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रेंज-बाउंड ऑप्शन ट्रेडिंग रणनीतियों की व्याख्या!

8 Mins 25 Sep 2022 0 COMMENT

रेंज-बाउंड मार्केट में, स्टॉक की कीमत आगे-पीछे उछलती रहती है। यह समान, या लगभग समान, उच्च और निम्न स्तर बनाता है, जिससे एक निचला समर्थन स्तर और एक ऊपरी प्रतिरोध स्तर स्थापित होता है।

रेंज-बाउंड मार्केट में ट्रेडिंग की अपसाइड क्षमता एक ट्रेडर के लिए रोमांचक नहीं हो सकती है जो किसी ट्रेंड पर सवार होना चाहता है। लेकिन इन उच्च और निम्न स्तरों की सापेक्षिक भविष्यवाणी, पैसे कमाने के अवसर को इंगित करती है, हालांकि कम मात्रा में।

रेंज-बाउंड मार्केट क्या है?

जब कोई इंडेक्स या स्टॉक सपोर्ट लेवल और रेजिस्टेंस लेवल के बीच ट्रेड करता है, तो उसे रेंज-बाउंड के रूप में जाना जाता है। सपोर्ट लेवल उस मूल्य स्तर को संदर्भित करता है, जिससे कोई परिसंपत्ति एक अवधि में नीचे नहीं गिरती है। रेजिस्टेंस लेवल उस मूल्य को संदर्भित करता है, जिस पर कोई परिसंपत्ति बढ़ते समय दबाव का सामना करती है। यह अल्पकालिक होता है और उस मूल्य पर सुरक्षा बेचने की इच्छा रखने वाले विक्रेताओं की बढ़ती संख्या के कारण होता है।

रेंज-बाउंड मार्केट में मूल्य आंदोलन किसी भी दिशा में मजबूत नहीं होता है। कीमतें पुराने उच्च स्तर के करीब जाती हैं और फिर पिछले निम्न स्तर पर गिर जाती हैं। रेंज-बाउंड मूवमेंट ट्रेंड तब टूटता है, जब एक महत्वपूर्ण चाल मौजूदा सपोर्ट और रेजिस्टेंस लेवल को समाप्त कर देती है। इस समय, भालू और बैल अगले आंदोलन की दिशा पर हावी होने की कोशिश करते हैं।

रेंज-बाउंड मार्केट की पहचान कैसे करें?

रेंज-बाउंड मार्केट की पहचान करने के लिए, आप तकनीकी या FNO संकेतक का उपयोग कर सकते हैं। रेंज-बाउंड मार्केट की पहचान करने के लिए ADX, बोलिंगर बैंड या PCR आदि जैसे संकेतकों का उपयोग किया जा सकता है।

1. ADX संकेतक:

जब ADX 25 से नीचे होता है, तो बाजार को रेंजिंग कहा जाता है। जैसे ही ADX मूल्य 25 को पार करने के लिए बढ़ता है, यह दर्शाता है कि बाजार एक ट्रेंड चरण में कदम रखने के लिए तैयार है - तेजी या मंदी।

2. बोलिंगर बैंड संकेतक:

जब बैंड (मानक विचलन 1 के साथ 14 अवधि) पतले और संकुचित होते हैं तो अस्थिरता कम होती है। कीमत एक दिशा में बहुत अधिक नहीं चलती है। लेकिन बैंड में विस्तार के साथ, अस्थिरता बढ़ जाती है, और कीमत के एक दिशा में तेजी से बढ़ने की संभावना होती है।

3. इंडेक्स पीसीआर ओआई:

यह रेंज-बाउंड मार्केट की अवधि है जब पीसीआर ओआई 0.95 और 1.05 के बीच होता है।

अतिरिक्त पढ़ें: ऑप्शन मॉड्यूल

रेंज-बाउंड मार्केट के लिए सबसे अच्छी ऑप्शन रणनीति

आयरन कोंडोर रणनीति

आयरन कोंडोर स्थापित करने के लिए, एक व्यापारी आउट-ऑफ-द-मनी (ओटीएम) पुट और कॉल दोनों को बेचेगा, और साथ ही, एक और ओटीएम खरीदेगा पुट और कॉल। इस रणनीति में अधिकतम लाभ प्राप्त शुद्ध प्रीमियम तक सीमित है। अधिकतम नुकसान दो कॉल या पुट ऑप्शन स्ट्राइक मूल्य के बीच का अंतर हो सकता है, जिसमें से प्राप्त शुद्ध प्रीमियम घटाया जाता है।

शॉर्ट स्ट्रैंगल या स्ट्रैडल

स्ट्रैडल में, व्यापारी ATM कॉल और पुट ऑप्शन को शॉर्ट करता है।

अगर ट्रेडर्स को व्यापक रेंज की उम्मीद है, तो वे OTM कॉल और पुट ऑप्शन को शॉर्ट कर सकते हैं। दोनों रणनीतियों में, लाभ प्राप्त प्रीमियम तक सीमित है, जबकि नुकसान असीमित हो सकता है।

निष्कर्ष

कीमत समेकन के एक चरण को रेंज-बाउंड मार्केट के रूप में जाना जाता है जिसमें स्टॉक की कीमत साइडवेज मूवमेंट से गुजरती है। रेंज-बाउंड मार्केट की पहचान करने में आपकी मदद करने के लिए कई संकेतक हैं। आयरन कोंडोर और स्ट्रैडल या स्ट्रैंगल रेंज बाउंड मार्केट के लिए अच्छी रणनीति हो सकती है। निवेशकों और व्यापारियों को अपने जोखिम को समझने के बाद ही बाजार में ऑप्शन रणनीति लागू करनी चाहिए।

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