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रेंज-बाउंड बाजार के लिए कौन सी विकल्प रणनीति सबसे अच्छी होगी?

25 Sep 2022 0 टिप्पणी

परिचय

एक रेंज-बाउंड बाजार में, एक शेयर की कीमत आगे और पीछे उछलती है। यह समान, या लगभग समान, उच्च और चढ़ाव बनाता है, एक निचले समर्थन स्तर और ऊपरी प्रतिरोध स्तर की स्थापना करता है।

एक सीमा-बाध्य बाजार में व्यापार की उल्टा क्षमता एक प्रवृत्ति पर सवारी करने के इच्छुक व्यापारी के लिए रोमांचक नहीं हो सकती है। लेकिन इन उतार-चढ़ावों की सापेक्ष भविष्यवाणी पैसा कमाने के अवसर को इंगित करती है, हालांकि कम मात्रा में।

एक रेंज-बाउंड बाजार क्या है?

जब कोई सूचकांक या स्टॉक समर्थन स्तर और प्रतिरोध स्तर के बीच ट्रेड करता है, तो इसे रेंज-बाउंड के रूप में जाना जाता है। समर्थन स्तर एक मूल्य स्तर को संदर्भित करता है जिससे एक परिसंपत्ति एक अवधि में नीचे नहीं गिरती है। प्रतिरोध स्तर उस कीमत को संदर्भित करता है जिस पर एक परिसंपत्ति बढ़ते समय दबाव को पूरा करती है। यह अल्पकालिक है और उस कीमत पर सुरक्षा बेचने के इच्छुक विक्रेताओं की बढ़ती संख्या के कारण होता है।

रेंज-बाउंड मार्केट में प्राइस मूवमेंट किसी भी दिशा में मजबूत नहीं है। कीमतें पुरानी ऊंचाइयों के करीब जाती हैं और फिर पहले के चढ़ाव पर गिर जाती हैं। रेंज-बाउंड मूवमेंट ट्रेंड तब टूट जाता है जब एक महत्वपूर्ण कदम मौजूदा समर्थन और प्रतिरोध स्तर को समाप्त कर देता है। इस समय, भालू और बैल अगले आंदोलन की दिशा पर हावी होने की कोशिश करते हैं।

एक रेंज-बाउंड बाजार की पहचान

एक रेंज-बाउंड बाजार की पहचान करने के लिए, आप तकनीकी या एफएनओ संकेतकों का उपयोग कर सकते हैं। रेंज-बाउंड बाजार की पहचान करने के लिए एडीएक्स, बोलिंगर बैंड या पीसीआर आदि जैसे संकेतकों का उपयोग किया जा सकता है।

1. एडीएक्स सूचक:

जब एडीएक्स 25 से नीचे होता है, तो बाजार को रेंजिंग कहा जाता है। जैसा कि एडीएक्स मूल्य 25 को पार करने के लिए बढ़ता है, यह इंगित करता है कि बाजार एक प्रवृत्ति चरण में कदम रखने के लिए तैयार है - तेजी या मंदी।

2. बोलिंगर बैंड सूचक:

अस्थिरता कम होती है जब बैंड (मानक विचलन 1 के साथ 14 अवधि) पतले और अनुबंधित होते हैं। कीमत एक दिशा में बहुत आगे नहीं बढ़ती है। लेकिन बैंड में विस्तार के साथ, अस्थिरता बढ़ जाती है, और कीमत के एक दिशा में तेजी से बढ़ने की संभावना होती है।

3. इंडेक्स पीसीआर ओआई:

यह रेंज-बाउंड बाजार की अवधि है जब पीसीआर ओआई 0.95 और 1.05 के बीच होता है।

अतिरिक्त पढ़ें: विकल्प मॉड्यूल

रेंज-बाउंड बाजार के लिए सबसे अच्छी विकल्प रणनीति

आयरन कोंडोर रणनीति

एक लोहे के कोंडोर की स्थापना के लिए, एक व्यापारी आउट-ऑफ-द-मनी (ओटीएम) पुट और कॉल दोनों को बेच देगा, और साथ ही, एक और ओटीएम पुट और कॉल खरीदेगा। इस रणनीति में अधिकतम लाभ प्राप्त शुद्ध प्रीमियम तक सीमित है। अधिकतम नुकसान दो कॉल या पुट ऑप्शन स्ट्राइक प्राइस माइनस नेट प्रीमियम के बीच का अंतर हो सकता है।

शॉर्ट स्ट्रैंगल या स्ट्रैडल

स्ट्रैडल में, व्यापारी एक एटीएम कॉल और पुट विकल्प को शॉर्ट करता है।

यदि व्यापारी एक व्यापक रेंज की उम्मीद करते हैं, तो वे ओटीएम कॉल को कम कर सकते हैं और विकल्प डाल सकते हैं। दोनों रणनीतियों में, लाभ प्राप्त प्रीमियम तक सीमित है, जबकि नुकसान असीमित हो सकता है।

अंतिम शब्द

मूल्य समेकन के एक चरण को एक रेंज-बाउंड बाजार के रूप में जाना जाता है जिसमें स्टॉक की कीमत बग़ल में आंदोलन से गुजरती है। रेंज-बाउंड बाजार की पहचान करने में आपकी सहायता के लिए कई संकेतक हैं। आयरन कोंडोर और एक स्ट्रैडल या एक स्ट्रैंगल एक रेंज बाध्य बाजार के लिए अच्छी रणनीति हो सकती है। निवेशकों और व्यापारियों को अपने जोखिम को समझने के बाद ही बाजार में एक विकल्प रणनीति लागू करनी चाहिए।

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