अध्याय 11: आईपीओ निवेशकों के प्रकार

आप क्या करते हैं जब आप एक सुस्त दिन पर घर पर बैठे होते हैं जो उस स्वादिष्ट "गजर का हलवा" या "आलू मटर टिक्की" को तरसते हैं, और दुर्भाग्य से, आप इसे खुद को बनाना नहीं जानते हैं?

वह सही है! आप अपने उस स्मार्टफोन को उठाते हैं और उस छोटे लाल आइकन पर क्लिक करते हैं जो "जोमैटो" कहता है।

क्या आप जानते हैं कि आपकी कभी-कभी पसंदीदा फूड डिलीवरी कंपनी जोमैटो 14 जुलाई, 2021 को सार्वजनिक हो गई थी? हां, यह हुआ, और आईपीओ को 38.25 गुना सब्सक्राइब किया गया था, जिसमें से आप जैसे खुदरा निवेशकों ने केवल 7.45 गुना सब्सक्राइब किया था।

तो, आईपीओ के लिए सब्सक्राइब करने वाले अन्य कौन थे?

खैर, आईपीओ निवेशकों के विभिन्न प्रकार हैं। आइए जानें कि वे एक-एक करके कौन हैं।

IPO निवेशकों के प्रकार

1.  खुदरा व्यक्तिगत निवेशक (RII)

खुदरा व्यक्तिगत निवेशक [आरआईआई] वे हैं जो आईपीओ में 2 लाख रुपये से कम या उससे अधिक के शेयरों के लिए आवेदन कर सकते हैं। उनके पास बुक बिल्डिंग आईपीओ में कुल इश्यू साइज के 35 फीसदी शेयरों का आवंटन है। 35% कोटा उन कंपनियों के लिए लागू होता है जिनके पास तीन सीधे वर्षों का लाभ था। जो कंपनियां इस मानदंड को पूरा नहीं कर सकती हैं, वे खुदरा निवेशकों को केवल 10% आवंटित कर सकती हैं। यहां तक कि एनआरआई जो 2 लाख रुपये से कम के आईपीओ के लिए आवेदन करते हैं, वे आरआईआई श्रेणी में आते हैं। 

तो, उन निवेशकों के बारे में क्या जो 2 लाख रुपये से अधिक के शेयरों के लिए आवेदन करना चाहते हैं?

 खैर, यह हमें अगले प्रकार के आईपीओ निवेशकों के लिए लाता है। 

2.  गैर संस्थागत निवेशक (एनआईआई) और उच्च निवल मूल्य व्यक्तियों (एचएनआई) 

हाई नेट वर्थ इंडिविजुअल्स (एचएनआई) उन निवेशकों की एक श्रेणी है जो 2 लाख रुपये से अधिक का निवेश करते हैं। इसी तरह, बड़ी कंपनियों, बड़े ट्रस्टों और इसी तरह के संस्थानों जैसे संस्थान, 2 लाख रुपये से अधिक की सदस्यता लेने की तलाश में हैं, जिन्हें गैर-संस्थागत निवेशक (एनआईआई) कहा जाता है। इन निवेशकों के पास आईपीओ में 15% का आवंटन होता है और उन्हें सेबी के साथ पंजीकरण करने की आवश्यकता नहीं होती है।

3.  योग्य संस्थागत खरीदारों (QIBs)

योग्य संस्थागत खरीदार [क्यूआईबी] संघों या फर्मों के रूप में व्यक्तिगत संस्थाएं हैं। बैंकों, म्यूचुअल फंड कंपनियों, सेबी के साथ पंजीकृत विदेशी संस्थागत निवेशक [एफआईआई] और आमतौर पर छोटे निवेशकों का प्रतिनिधित्व करते हैं, आईपीओ का 50% आवंटित किया जाता है। जिन कंपनियों के पास तीन सीधे वर्षों का लाभ नहीं है, उनके लिए QIB कोटा 75% है। क्यूआईबी कटऑफ मूल्य का विकल्प नहीं चुन सकते हैं।

4.  एंकर निवेशकों

सेबी द्वारा 2009 में पेश की गई निवेशकों की यह नई श्रेणी क्यूआईबी का एक रूप है जो बुक-बिल्डिंग प्रक्रिया के माध्यम से ₹ 10 करोड़ या उससे अधिक के मूल्य के लिए आवेदन कर सकती है। एंकर निवेशक आईपीओ में निवेश करते हैं इससे पहले कि यह मुद्दा जनता के लिए खुला हो - निवेशकों को आकर्षित करना और आईपीओ सार्वजनिक होने से पहले सार्वजनिक विश्वास हासिल करने में मदद करना।

तो, एंकर निवेशक क्यूआईबी से कैसे अलग हैं?

खैर, यहां बताया गया है कि एंकर निवेशक कैसे अलग हैं:

  • एंकर निवेशकों के लिए बोली इश्यू खुलने से एक दिन पहले खुल जाएगी, उन्हें ₹10 करोड़ से अधिक के शेयरों के लिए आवेदन करना होगा
  • वे क्यूआईबी का एक सबसेट हैं जिसका अर्थ है कि क्यूआईबी आवंटन का एक हिस्सा एंकर निवेशकों के लिए आरक्षित है। क्यूआईबी भाग का 30% तक एंकर निवेशकों के लिए उपलब्ध है
  • उनके पास 30 दिनों की लॉक-इन अवधि है। इसका मतलब है कि वे आईपीओ के माध्यम से शेयरों के आवंटन की तारीख से 30 दिनों के लिए अपने शेयरों को नहीं बेच सकते हैं

तो, सवाल का जवाब देने के लिए - खुदरा निवेशकों के अलावा कौन अन्य है जैसा कि आपने जोमैटो आईपीओ की सदस्यता ली थी।

वर्ग

सदस्यता (बार)

QIB

51.79

गैर-संस्थागत निवेशक

32.96

खुदरा निवेशक

7.45

कर्मचारियों

0.62

कुल

38.25

जहां कोटा आरक्षण इस प्रकार था:

वर्ग

आरक्षित कोटा का आकार (%)

QIB

75

NII

15

खुदरा निवेशक

10

जबकि इस आईपीओ के लिए कर्मचारी कोटा योग्य कर्मचारियों के लिए कुल 65 लाख शेयर था।

अतिरिक्त पढ़ें: एक प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश (IPO) की कीमत कैसे है?

सारांश

  • आईपीओ के लिए चार प्रकार के निवेशक होते हैं - खुदरा व्यक्तिगत निवेशक (आरआईआई), गैर-संस्थागत निवेशक (एनआईआई) और उच्च निवल मूल्य वाले व्यक्ति (एचएनआई), योग्य संस्थागत बोलीदाता (क्यूआईबी) और एंकर निवेशक।
  • खुदरा व्यक्तिगत निवेशक [आरआईआई] आईपीओ में 2 लाख रुपये से कम या उससे अधिक के शेयरों के लिए आवेदन कर सकते हैं।
  • हाई नेट वर्थ इंडिविजुअल्स [एचएनआई] 2 लाख रुपये से अधिक के शेयरों के लिए आवेदन कर सकते हैं।
  • योग्य संस्थागत खरीदार [क्यूआईबी] संघों या फर्मों के रूप में व्यक्तिगत संस्थाएं हैं।
  • एंकर निवेशक संस्थागत निवेशक होते हैं जिन्हें आईपीओ खुलने से पहले शेयर दिए जाते हैं।
  • अब जब आप जानते हैं कि आईपीओ में कौन निवेश कर सकता है, तो आइए अगले अध्याय में आईपीओ के कामकाज को समझें।

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