अध्याय 1: इक्विटी निवेश का परिचय

आम तौर पर, स्टॉक और शेयर वित्तीय इक्विटी को संदर्भित करते हैं - ऐसी प्रतिभूतियां जो एक निवेशक को सार्वजनिक व्यवसाय में स्वामित्व का एक टुकड़ा देती हैं।  

लेकिन रुको, इक्विटी का क्या मतलब है?

इक्विटी मूल रूप से एक व्यवसाय का स्वामित्व है। एक व्यवसाय को शेयरों नामक टुकड़ों में विभाजित किया जाता है और कंपनी में उनके मौद्रिक या कभी-कभी गैर-नकद योगदान के आधार पर लोगों के बीच विभाजित किया जाता है।

इसलिए, जब आपने अपने चाचा को उल्लेख करते हुए सुना - "मेरे पास प्रभात इंक के 10% शेयर हैं," तो इसका मतलब है कि वह व्यवसाय का 10% मालिक है।

ये शेयर कंपनी के इक्विटी स्वामित्व के अलावा और कुछ नहीं हैं।

उदाहरण के लिए:

मान लीजिए, आपने एक नई कंपनी शुरू करने के लिए अपने तीन दोस्तों के साथ हाथ मिलाया। आप में से प्रत्येक व्यक्ति व्यवसाय रोलिंग प्राप्त करने के लिए 2.5 करोड़ रुपये का निवेश करता है, यानी कुल 10 करोड़ रुपये की राशि का निवेश करता है। जब आपकी कंपनी को पंजीकृत करने का समय आता है, तो आप व्यवसाय को 10 रुपये के 1 करोड़ शेयरों में विभाजित करते हैं। इसका मतलब यह है कि कंपनी के बही-खातों में शेयर की कीमत 10 रुपये है। चूंकि यह आपके तीन दोस्तों के साथ एक संयुक्त साझेदारी है, इसलिए आप में से प्रत्येक को समान रूप से 25 लाख शेयर प्राप्त होते हैं - स्वामित्व या इक्विटी का 25%।

यहां बताया गया है कि यह कैसे दिखाई देता है।  

 

व्यापार विस्तार के लिए पूंजी जुटाने के लिए, व्यवसाय के सभी मालिक सर्वसम्मति से समान संख्या में शेयरों को आत्मसमर्पण करने का निर्णय लेते हैं - 10 लाख। आपके दोस्त और आप समान मालिकों के रूप में, अपने शेयरों का एक विशिष्ट हिस्सा छोड़ दें ताकि अन्य निवेशकों को धन के बदले में खरीदने की अनुमति मिल सके।

यानी कंपनी अपने कुल शेयरों का 40 फीसदी हिस्सा जनता को बेचने के फैसले की घोषणा करती है ताकि जरूरत के मुताबिक पैसा जुटाया जा सके। लेकिन इन शेयरों को बाजार मूल्य के रूप में जाना जाने वाला एक उच्च मूल्य पर बेचा जाता है मान लीजिए कि 100 रुपये। इसलिए, एक निवेशक जो आपकी कंपनी में निवेश करना चाहता है, उसे 10 रुपये का शेयर खरीदने के लिए 90 रुपये का प्रीमियम देना होगा।  इसका मूल रूप से मतलब है कि व्यवसाय में उनका स्वामित्व केवल 10 रुपये के बराबर होगा।

तो, अब जब आप और आपके दोस्त केवल 60% के मालिक हैं और जनता के पास शेष 40% है, तो यहां बताया गया है कि अपडेट किए गए शेयर स्वामित्व कैसे दिखाई देंगे।  

 

अब, यदि कोई निवेशक आपकी कंपनी के एक लाख शेयर खरीदता है, तो वे आपके व्यवसाय में 1% इक्विटी स्वामित्व के साथ आपकी कंपनी के शेयरधारक बन जाते हैं।

इसलिए, बस डाल दिया:

किसी कंपनी में हिस्सेदारी खरीदने का मतलब उस कंपनी में निवेश करना है, जिससे यह एक इक्विटी निवेश बन जाता है। इसलिए, कोई भी निवेशक जो किसी फर्म में शेयर या हिस्सेदारी खरीदता है, उस फर्म के आंशिक स्वामित्व का मालिक है।

अतिरिक्त पढ़ें: स्टॉक और निवेश के प्रकार

इक्विटी निवेश का महत्व

इक्विटी निवेश आपको अपने वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने में मदद करने और मुद्रास्फीति को हराने के साथ-साथ दीर्घकालिक रूप से करों को संबोधित करने की अधिक संभावना है। यही कारण है कि, यदि आप फिक्स्ड डिपॉजिट जैसे रूढ़िवादी निवेश के अवसरों में पूरी तरह से निवेश करते हैं, तो यह आपके पैसे को मुद्रास्फीति और करों से बचाने के लिए पर्याप्त नहीं हो सकता है।

और इतना ही नहीं, ऐतिहासिक डेटा साबित करता है कि इक्विटी में निवेश ने सोने, ऋण, अचल संपत्ति, आदि जैसे अधिकांश परिसंपत्ति वर्गों द्वारा पेश किए गए रिटर्न को पछाड़ने की क्षमता का प्रदर्शन किया है। काफी सरलता से, इसका मतलब है कि लंबी अवधि में, कोई अन्य प्रकार का निवेश अपने उच्च संभावित रिटर्न के कारण इक्विटी की तुलना में बेहतर प्रदर्शन नहीं कर सकता है।

यहां अंतर को समझने के लिए एक उदाहरण दिया गया है:

मान लीजिए कि आप एक फिक्स्ड डिपॉजिट (एफडी) में 1 लाख रुपये का निवेश करते हैं जो आपको 30% कराधान पर 6% रिटर्न प्रदान करता है। इस मामले में, हाथ में आपका पोस्ट-टैक्स रिटर्न 6% * (1 - 0.3) = 4.2% होगा।

लेकिन क्या होगा यदि आप एक इक्विटी साधन में एक ही राशि का निवेश करते हैं? उस स्थिति में, यदि आप इक्विटी पोस्ट-टैक्स रिटर्न को 10% प्रति वर्ष के रूप में मानते हैं, तो 20 वर्षों के बाद, 1 लाख रुपये का मूल्य 6.73 लाख रुपये होगा। एफडी निवेश में केवल 2.28 लाख रुपये की तुलना में!

यहां, आप देख सकते हैं कि आपका इक्विटी निवेश मूल्य एफडी निवेश के रिटर्न से दोगुने से अधिक है।  

लेकिन आप अपने पोर्टफोलियो में इक्विटी और ऋण के बीच सही संतुलन कैसे पा सकते हैं?

यहां एक सामान्य अंगूठा नियम है जिसका उपयोग आप संकेतक परिसंपत्ति आवंटन के लिए कर सकते हैं। हालांकि, परिसंपत्ति आवंटन उनके जोखिम की भूख, वित्तीय लक्ष्यों, आय, उम्र, आदि के आधार पर एक व्यक्ति से दूसरे व्यक्ति में भिन्न हो सकता है।

 

सारांश

  • इक्विटी निवेश करने का मतलब है किसी व्यवसाय में हिस्सेदारी खरीदना और उसमें आंशिक स्वामित्व प्राप्त करना।
  • इक्विटी उपकरणों में निवेश ने ऐतिहासिक रूप से हर दूसरे परिसंपत्ति वर्ग को पछाड़ने की अपनी क्षमता का प्रदर्शन किया है।
  • आप 100 माइनस उम्र के सामान्य अंगूठे के नियम का उपयोग यह पता लगाने के लिए कर सकते हैं कि इक्विटी और ऋण के बीच अपने निवेश को कैसे विभाजित किया जाए।

अब जब आप जानते हैं कि आपको इक्विटी में निवेश क्यों करना चाहिए, तो अगले अध्याय में, आइए देखें कि आपके इक्विटी निवेश के अनुमानित रिटर्न और इसमें शामिल जोखिमों की गणना कैसे की जाए। 

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