिए नए हैं और कम पैसे से संपत्ति बनाना चाहते हैं, तो यह आपके लिए सबसे अच्छा विकल्प नहीं हो सकता है। फोकस्ड फंड अनुभवी निवेशकों के लिए अनुशंसित हैं जो बाजार की चाल और स्टॉक प्रदर्शन को प्रभावित करने वाले विभिन्न विश्लेषणात्मक कारकों को समझते हैं। ऐसे निवेशक यह अनुमान लगा सकते हैं कि बाजार कब गिरेगा और फिर तय कर सकते हैं कि निवेश जारी रखना है या नहीं।

• दीर्घकालिक लक्ष्य:

शेयर बाजार और म्यूचुअल फंड योजनाएं इस सिद्धांत पर आधारित हैं कि अवधि जितनी लंबी होगी, जोखिम उतना ही कम होगा और इसके विपरीत। यदि आप दीर्घकालिक लक्ष्यों को पूरा करने के लिए निवेश कर रहे हैं या कम से कम पांच साल के निवेश क्षितिज के साथ उच्च-रिटर्न फंड की तलाश कर रहे हैं, तो एक केंद्रित फंड एक उत्कृष्ट विकल्प है।

केंद्रित फंडों पर कर के क्या निहितार्थ हैं?

केंद्रित फंडों पर उसी तरह कर लगाया जाता है जैसे अन्य इक्विटी-उन्मुख फंडों पर लगाया जाता है। उदाहरण के लिए, यदि आप इस म्यूचुअल फंड स्कीम में निवेश करते हैं और कम से कम एक साल बाद इसे भुनाने का इरादा रखते हैं, तो आपकी कमाई को लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन्स (LTCG) के रूप में वर्गीकृत किया जाएगा। इस मामले में आपके रिटर्न पर 10% की दर से टैक्स लगाया जाएगा। पूर्ववर्ती परिदृश्य केवल तभी लागू होता है जब किसी विशेष वर्ष में फ़ोकस्ड फंड से लाभ 1 लाख रुपये से अधिक न हो।

दूसरी ओर, यदि आप बारह महीने के अंत से पहले अपने निवेश को भुनाते हैं, तो लाभ को अल्पकालिक पूंजीगत लाभ के रूप में वर्गीकृत किया जाएगा। ऐसे लाभ के लिए लागू कर दर 15% है।

निष्कर्ष

फ़ोकस्ड फंड के अपने फायदे और नुकसान हैं। यदि आप एक अनुभवी निवेशक हैं जो अपने रिटर्न को अधिकतम करना चाहते हैं और आपके पास पाँच साल का निवेश क्षितिज है, तो आपको इस म्यूचुअल फंड स्कीम में निवेश करने पर विचार करना चाहिए। बाजार में उपलब्ध विभिन्न केंद्रित फंडों के बारे में अधिक जानने के लिए, आईसीआईसीआई डायरेक्ट पर जाएं और हमारा म्यूचुअल फंड ऐप डाउनलोड करें।