अध्याय 5: स्टॉक निवेश पर कराधान - भाग 1

यह साल का वह समय है!

अपने करों को दर्ज करने का समय है।

जैसा कि आप अपने दस्तावेजों को क्रम में प्राप्त करते हैं, आपका वित्तीय सलाहकार बताता है, आपको अब अपने स्टॉक निवेश पर करों का भुगतान करने की आवश्यकता है। और आप अचानक आश्चर्य करते हैं कि क्या आपने एक बड़ा सिरदर्द लिया है!

एक बात निश्चित रूप से है; आपको प्राप्त होने वाली किसी भी आय पर, आपको अपने आयकर स्लैब के अनुसार कर का भुगतान करना होगा।

इसलिए, यह आपके इक्विटी निवेश के साथ है। उदाहरण के लिए, यदि आप अपने शेयरों को लाभ पर बेचते हैं, जो कि खरीद मूल्य से अधिक है, तो आपको पूंजीगत लाभ से लाभ होता है, जिस पर आपको कर का भुगतान करना पड़ सकता है।

लेकिन बस फिर आपका वित्तीय सलाहकार कुछ महत्वपूर्ण कर लाभों को इंगित करता है और आपकी आंखें चमकती हैं!

आइए अधिक जानें।

लाभ और हानि पर कराधान

याद रखें, पिछले अध्याय में, हमने सीखा कि दो प्रकार के इक्विटी शेयर हैं - सूचीबद्ध शेयर और गैर-सूचीबद्ध इक्विटी शेयर।

जब आप स्टॉक एक्सचेंज - एनएसई या बीएसई पर रिलायंस इंडस्ट्रीज लिमिटेड जैसी किसी सूचीबद्ध कंपनी का हिस्सा खरीदते हैं - तो इसे सूचीबद्ध इक्विटी शेयर के रूप में संदर्भित किया जाता है। इसलिए, यदि आपने रिलायंस इंडस्ट्रीज लिमिटेड के शेयरों को 12 महीने या उससे अधिक समय तक रखने का फैसला किया है, तो इसे दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के रूप में माना जाता है। और 12 महीने से कम अल्पकालिक पूंजीगत लाभ है।

लेकिन कहें, आपने अपने सबसे अच्छे दोस्त के स्टार्ट-अप के शेयर खरीदे हैं, जो स्टॉक एक्सचेंज पर कारोबार नहीं किया जाता है। अब उन्हें असूचीबद्ध शेयरों के रूप में जाना जाता है, क्योंकि आपके दोस्त का स्टार्ट-अप एक असूचीबद्ध कंपनी है जो बाजार में निजी तौर पर संचालित होती है। इस मामले में, इसे दीर्घकालिक के रूप में माना जाने के लिए, आपको 24 महीने या उससे अधिक समय तक पकड़ना होगा। इसी तरह अगर आप इन शेयरों को 24 महीने के भीतर बेचते हैं तो आपको शॉर्ट टर्म कैपिटल गेंस टैक्स देना होगा। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि कोई भी म्यूचुअल फंड जो घरेलू कंपनियों के इक्विटी शेयरों में निवेश योग्य फंडों का 65% निवेश करता है, उसे इक्विटी-उन्मुख म्यूचुअल फंड के रूप में वर्गीकृत किया जाता है और इक्विटी शेयरों के समान कर लगाया जाएगा।

क्या विभिन्न प्रकार के कराधान हैं?

वर्गीकृत के रूप में चार प्रकार के होते हैं:

  • Long-Term Capital Gain (LTCG)
  • अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (STCG)
  • इंट्रा-डे ट्रेडिंग (सट्टा व्यापार आय)
  • लाभांश आय

अधिकांश इक्विटी वित्तीय साधनों के लिए कर उपचार होल्डिंग अवधि पर आधारित होता है। और जितनी देर तक आप अपने निवेश पर पकड़ रखते हैं, कर की दरों को कम करते हैं।

सूचीबद्ध शेयरों के लिए कर की दरें क्या हैं?

इनकम टैक्स के नियम के मुताबिक, एक वित्त वर्ष में 1 लाख रुपये तक लॉन्ग टर्म कैपिटल गेंस (एलटीसीजी) लिस्टेड शेयरों में आपके निवेश से टैक्स फ्री है। 1 लाख रुपये से ऊपर के किसी भी लाभ पर 10% की दर से कर लगाया जाएगा। दूसरी ओर, यदि आप अपने सूचीबद्ध शेयरों को वर्ष से कम समय के लिए रखते हैं, तो आपको 15% पर अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (एसटीसीजी) का भुगतान करना होगा जो लागू होने पर अधिभार और उपकर के अनन्य है। यहां अधिभार कर पर एक कर है जो किसी विशेष कारण के लिए एकत्र नहीं किया जाता है, जबकि एक उपकर भी कर राशि पर बल्कि एक विशिष्ट उद्देश्य के लिए लिया जाता है।

अब असूचीबद्ध शेयरों के बारे में क्या?

शेयर बाजार में सूचीबद्ध नहीं इक्विटी निवेश पर, एलटीसीजी कर की दर इंडेक्सेशन के साथ 20% है। दूसरी ओर, आपको अपने आयकर स्लैब दरों के अनुसार एसटीसीजी कर का भुगतान करना होगा।

रुको, अनुक्रमणिका क्या है?

इंडेक्सेशन आपको अपनी कर देयता में कटौती करने में मदद करने के लिए मुद्रास्फीति के आधार पर खरीद लागत को समायोजित करने में मदद करता है।

हर साल, भारत सरकार लागत मुद्रास्फीति सूचकांक (सीआईआई) जारी करती है ताकि आपको अनुक्रमित लागतों का अनुमान लगाने में मदद मिल सके। अपनी इक्विटी संपत्ति का अनुक्रमित क्रय मूल्य जानने के लिए, आप निम्न सूत्र का उपयोग कर सकते हैं:

अनुक्रमित खरीद मूल्य = खरीदे गए शेयरों की लागत बिक्री के वर्ष के x CII / खरीद के वर्ष के CII

आप बिक्री मूल्य से अनुक्रमित खरीद मूल्य घटाकर अपने पूंजीगत लाभ की गणना कर सकते हैं।

आइए एक उदाहरण देखें जो सूचीबद्ध शेयरों पर एलटीसीजी की व्याख्या करता है।

मान लीजिए कि आप 1 अप्रैल 2019 को एनएसई पर 2000 रुपये प्रति शेयर पर एक कंपनी 'अल्फाटेक लिमिटेड' के 1000 शेयर खरीदते हैं और उन्हें 1 जुलाई 2020 को 500 रुपये प्रति शेयर के लाभ पर यानी 2,500 रुपये प्रति शेयर के लाभ पर बेच दिया।

इसका मतलब है कि आपका लाभ (1000 * 500) = 5,00,000 रुपये है।

तो, आइए मानते हैं कि यह एकमात्र इक्विटी लेनदेन था जो आपने एक वर्ष में किया था।

चूंकि आपने 12 महीने से अधिक समय तक अपना निवेश आयोजित किया है, इसलिए यह दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (एलटीसीजी) के रूप में अर्हता प्राप्त करता है।

अब इस पर कर कैसे लगाया जाएगा?

खैर, पहले 1 लाख कर मुक्त होंगे, और शेष 4 लाख एलटीसीजी कर के रूप में अधिभार के अलावा 10% पर कर होंगे।

लेकिन क्या होगा यदि आपने केवल शेयरों का हिस्सा बेचा है, तो हम 100 की तरह कहते हैं। आप पर कितना कर लगेगा?

इस मामले में, आपका पूंजीगत लाभ (100 * 500) = 50,000 रुपये होगा।

और चूंकि राशि 1 लाख रुपये से कम है, इसलिए आप इस लाभ पर कर का भुगतान करने के लिए उत्तरदायी नहीं होंगे। 

अब आइए देखें कि STCG कैसे काम करता है:

तो, अब मान लीजिए कि आप अल्फाटेक लिमिटेड के 100 शेयरों को खरीद के केवल छह महीने बाद 2,100 रुपये प्रति शेयर पर बेचते हैं, जिसका अर्थ है कि आपको प्रति शेयर 100 रुपये का लाभ है। इस लेनदेन के माध्यम से अर्जित लाभ को अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (एसटीसीजी) के रूप में माना जाएगा, जो ((2100-2000) * 100) 10,000 रुपये होगा। 

इस पर टैक्स कैसे लगेगा?

ऐसे में आपको 10,000 रुपये के लाभ पर 15 फीसदी का एसटीसीजी टैक्स देना होगा।

क्या आप जानते हैं?  

अल्बर्ट आइंस्टीन ने सैद्धांतिक भौतिकी की तुलना में करों को अधिक कठिन पाया। उन्होंने एक बार कहा था, "दुनिया में समझने के लिए सबसे कठिन चीज आयकर है।

अब, आइए कराधान के तीसरे रूप को देखें - इंट्राडे ट्रेडिंग (सट्टा व्यापार आय)

इंट्राडे ट्रेडिंग (सट्टा व्यापार आय)

इंट्राडे ट्रेडिंग में इक्विटी ट्रेडिंग से आपके द्वारा की जाने वाली आय को सट्टा व्यवसाय आय के रूप में माना जाता है। इसलिए, यह सट्टा व्यावसायिक आय आपकी समग्र आय में जुड़ जाती है और आपके आयकर स्लैब दर के आधार पर कर लगाया जाता है।

आइए इसे एक उदाहरण के साथ साफ करने में मदद करें।

अरुण को 10 लाख रुपये की आय तक का वेतन मिलता है। लेकिन वित्त वर्ष में उन्हें 1 लाख रुपये का अल्पकालिक पूंजीगत लाभ भी मिला।

इससे अरुण की कुल आय राशि 11 लाख रुपये हो जाती है और कर देयता की गणना लागू आयकर स्लैब दर के आधार पर की जानी चाहिए।

यह भी पढ़ें: भारत में विभिन्न प्रकार के कर क्या हैं और करों का भुगतान करने के लाभ

अस्वीकरण

इस अध्याय को लपेटने से पहले, कृपया सूचित करें कि हमने वित्तीय वर्ष 2021-22 के लिए लागू कर दरों पर विचार किया है, लेकिन समय के साथ दरें और खंड बदल सकते हैं। इस अध्याय में उल्लिखित विवरण केवल शैक्षिक उद्देश्य के लिए है। हम आपको सलाह देंगे कि कोई भी लेन-देन करने से पहले कर सलाहकार से परामर्श करें।

सारांश

  • इक्विटी इंस्ट्रूमेंट्स पर चार प्रकार के कराधान हैं: दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG), अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (STCG), इंट्रा-डे ट्रेडिंग (सट्टा व्यापार आय), लाभांश आय।
  • एक वित्त वर्ष में सूचीबद्ध शेयरों में आपके निवेश से 1 लाख रुपये तक के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (एलटीसीजी) को कर से छूट दी जाती है। 1 लाख रुपये से ऊपर के किसी भी लाभ पर 10% की दर से कर लगाया जाएगा।
  • यदि आप अपने सूचीबद्ध शेयरों को एक वर्ष से कम समय के लिए रखते हैं, तो आपको 15% पर अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (STCG) का भुगतान करना होगा
  • इंट्राडे ट्रेडिंग में इक्विटी ट्रेडिंग से आपके द्वारा की जाने वाली आय को सट्टा व्यवसाय आय के रूप में माना जाता है

हम अगले अध्याय में चौथे और अंतिम प्रकार के कराधान को कवर करेंगे।

अस्वीकरण: आईसीआईसीआई सिक्योरिटीज लिमिटेड (आई-सेक)। I-Sec का पंजीकृत कार्यालय ICICI Securities Ltd. - ICICI वेंचर हाउस, अप्पासाहेब मराठे मार्ग, प्रभादेवी, मुंबई - 400 025, भारत, दूरभाष संख्या : 022 - 6807 7100 में है। I-Sec नेशनल स्टॉक एक्सचेंज ऑफ इंडिया लिमिटेड (सदस्य कोड: 07730), बीएसई लिमिटेड (सदस्य कोड: 103) का सदस्य और मल्टी कमोडिटी एक्सचेंज ऑफ इंडिया लिमिटेड (सदस्य कोड: 56250) का सदस्य है और सेबी पंजीकरण संख्या 56250 है। INZ000183631. अनुपालन अधिकारी (ब्रोकिंग) का नाम: श्री अनूप गोयल, संपर्क नंबर: 022-40701000, ई-मेल पता: complianceofficer@icicisecurities.com। प्रतिभूति बाजार में निवेश बाजार जोखिमों के अधीन हैं, निवेश करने से पहले सभी संबंधित दस्तावेजों को ध्यान से पढ़ें। उपर्युक्त सामग्री को व्यापार या निवेश के लिए निमंत्रण या अनुनय के रूप में नहीं माना जाएगा।  I-Sec और सहयोगी उस पर निर्भरता में किए गए किसी भी कार्य से उत्पन्न होने वाले किसी भी प्रकार के नुकसान या क्षति के लिए कोई देनदारियां स्वीकार नहीं करते हैं। उपरोक्त सामग्री पूरी तरह से सूचनात्मक उद्देश्य के लिए हैं और प्रतिभूतियों या अन्य वित्तीय साधनों या किसी अन्य उत्पाद के लिए खरीदने या बेचने या सदस्यता लेने के लिए प्रस्ताव के अनुरोध या प्रस्ताव के रूप में उपयोग या विचार नहीं किया जा सकता है। निवेशकों को कोई भी निर्णय लेने से पहले अपने वित्तीय सलाहकारों से परामर्श करना चाहिए कि क्या उत्पाद उनके लिए उपयुक्त है। उद्धृत प्रतिभूतियां अनुकरणीय हैं और सिफारिशी नहीं हैं। यहां उल्लिखित सामग्री पूरी तरह से सूचनात्मक और शैक्षिक उद्देश्य के लिए हैं।