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मार्जिन शॉर्टफॉल पेनल्टी कैसे काम करती है और इससे बचने के लिए आप क्या कर सकते हैं?

11 Mins 12 Apr 2022 0 COMMENT

जुर्माना क्या है?

सेबी के नियमों के अनुसार, मार्जिन शॉर्टफॉल पेनल्टी अपर्याप्त मार्जिन वाली पोजीशन पर लागू होती है। नियमों के अनुसार, क्लाइंट के डेरिवेटिव आवंटन में नवीनतम स्पैन और एक्सपोज़र या स्टॉक फिजिकल डिलीवरी मार्जिन उपलब्ध होना आवश्यक है।

मार्जिन शॉर्टफॉल हेज पोजीशन हटाने, एक्सचेंजों द्वारा मार्जिन आवश्यकता में वृद्धि, मार्क-टू-मार्केट नुकसान जैसे कारणों से हो सकता है। ऐसी स्थिति में, नियमों द्वारा निर्धारित कमी राशि के प्रतिशत के रूप में जुर्माना लगाया जाता है, जिसे ब्रोकर द्वारा काटकर एक्सचेंजों को जमा कर दिया जाता है।

मार्जिन कमी दंड के प्रकार

जुर्माना दो प्रकार का होता है -

  • ईओडी कमी - यदि दिन के अंत में ग्राहक की पोजीशन आवश्यक मार्जिन के मुकाबले कम हो जाती है, तो जुर्माना लगाया जाता है।
  • पीक मार्जिन कमी - एक्सचेंज बाज़ार के घंटों के दौरान यादृच्छिक समय पर क्लाइंट की पोज़िशन के 4 स्नैपशॉट लेता है, और यदि किसी भी दौरान कोई कमी होती है, तो जुर्माना लागू होता है।

पोज़िशन लेते समय मार्जिन आवश्यकता में वृद्धि?

मार्जिन आवश्यकताएँ निम्न में से किसी एक कारण से बढ़ सकती हैं:

1. दिन के दौरान एक्सचेंज द्वारा SPAN मार्जिन में वृद्धि या

2. स्प्रेड/हेज पोज़िशन से एक लेग को स्क्वेयर ऑफ करना (जिससे अनहेज्ड पोज़िशन का मार्जिन बढ़ जाता है)।

3. मार्क-टू-मार्केट घाटे के कारण मार्जिन में कमी आती है

इंट्राडे में इसकी निगरानी कैसे की जाती है?

दिन के दौरान, एक्सचेंज इंट्राडे मार्जिन आवश्यकताओं को जानने के लिए क्लाइंट की पोजीशन के 4 स्नैपशॉट लेता है। जिस स्नैपशॉट में सबसे ज़्यादा मार्जिन होता है, उसे क्लाइंट की पीक इंट्राडे मार्जिन आवश्यकता माना जाता है।

इंट्राडे के दौरान इस आवश्यकता में किसी भी कमी के कारण एक्सचेंज फ्रेमवर्क के अनुसार पीक मार्जिन शॉर्टफॉल पेनल्टी लगाई जाती है।

रातोंरात क्या होता है?

पेनल्टी संरचना क्या है?

ट्रेडिंग/क्लियरिंग सदस्य द्वारा EOD या पीक मार्जिन के लिए प्रति उदाहरण कम रिपोर्टिंग की स्थिति में निम्नलिखित पेनल्टी लगाई जाएगी।

यदि कम/गैर-संग्रह

पेनल्टी प्रतिशत

मार्जिन 1 लाख से कम या लागू मार्जिन के 10% से कम है

0.5%.

मार्जिन 1 लाख से ज़्यादा या लागू मार्जिन के 10% से ज़्यादा है

1%

किसी क्लाइंट के लिए मार्जिन लगातार 3 दिनों से ज़्यादा समय तक जारी रहता है

5%

ग्राहक के लिए मार्जिन महीने में 5 दिनों से ज़्यादा होता है।

प्रतिदिन 5%

जुर्माना कौन वसूलता है?

जुर्माना एक्सचेंज द्वारा लगाया जाता है और यह कमी की राशि के प्रतिशत के रूप में लगाया जाता है।

क्या मुझे जुर्माने पर GST देना होगा?

हाँ, जुर्माने पर जीएसटी लागू है और उसे जुर्माने की राशि में जोड़ा जाता है। जीएसटी जोड़ने के बाद कुल राशि खाते से काट ली जाती है। वर्तमान दर 18% है।

आईसीआईसीआई डायरेक्ट ग्राहकों के साथ ईओडी मार्जिन की कमी के बारे में संवाद

ग्राहक एफएंडओ में ओपन पोज़िशन्स या लिमिट्स सेक्शन के अंतर्गत कमी के बारे में जानकारी देख सकते हैं और उचित निर्णय ले सकते हैं

आईसीआईसीआई डायरेक्ट द्वारा एफएंडओ के ग्राहकों को दैनिक आधार पर ईओडी मार्जिन स्टेटमेंट भी भेजा जाता है। नमूना रिपोर्ट नीचे दी गई है:

हम ग्राहकों को पीक और ईओडी दोनों की कमी के बारे में एसएमएस के माध्यम से भी सूचित करते हैं।

आईसीआईसीआईडायरेक्ट द्वारा ग्राहकों से ईओडी या पीक मार्जिन पेनल्टी कब ली जाती है?

एक बार एक्सचेंज ईओडी और T+6वें दिन अधिकतम मार्जिन शॉर्टफॉल पेनल्टी, फिर ग्राहकों को उनके खाते से ली गई राशि के बारे में अपडेट किया जाएगा।

मैं मुझ पर लगाई गई पेनल्टी राशि कहाँ देख सकता/सकती हूँ?

आप ICICIdirect वेबसाइट के सेटिंग सेक्शन में डेबिट/क्रेडिट नोट के अंतर्गत लगाए गए पेनल्टी को देख सकते हैं। इसके अलावा, यह जानकारी आपके बैंक खाते में भी अपडेट की जाती है। ग्राहक कॉन्ट्रैक्ट के अनुसार पेनल्टी नहीं देख सकते/सकती हैं, क्योंकि मार्जिन की गणना समग्र पोजीशन के आधार पर की जाती है।

मैं पेनल्टी से कैसे बच सकता/सकती हूँ?

पेनल्टी से बचने के लिए, आप यह सुनिश्चित कर सकते हैं कि एक्सचेंज द्वारा मार्जिन की किसी भी बढ़ी हुई आवश्यकता की स्थिति में आपके खाते में पर्याप्त सीमाएँ उपलब्ध हों। ICICIdirect F&O कॉन्ट्रैक्ट्स के लिए मार्जिन के रूप में नकद या शेयरों के रूप में मार्जिन लाने की अनुमति देता है। हेज्ड पोजीशन को एक साथ स्क्वेयर ऑफ करें। ऑर्डर देने के बाद या हर बार स्क्वेयर ऑफ करने के बाद मार्जिन की कमी या अधिकता की जाँच करें।

कैलकुलेटर सेक्शन वास्तविक समय के आधार पर मार्जिन की कमी या अधिकता भी दिखाता है जिससे आपको सूचित निर्णय लेने में मदद मिल सकती है। अगर क्लाइंट को मार्जिन में कमी दिखती है, तो उसे किसी भी ओपन पोजीशन में मार्जिन जोड़ना होगा। एक्सचेंज द्वारा प्रत्येक SPAN फ़ाइल अपडेट होने के बाद, यदि SPAN मार्जिन बढ़ता है, तो ICICIdirect आपकी FNO मुक्त सीमाओं से अतिरिक्त मार्जिन को ब्लॉक करने का प्रयास करेगा या यदि SPAN मार्जिन घटता है, तो सीमाएँ जारी कर देगा। इससे जुर्माने से बचने में भी मदद मिलती है।

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