वित्त वर्ष 23-24 से गैर-इक्विटी फंड के कराधान में परिवर्तन

हममें से कई लोग एफडी की तुलना में कम कर दर के लिए डेट फंड में निवेश करना चुनते हैं, लेकिन 1 अप्रैल 2023 से, कम कर का लाभ नए निवेश पर लागू नहीं होगा। हालिया बदलाव के अनुसार, गैर-इक्विटी ओरिएंटेड फंड (ऐसे फंड जहां इक्विटी निवेश कुल पोर्टफोलियो मूल्य का 35% से अधिक नहीं है) लाभ को निवेशक की आय में जोड़ा जाएगा और आय स्लैब के अनुसार कर लगाया जाएगा। आइए इस बदलाव और संबंधित उपकरणों पर इसके प्रभाव को समझें।

वित्त वर्ष 2012-23 तक, डेट फंड का कराधान निवेश की होल्डिंग अवधि पर निर्भर करता है। यदि आप तीन साल से अधिक समय तक फंड रखते हैं, तो लाभ दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (एलटीसीजी) के रूप में योग्य होता है और इंडेक्सेशन के साथ 20% कर लगाया जाता है। इंडेक्सेशन मुद्रास्फीति दर के अनुसार खरीद मूल्य में किया गया समायोजन है, और निवेशकों को कम कर देयता से लाभ होता है। इस लाभ को परिभाषित करने के लिए, सरकार हर साल सीआईआई (मुद्रास्फीति सूचकांक की लागत) संख्या घोषित करती है और कोई भी निम्नलिखित सूत्र से मुद्रास्फीति-समायोजित खरीद मूल्य प्राप्त कर सकता है। इस खरीद मूल्य का उपयोग पूंजीगत लाभ की गणना करने और तदनुसार कर लगाने के लिए किया जाता है।

मुद्रास्फीति-समायोजित खरीद मूल्य = बिक्री वर्ष का सीआईआई*खरीद मूल्य / खरीद वर्ष का सीआईआई

पिछले वर्ष का CII नंबर इस प्रकार है।

वित्तीय वर्ष

लागत मुद्रास्फीति सूचकांक

2019-20

289

2020-21

301

2021-22

317

2022-23

331

स्रोत: इनकमटैक्सइंडिया.gov.in

यदि आपने फंड रु. की एनएवी पर खरीदा है। 1 अप्रैल 2019 (वित्तीय वर्ष 2019-20) को 100 रुपये पर बेचा गया। 10 अप्रैल 2022 (वित्त वर्ष 22-23) को 130, आपकी खरीदी गई लागत 331*100/289 = 114.5 होगी और आपका पूंजीगत लाभ 130 होगा - 114.5 = 15.5 और आपको इस पूंजीगत लाभ पर 20% का भुगतान करना होगा।

तीन साल से कम समय के लिए फंड रखने पर, लाभ को शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन (STCG) के रूप में योग्य माना जाता था, जिसे निवेशक की आय में जोड़ा जाता था, और स्लैब दर के अनुसार कर लगाया जाता था।

अब क्या बदल गया है?

वित्त मंत्रालय की अधिसूचना के अनुसार, कोई अल्पकालिक और दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ डेट फंड में नए निवेश पर (जहां इक्विटी होल्डिंग 35% से अधिक नहीं है)। हालांकि, 31 मार्च 2023 तक किए गए निवेश पर पुरानी दरों के मुताबिक टैक्स लगता रहेगा। इन नए बदलावों के साथ, सभी डेट फंड लाभ को निवेशक की आय में जोड़ा जाएगा और होल्डिंग अवधि के बावजूद, आय स्लैब के अनुसार कर लगाया जाएगा। इससे एफडी और डेट फंडों का कर उपचार एक समान हो जाता है और डेट फंडों को अब कोई कर लाभ नहीं मिलता है।

क्या इसका असर केवल डेट फंड पर पड़ता है?

नहीं, इसका असर अन्य सभी प्रकार के फंडों पर भी पड़ेगा जहां इक्विटी निवेश 35% से कम है, यानी गोल्ड ईटीएफ, एफओएफ, अंतर्राष्ट्रीय फंड इत्यादि। अब इन सभी उपकरणों पर निवेशक की आय स्लैब के अनुसार कर लगाया जाता है।< /पी>

अभी तक इन फंडों पर भी डेट फंड्स की टैक्स दरों के मुताबिक ही टैक्स लगता रहा है.

टेकअवे

आइए देखें कि इन विनियमों के कारण निवेश परिदृश्य कैसे बदल गया है और अन्य तुलनात्मक उपकरण एक-दूसरे के साथ कैसे काम करते हैं।

बेहतर तरलता

हाल के बदलावों के अनुसार, डेट फंड पर कराधान सावधि जमा के बराबर है और कोई कर लाभ नहीं है। हालाँकि, बेहतर तरलता के लिए कोई डेट फंड चुन सकता है। इसके अलावा, ओपन-एंडेड डेट फंड में कुछ एफडी की तरह लॉक-इन अवधि नहीं होती है; निवेशक अपनी सुविधानुसार डेट फंड भुना सकते हैं।

कर स्थगन का लाभ

डेट फंड निवेशक अपनी कर देनदारी को तब तक के लिए स्थगित कर सकते हैं जब तक कि वे अपना पूंजीगत लाभ बुक नहीं कर लेते। कृपया ध्यान दें कि एफडी कर का भुगतान प्रोद्भवन आधार पर किया जाना चाहिए, यानी जब भी आपके एफडी खाते में ब्याज जोड़ा जाता है।

रिटर्न

FD एक निर्धारित अवधि के लिए निश्चित रिटर्न प्रदान करता है। बेहतर रिटर्न पाने के लिए ऋण निवेशक ब्याज दर चक्र का लाभ उठा सकते हैं। यह चक्र के अनुसार सही अवधि फंड चुनकर किया जा सकता है।

गोल्ड के लिए बेहतर विकल्प : टैक्स-बचत के नजरिए से गोल्ड ईटीएफ अब पसंदीदा विकल्प नहीं रह गया है। यहां तक ​​कि भौतिक सोना भी एक अच्छा विकल्प बना हुआ है क्योंकि इस पर अभी भी पुरानी दर लागू है, जहां इसे तीन साल से अधिक समय तक रखने पर इंडेक्सेशन लाभ मिलता है। हालाँकि, तीन साल से कम की होल्डिंग अवधि के लिए कर उपचार समान है। इसके अलावा, किसी को भौतिक सोने के लिए लागू जीएसटी और मेकिंग शुल्क का भुगतान करना होगा। सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड (SGB) इसके लिए सबसे अच्छा विकल्प हैं। सोने में निवेश करने पर आपको सालाना 2.5% की कमाई होगी। परिपक्वता तक रखने पर अतिरिक्त रिटर्न और कोई पूंजीगत लाभ कर नहीं। हालाँकि, अगर कोई परिपक्वता से पहले भुनाना चाहता है तो एसजीबी में तरलता कम है।