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कमोडिटी में व्यापार कैसे करें?

ICICI Securities 19 Nov 2020 0 टिप्पणी

परिचय:

वस्तुएं आवश्यक वस्तुओं को संदर्भित करती हैं जो विनिमय योग्य हैं और खरीदी और बेची जा सकती हैं। चाहे वह खाद्य, धातु, ऊर्जा, या संसाधन हो - वस्तुएं जीवन के लिए मौलिक हैं, और निवेशक उन्हें लाभ के लिए शेयरों और बांडों के समान कमोडिटी एक्सचेंजों पर व्यापार कर सकते हैं।

वे कौन सी वस्तुएं हैं जिनका व्यापार किया जा सकता है? :

कमोडिटी व्यापार को दो महत्वपूर्ण श्रेणियों में विभाजित किया गया है

  1. कृषि:

    • खाद्य तेल: सोयाबीन, सोया तेल, सरसों के बीज, पाम तेल
    • मसाले: काली मिर्च, हल्दी, जीरा, धनिया
    • दालें और अनाज: कपास, मेंथा तेल, गेहूं मक्का, चना, ग्वार बीज
  2. गैर कृषि:

    • कीमती धातुओं: सोना, चांदी
    • बेस मेटल्स: कॉपर, एल्यूमीनियम, लीड, निकल, और जस्ता
    • ऊर्जा: कच्चे तेल और प्राकृतिक गैस

कोई कमोडिटीज में कहां निवेश कर सकता है?

मल्टी कमोडिटी एक्सचेंज (एमसीएक्स), नेशनल कमोडिटी एंड डेरिवेटिव्स एक्सचेंज (एनसीडीईएक्स) और इंडियन कमोडिटी एक्सचेंज (आईसीईएक्स) भारत में प्रमुख कमोडिटी एक्सचेंज हैं। इन एक्सचेंजों पर कमोडिटीज का कारोबार किया जा सकता है, जैसे कि नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (एनएसई) या बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज (बीएसई) पर स्टॉक का कारोबार किया जाता है। भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (SEBI) कमोडिटी ट्रेडिंग के लिए नियामक निकाय है। कमोडिटी एक्सचेंजों को अनुबंध विनिर्देशों के अनुसार अंतर्निहित वस्तुओं में ट्रेडों को निष्पादित करने के लिए मानक समझौतों का पालन करने की आवश्यकता होती है

वस्तुओं में निवेश कैसे करें? 

वस्तुओं को एक हाजिर बाजार में कारोबार किया जा सकता है जैसे कि मंडी में कृषि उत्पादों के लिए या एक्सचेंज पर कारोबार किए गए डेरिवेटिव अनुबंधों के रूप में। वस्तुओं को हाजिर बाजार में तत्काल वितरण के लिए कारोबार किया जाता है, जबकि डेरिवेटिव में वित्तीय साधनों में निवेश शामिल होता है जो विभिन्न वस्तुओं पर आधारित होते हैं।

एक वायदा अनुबंध वस्तुओं में निवेश करने का सबसे सीधा तरीका है। वायदा अनुबंध के साथ, निवेशक भविष्य में पूर्व निर्धारित मूल्य और समय पर मानकीकृत वित्तीय साधनों या वस्तु की एक विशिष्ट मात्रा को खरीदने या बेचने के लिए एक समझौते पर पहुंचते हैं। इस तरह के एक अनुबंध से ऐसी वस्तुओं पर निर्भर निर्माताओं को भविष्य की कीमतों में उतार-चढ़ाव के साथ शामिल जोखिम के खिलाफ खुद को बचाने में मदद मिलती है।

यदि व्यापारी सीधे वस्तुओं में निवेश नहीं करना चाहते हैं, लेकिन कमोडिटी बाजारों में मूल्य परिवर्तन से लाभ उठाना चाहते हैं, तो वे चयनित वस्तुओं के एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) में निवेश कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, गोल्ड ईटीएफ सोने की कीमतों को ट्रैक करता है और निवेशकों को इसमें निवेश करने की अनुमति देता है।

वस्तुओं में निवेश के लाभ:

वस्तुओं का अन्य वित्तीय परिसंपत्तियों के मूल्य में वृद्धि और गिरावट के साथ कोई सह-संबंध नहीं है। वे सीधे अंतर्निहित वस्तु की मांग, आपूर्ति और मूल्य से जुड़े हुए हैं। निवेशक अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने के लिए कमोडिटी बाजारों की ओर आकर्षित होते हैं। हालांकि, निवेशकों को यह ध्यान में रखना चाहिए कि कमोडिटी बाजार अस्थिर हैं और कई आर्थिक और राजनीतिक कारकों से प्रभावित होते हैं।

कमोडिटी ट्रेडिंग और शेयर बाजार के बीच अंतर:

वस्तुओं की खरीद और बिक्री शेयरों की खरीद और बिक्री के समान नहीं है। दोनों को अलग करने के लिए कुछ प्रमुख कारकों में शामिल हैं:

    • नाशशीलता:

      कुछ वस्तुएं प्रकृति में खराब होने वाली होती हैं, जिसका अर्थ है कि यदि वस्तु को सुरक्षित रूप से संग्रहीत नहीं किया जाता है या एक्सचेंज से पहले नष्ट हो जाता है, तो यह अपने सभी मूल्य को खो सकता है। इसके विपरीत, शेयरों में अंतर्निहित संपत्ति अमूर्त है और जब तक कंपनी कार्यात्मक है तब तक साझा की जा सकती है।

    • वितरण:

      आप कमोडिटी अनुबंधों में डिलीवरी लेना चुन सकते हैं, जो इलेक्ट्रॉनिक स्टॉक प्रमाणपत्रों की डिलीवरी की तुलना में बहुत अधिक जोखिम के लिए अतिसंवेदनशील है।

    • समय सीमा:

      चूंकि कमोडिटी ट्रेड एक डेरिवेटिव अनुबंध के रूप में उपलब्ध हैं, इसलिए वे आमतौर पर अल्पकालिक ट्रेडों के लिए उपयुक्त होते हैं क्योंकि प्रत्येक अनुबंध में पूर्व-परिभाषित समाप्ति अवधि होती है। शेयर बाजार अल्पावधि और दीर्घकालिक निवेश दोनों के लिए उपयुक्त है।

    • अस्थिरता:

      वस्तुओं को विशिष्ट देशों में उगाया या खनन किया जाता है, और ऐसी वस्तुओं की कीमतें इन स्थानों के साथ राजनीतिक संबंधों से संबंधित हैं। ये बाहरी कारक स्टॉक की तुलना में वस्तुओं को अत्यधिक अस्थिर बनाते हैं।

समाप्ति:

एक कमोडिटी एक अद्वितीय निवेश वाहन है जो एक वैकल्पिक संपत्ति के रूप में भी कार्य करता है। निवेशकों को वस्तुओं में व्यापार करने के लिए भविष्य के व्यापारिक अनुबंधों में प्रवेश करने की आवश्यकता है और अपने पोर्टफोलियो में विविधता ला सकते हैं। हालांकि कमोडिटी ट्रेडिंग से जुड़े कई ऐसे रिस्क हैं जिन्हें इन्वेस्ट करने से पहले निवेशकों को सतर्क रहना चाहिए।

 

अस्वीकरण: यहां उल्लिखित सामग्री पूरी तरह से सूचनात्मक उद्देश्य के लिए है और इसे व्यापार या निवेश के लिए निमंत्रण या अनुनय के रूप में नहीं माना जाएगा। I-Sec और सहयोगी उस पर निर्भरता में किए गए किसी भी कार्य से उत्पन्न होने वाले किसी भी प्रकार के नुकसान या क्षति के लिए कोई देनदारियां स्वीकार नहीं करते हैं।