गिल्ट फंड के बारे में आपको जो कुछ भी जानना चाहिए!

05 Aug 2022|

2 min read |

by ICICI Securities Team

गिल्ट फंड, डेट म्यूचुअल फंड के ही एक प्रकार हैं। ये फंड मध्यम से लंबी अवधि के लिए केंद्र या राज्य सरकार की प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं। इन्हें आमतौर पर सुरक्षित निवेश माना जाता है, खासकर जब ब्याज दरें गिर रही हों।

कम जोखिम:

अन्य डेट फंडों के विपरीत, जो अपने फंड का कुछ हिस्सा जोखिम भरे कॉर्पोरेट बॉन्ड्समें निवेश कर सकते हैं, गिल्ट फंड सरकार द्वारा पेश किए जाने वाले कम जोखिम वाले डेट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करते हैं, जिससे यह सुनिश्चित होता है कि निवेश सुरक्षित रहे और साथ ही मध्यम रिटर्न भी मिले। यह इसे जोखिम से बचने वाले निवेशकों के लिए एक आदर्श निवेश बनाता है जो सरकारी गारंटी पसंद करते हैं। हालाँकि, इसका मतलब यह नहीं है कि इसमें कोई जोखिम नहीं है क्योंकि ब्याज दरों में उतार-चढ़ाव या गिरावट रिटर्न को नाटकीय रूप से प्रभावित कर सकती है, और ब्याज दरों में वृद्धि की स्थिति में शुद्ध संपत्ति मूल्य या एनएवी में काफी गिरावट आ सकती है। इसलिए, गिल्ट फंड खरीदने का सबसे अच्छा समय तब होता है जब ब्याज दरें नीचे की ओर जा रही हों, या जब बाजार मंदी के दौर से गुजर रहा हो। इसलिए पिछले रिटर्न के बजाय, ब्याज दरों में कटौती के संकेतों पर नज़र रखें, जैसे कि धीमी जीडीपी वृद्धि और कॉर्पोरेट आय में कमी की संभावना या औद्योगिक उत्पादन सूचकांक में कमी। ध्यान रखें कि स्थिर बाजार अवधि के दौरान या ब्याज दरें बढ़ने पर आपको कम रिटर्न मिलेगा।

तरलता:

गिल्ट फंड अभी भी कॉर्पोरेट या अन्य बॉन्ड की तुलना में कहीं अधिक तरल साधन हैं क्योंकि इनमें क्रेडिट जोखिम नहीं होते हैं, क्योंकि सरकार अपनी प्रतिबद्धताओं को पूरा न करके अपनी प्रतिष्ठा नहीं खोना चाहती। इन फंडों से अधिकतम लाभ प्राप्त करने के लिए आपके पास तीन से पाँच साल की अवधि के लिए थोड़ी लंबी अवधि की निवेश अवधि होनी चाहिए। हालाँकि गिल्ट फंड अक्सर 7 से 9 प्रतिशत प्रति वर्ष रिटर्न देते हैं, लेकिन इसकी कोई गारंटी नहीं है और यह प्रचलित ब्याज दर चक्र के अनुसार बदलता रहता है।

शुल्क:

अन्य म्यूचुअल फंड की तरह, जब आप गिल्ट फंड खरीदते हैं, तो फंड के प्रबंधन के लिए आपसे एक वार्षिक शुल्क लिया जाएगा, जिसे व्यय अनुपात कहा जाता है। भारतीय प्रतिभूति एवं विनिमय बोर्ड या सेबी द्वारा सभी प्रकार के म्यूचुअल फंड के लिए व्यय अनुपात 2.25 प्रतिशत तक सीमित है। हालाँकि, ज़्यादातर गिल्ट फंड्स का व्यय अनुपात 0.5% - 1.5% के बीच रहता है।

इसलिए, निवेशक को निवेश संबंधी निर्णय लेते समय व्यय अनुपात पर विचार करना चाहिए।

कर:

आप अपनी निवेश अवधि के आधार पर पूंजीगत लाभ कर के लिए उत्तरदायी हैं, जिसमें तीन साल से कम समय तक निवेश करने पर अल्पकालिक पूंजीगत लाभ कर और तीन साल से ज़्यादा समय तक निवेश करने पर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर शामिल है, जो विशेष रूप से अनुक्रमित होने पर बहुत कम होता है। और हमेशा की तरह, अपनी निवेश योजनाओं को अपने वित्तीय लक्ष्यों, जोखिम उठाने की क्षमता और निवेश क्षितिज के आधार पर बनाना याद रखें।

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