भारत में सफल कमोडिटी ट्रेडिंग रणनीतियाँ

बी. इंटर कमोडिटी स्प्रेड:

इस रणनीति में विभिन्न लेकिन सहसंबंधित कमोडिटीज के वायदा अनुबंधों में लॉन्ग और शॉर्ट पोजीशन लेना शामिल है। ट्रेडिंग अनुबंध दोनों कमोडिटीज के लिए समान या भिन्न हो सकता है।

उदाहरण:यदि व्यापारी को सीसा और जस्ता वायदा के बीच स्प्रेड में वृद्धि की उम्मीद है, तो व्यापारी निम्नलिखित रणनीति को अपनाकर मूल्य वृद्धि का लाभ उठा सकता है।

सीसा और जस्ता में मजबूत सहसंबंध है क्योंकि दोनों एक ही खदान से निकाले जाते हैं। सीसा और जस्ता के बीच अंतर-वस्तु प्रसार को निष्पादित करने से प्राप्त लाभ नीचे प्रस्तुत किया गया है।

जब कोई ट्रेडर किसी ऑप्शन की कीमत बढ़ने की उम्मीद करता है, तो वह अलग-अलग स्ट्राइक कीमतों पर कॉल ऑप्शन खरीद और बेच सकता है, और इसके विपरीत भी। जब कोई ट्रेडर कॉल ऑप्शन खरीदता है, तो उसे प्रीमियम देना होता है, और जब कोई ट्रेडर कॉल ऑप्शन बेचता है, तो मार्जिन राशि का भुगतान किया जाता है।

2. पुट खरीदें और पुट बेचें:

पुट खरीदने के ऑप्शन देते हैं

• यदि कीमत 8200 रुपये पर स्थिर रहती है और ऑप्शन का प्रयोग नहीं किया जाता है, तो आपको 360 रुपये का प्रीमियम प्राप्त होगा।
• यदि कच्चे तेल की कीमत बढ़कर 8300 रुपये हो जाती है, तो आपको 360 रुपये का प्रीमियम (ऑप्शन पर) और स्पॉट पोजीशन पर 100 रुपये प्रति बैरल का लाभ प्राप्त होगा।
• यदि कच्चे तेल की कीमत गिरकर 8100 रुपये हो जाती है, खरीदार ऑप्शन का प्रयोग नहीं करता है, और विक्रेता को 360 रुपये का प्रीमियम प्राप्त होगा।
360.

  4.  कवर्ड शॉर्ट पुट:

कवर्ड शॉर्ट पुट पोजीशन एक हेजिंग रणनीति है जिसमें एक ट्रेडर पुट ऑप्शन बेचता है और प्रीमियम प्राप्त करता है और साथ ही साथ एक अंतर्निहित परिसंपत्ति में लॉन्ग पोजीशन रखता है। कवर्ड शॉर्ट पुट ट्रेड का उद्देश्य निवेश पर रिटर्न बढ़ाना और साथ ही हेजिंग करना है।

मान लीजिए कि आप सोने पर कवर्ड शॉर्ट पुट पोजीशन लेते हैं, और 50,000 रुपये की वर्तमान कीमत पर 600 रुपये के प्रीमियम पर 50,500 रुपये का पुट ऑप्शन बेचते हैं। समाप्ति पर, निम्नलिखित स्थितियाँ उत्पन्न होती हैं।

• यदि कीमत अपरिवर्तित रहती है, तो पुट ऑप्शन का प्रयोग नहीं किया जाएगा, और प्राप्त 600 रुपये का प्रीमियम लाभ माना जाएगा।
• यदि कीमत गिरकर 49,900 रुपये हो जाती है, तो ऑप्शन का प्रयोग किया जाएगा।
ऐसे मामले में, प्राप्त प्रीमियम से हानि की भरपाई हो जाएगी। इस स्थिति में, मूल्य में गिरावट के कारण ऑप्शन पोजीशन पर आपकी हानि 50500-49900=600 रुपये है, और प्राप्त 600 रुपये के प्रीमियम से इसकी भरपाई हो जाएगी, जिसके परिणामस्वरूप शुद्ध हानि शून्य होगी।
• यदि कीमत 50600 रुपये या उससे अधिक हो जाती है, तो खरीदार ऑप्शन का उपयोग नहीं करेगा, और आपको 600 रुपये का लाभ होगा।

5. स्ट्रैडल और स्ट्रैंगल:

ऑप्शन ट्रेडिंग के सबसे आम तरीकों में से एक है अंतर्निहित कमोडिटी की अस्थिरता में बदलाव से लाभ कमाने के लिए एक ही समय में कॉल और पुट खरीदना। विकल्पों में लॉन्ग पोजीशन तब ली जाती है जब अस्थिरता में वृद्धि की उम्मीद होती है और विकल्पों में शॉर्ट पोजीशन तब ली जाती है जब अस्थिरता सामान्य रहने और मूल्य में सीमित दायरे में उतार-चढ़ाव की उम्मीद होती है।

लॉन्ग स्ट्रैडल:लॉन्ग स्ट्रैडल एक विकल्प रणनीति है जिसमें एक व्यापारी समान स्ट्राइक मूल्य और समाप्ति तिथि वाले कॉल और पुट को खरीदने के लिए प्रीमियम का भुगतान करता है।

लॉन्ग स्ट्रैंगल:समान समाप्ति तिथि लेकिन अलग-अलग स्ट्राइक मूल्य वाले कॉल और पुट को खरीदना लॉन्ग स्ट्रैंगल कहलाता है।

अतिरिक्त जानकारी: href="https://www.icicidirect.com/knowledge-center/article/how-mutual-funds-add-value-to-commodity-trading">कमोडिटी ट्रेडिंग में म्यूचुअल फंड कैसे मूल्यवर्धन करते हैं?

सारांश

कमोडिटी बाजार में भागीदार के रूप में, आप दिशात्मक और गैर-दिशात्मक ट्रेडिंग कर सकते हैं। दिशात्मक ट्रेडिंग में, बाजार की गतिविधियों और अपेक्षाओं के आधार पर कमोडिटी डेरिवेटिव्स की खरीद और बिक्री की जाती है। गैर-दिशात्मक ट्रेडिंग में, बुल स्प्रेड, बेयर स्प्रेड, इंटर कमोडिटी स्प्रेड, इंडेक्स, फ्यूचर्स और ऑप्शंस का उपयोग करके विभिन्न ट्रेडिंग रणनीतियाँ बनाई जा सकती हैं। ये ट्रेडिंग रणनीतियाँ कम जोखिम वाली रणनीतियाँ हैं क्योंकि खरीद और बिक्री तुरंत की जाती है, जिससे कीमतों में प्रतिकूल उतार-चढ़ाव का जोखिम कम हो जाता है। इसके अलावा, स्प्रेड रणनीतियों में मार्जिन की आवश्यकता भी कम हो सकती है और अक्सर ब्रोकर सदस्य द्वारा अपने ग्राहकों को यह सुविधा प्रदान की जाती है।

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