अध्याय 8 - म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो प्रबंधन

जिस तरह एक स्वस्थ आहार आपके स्वास्थ्य के लिए मायने रखता है, उसी तरह एक संतुलित पोर्टफोलियो आपके वित्तीय स्वास्थ्य के लिए महत्वपूर्ण है। आपके पास विभिन्न म्यूचुअल फंडों में कई निवेश हो सकते हैं। फिर भी, अपने निवेश का सबसे अच्छा बनाने के लिए, आपको अपने पोर्टफोलियो का प्रबंधन करने की आवश्यकता है।

म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो प्रबंधन

पोर्टफोलियो प्रबंधन आपके वित्तीय निवेश को चुनने और समायोजित करने की प्रक्रिया है जैसे कि वे आपके वित्तीय उद्देश्यों को पूरा करते हैं। जब आपके म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो को प्रबंधित करने की बात आती है, तो आपको उन फंडों को चुनने की आवश्यकता होती है जो:

  1. अपने वित्तीय लक्ष्यों को पूरा करें
  2. अपने जोखिम की भूख का मिलान करें
  3. अपनी समय-सीमा के साथ संरेखित करें

म्यूचुअल फंड आपके वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए कई परिसंपत्ति वर्गों में निवेश करने के लिए सही वाहन हैं। अपने वित्तीय लक्ष्यों के आधार पर, आप विभिन्न प्रकार की योजनाओं में से चुन सकते हैं। सेवानिवृत्ति या बच्चों की शिक्षा जैसे आपके दीर्घकालिक लक्ष्यों में उच्च इक्विटी-लिंक्ड आवंटन हो सकता है। इसी तरह कार खरीदने या इमरजेंसी फंड रखने जैसे आपके शॉर्ट टर्म गोल फिक्स्ड इनकम फंड्स की मदद से बनाए जा सकते हैं। कोई फर्क नहीं पड़ता कि आपका वित्तीय लक्ष्य क्या है, एक म्यूचुअल फंड समाधान उपलब्ध है। केवल एक चीज जो आपको करने की आवश्यकता है वह है नियमित रूप से निवेश करना। व्यवस्थित निवेश योजनाओं के माध्यम से निवेश करने के लिए एक अनुशासित दृष्टिकोण परिवर्तनकारी हो सकता है।

 

अपने वित्तीय लक्ष्यों का निर्धारण करें

यदि आप एक टैक्सी में hopping कर रहे हैं, तो आपको अपने ड्राइवर को आपको सही गंतव्य लेने के लिए कहना होगा। जब आप अपनी निवेश यात्रा शुरू कर रहे हों, तो आपको अपने लक्ष्यों को निर्धारित करने की आवश्यकता होती है। आपके निवेश को उन लक्ष्यों की दिशा में जाने की आवश्यकता है। वे सेवानिवृत्ति या बच्चे की व्यावसायिक शिक्षा या विदेशी छुट्टी या कार खरीदने जैसे अल्पकालिक लक्ष्यों जैसे दीर्घकालिक लक्ष्य हो सकते हैं।

आप जोखिम भूख और परिसंपत्ति आवंटन को समझें

अपनी जोखिम भूख की गणना करने के लिए, आपको व्यक्तिगत डेटा, वित्तीय बाजारों के बारे में अपने ज्ञान, अपने निवेश उद्देश्य और आप विभिन्न बाजार परिदृश्यों के तहत कैसे व्यवहार करते हैं, का विश्लेषण करने की आवश्यकता है। आमतौर पर, सवालों का एक सेट और उनके लिए आपके उत्तर आपकी जोखिम भूख को निर्धारित कर सकते हैं।

क्या आप जानते हैं?

100 माइनस आयु नियम:

100 माइनस आयु नियम किसी की संपत्ति आवंटन के लिए एक सामान्यीकृत दिशा के लिए एक अच्छा अभ्यास है। यह बताता है कि एक निवेशक को अपनी उम्र के आधार पर इक्विटी और ऋण में कितना निवेश करना चाहिए।

  1. आपको बस अपनी उम्र को 100 से घटाना होगा और परिणामस्वरूप संख्या आपके पोर्टफोलियो में आपका इक्विटी आवंटन होना चाहिए। बाकी ऋण साधनों में होना चाहिए।
  2. उदाहरण के लिए, यदि आप 30 वर्ष के हैं, तो आपके कुल निवेश का 70% (100-30) इक्विटी में होना चाहिए। शेष 30% ऋण साधनों में होना चाहिए।

अंगूठे के नियमों के बावजूद, सामान्य तौर पर, आपके निवेश पोर्टफोलियो के आपके समग्र परिसंपत्ति आवंटन को आपकी जोखिम भूख से मेल खाना चाहिए। संपत्ति सृजन के लिए उपयुक्त परिसंपत्ति आवंटन आवश्यक है। आपको यह जानने की आवश्यकता है कि आप इक्विटी परिसंपत्तियों में वृद्धि के लिए कितना पैसा निवेश कर सकते हैं। इक्विटी और अन्य परिसंपत्ति वर्गों के बीच संतुलन कुंजी है। यह इस बात का भी एक कार्य है कि आप अपनी भविष्य की आय के बारे में कितने आश्वस्त हैं। आप इक्विटी परिसंपत्तियों में दीर्घकालिक निवेश के लिए अधिक आवंटित कर सकते हैं जब आप अपनी आय के बारे में आश्वस्त हों। आवंटन आपके जीवन चरण और जोखिम की भूख के आधार पर बदलता है।

सही पोर्टफोलियो का चयन

यह जरूरी है कि आप अपने पोर्टफोलियो के लिए सही फंड चुनें। अपने म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो का निर्माण करते समय कुछ अंगूठे के नियमों का पालन करना सहायक हो सकता है।

  1. यदि आपका निवेश समय क्षितिज 10 साल से अधिक है, तो आप इक्विटी फंड में निवेश करना चुन सकते हैं। इससे आपको बाजार की अस्थिरता से उबरने और अच्छा रिटर्न देने के लिए पर्याप्त समय मिलेगा।
  2. यदि आप इसे इक्विटी में सुरक्षित खेलना चाहते हैं, तो एक लार्ज कैप या इंडेक्स फंड एक अच्छा विकल्प है।
  3. इसके विपरीत, एक छोटी अवधि के लिए, अल्पकालिक ऋण फंड या तरल फंड एक बेहतर विकल्प हैं क्योंकि वे अपेक्षाकृत स्थिर रिटर्न प्रदान करते हैं।
  4. अगर आपके पास हाई रिस्क की भूख है तो आप मिड कैप फंड्स, स्मॉल कैप फंड्स और सेक्टोरल फंड्स जैसे हाई रिस्क फंड्स में निवेश करना चुन सकते हैं।
  5. आदर्श रूप से पोर्टफोलियो में विविधता लाने और जोखिम को कम करने के लिए प्रत्येक परिसंपत्ति वर्ग में 4-5 अलग-अलग फंडों के मिश्रण में निवेश करना चाहिए।

बास्केट निवेश

यदि आप निवेश करने के लिए नए हैं या हजारों योजनाओं में से चुनने की परेशानियों से नहीं गुजरना चाहते हैं, तो बहुत सारे ब्रोकरों ने थीम-आधारित निवेश को एक साथ रखा है। विशेषज्ञ उच्च विकास, मजबूत बुनियादी बातों, या प्रौद्योगिकी या भविष्य के विकास जैसे क्षेत्रीय शेयरों जैसे विषयों के आधार पर योजनाओं का चयन करते हैं। ये एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड या म्यूचुअल फंड योजनाओं का संयोजन हो सकता है। लाभ यह है कि यह आपको बेहतर विवरणों के माध्यम से जाने की परेशानी से बचाता है। आप अपनी जोखिम-भूख और परिसंपत्ति आवंटन योजना के आधार पर एक विकल्प बना सकते हैं।

म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो का मूल्यांकन और समीक्षा

आप जानते हैं कि एक रिपोर्ट कार्ड आपके अकादमिक विकास की प्रक्रिया को कैसे ट्रैक करता है? इसी तरह, आपको आवधिक आधार पर अपने पोर्टफोलियो के प्रदर्शन को ट्रैक करने की आवश्यकता है। आदर्श रूप से, आपको साल में कम से कम एक बार अपने फंड पोर्टफोलियो की समीक्षा करनी चाहिए।

यहां अपने म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो की समीक्षा करते समय ध्यान में रखने के लिए कुछ चीजें दी गई हैं:

1. एक बेंचमार्क के साथ तुलना करें

फंड के निरपेक्ष रिटर्न को देखने के बजाय, फंड के बेंचमार्क के साथ इसके प्रदर्शन की तुलना करें। कभी-कभी, एक फंड का पूर्ण प्रदर्शन बहुत अच्छा नहीं हो सकता है, लेकिन फंड के बेंचमार्क के साथ करीब निरीक्षण और तुलना पर, यह काफी अच्छा कर सकता है।

  1. याद रखें कि म्यूचुअल फंड प्रदर्शन बाजार से जुड़े हुए हैं।
  2. सही बेंचमार्क के साथ तुलना करना भी महत्वपूर्ण है। सभी फंडों के लिए निफ्टी या सेंसेक्स जैसे सामान्य बेंचमार्क का चयन संतरे के साथ सेब की तुलना करने जैसा है।
  3. उदाहरण के लिए, एक स्मॉल कैप फंड की तुलना बीएसई स्मॉल कैप इंडेक्स जैसे प्रासंगिक इंडेक्स से की जानी चाहिए।
  4. फंड की फैक्टशीट में फंड के बेंचमार्क की तलाश करें।

2. अल्पकालिक प्रदर्शन पर ध्यान केंद्रित न करें

अक्सर, एक फंड अल्पकालिक में खराब प्रदर्शन करता है यानी 6 महीने या 1 वर्ष के भीतर, निवेशकों को परेशान करता है। म्यूचुअल फंड आमतौर पर दीर्घकालिक निवेश होते हैं। यह इक्विटी म्यूचुअल फंड के लिए विशेष रूप से सच है।

  1. अपने साथियों की तुलना में एक फंड के प्रदर्शन को देखें।
  2. फंड के पोर्टफोलियो और निवेश के दृष्टिकोण को समझें।  यदि संभव हो, तो फंड मैनेजर के साक्षात्कार और विशेषज्ञों से फंड की समीक्षा के माध्यम से जाने की कोशिश करें।
  • यदि कोई फंड लगातार खराब प्रदर्शन कर रहा है, तो 2-3 वर्षों के लिए कहें, तो बेहतर विकल्पों पर विचार करना निश्चित रूप से सार्थक हो सकता है।
  • 3. जोखिम समायोजित रिटर्न को देखो

    कुछ निवेशक एक श्रेणी में सबसे अच्छे फंडों में निवेश करने के साथ जुनूनी होते हैं। हालांकि यह गलत तरीका नहीं है, लेकिन लगातार एक स्कीम से दूसरी स्कीम में शिफ्ट होने से आपके रिटर्न पर असर पड़ सकता है।

    1. एक फंड हमेशा के लिए शीर्ष पर नहीं रह सकता है। म्यूचुअल फंड प्रदर्शन बाजार की स्थिति और निवेश रणनीति के आधार पर बदलता है।
    2. इसके अलावा, पिछला प्रदर्शन भविष्य के रिटर्न की गारंटी नहीं है।
    3. निवेश का फैसला केवल रिटर्न के आधार पर न करें। इसके बजाय जोखिम-समायोजित रिटर्न पर विचार करें। कई बार, जो फंड थोड़ा कम रैंक करते हैं, उनमें श्रेणी में शीर्ष फंड की तुलना में बेहतर जोखिम-समायोजित रिटर्न हो सकता है।

    4. घबराओ मत

    यदि निवेश में पालन करने के लिए एक सलाह है, तो यह है "घबराएं नहीं!" यदि बाजार गिर रहा है, तो अपने पोर्टफोलियो को समायोजित करने में कूदें नहीं। इसके बजाय, अपने दीर्घकालिक उद्देश्य पर विचार करें और आपके म्यूचुअल फंड निवेश उन्हें पूरा करने की दिशा में कैसे काम कर रहे हैं। वास्तव में, गिरते बाजार अतिरिक्त निवेश करने का एक शानदार अवसर प्रदान करते हैं।

    1. एसआईपी विभिन्न बाजार स्थितियों के तहत निवेश करने का एक शानदार तरीका है। वे बाजार के प्रदर्शन के आधार पर आपकी खरीद को समायोजित करते हैं।
    2. बाजार में उतार-चढ़ाव और उतार-चढ़ाव इक्विटी निवेश का हिस्सा हैं। लंबी अवधि में, सर्वश्रेष्ठ इक्विटी फंड अच्छे रिटर्न प्रदान करने के लिए जाने जाते हैं।
    3. यह भी ध्यान रखें कि आप बाजार की अफवाहों का शिकार नहीं होते हैं।
    4. अपने निवेश के निर्णय पर भरोसा करें और एक फंड को समाप्त न करें जब तक कि आपको पैसे की आवश्यकता न हो।

    यदि आप इन सिद्धांतों का पालन करते हैं, तो आप अपने वित्तीय उद्देश्यों को पूरा करने के लिए सही पोर्टफोलियो तैयार करने में सक्षम होंगे।

     

    सारांश

    • पोर्टफोलियो प्रबंधन आपके वित्तीय निवेश को चुनने और समायोजित करने की प्रक्रिया है जैसे कि वे आपके वित्तीय उद्देश्यों को पूरा करते हैं।
    • इस बात के आधार पर म्यूचुअल फंड चुनें कि क्या वे:
    • अपने वित्तीय लक्ष्यों को पूरा करें
    • अपने जोखिम की भूख का मिलान करें
    • अपनी समय-सीमा के साथ संरेखित करें
    • इक्विटी फंड अच्छे लॉन्ग टर्म इनवेस्टमेंट हैं।
    • शॉर्ट टर्म और लिक्विड फंड्स शॉर्ट टर्म के लिए बेहतर हैं।
    • निवेश करने से पहले अपनी जोखिम की भूख की गणना भी करें।
    • बेहतरीन पोर्टफोलियो डायवर्सिफिकेशन के लिए प्रत्येक एसेट क्लास में अधिकतम 4-5 फंड में निवेश करना आदर्श है। आप सुविधा के लिए बास्केट निवेश का विकल्प चुन सकते हैं।
    • अपने म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो की समीक्षा करने के लिए:
    • प्रासंगिक बेंचमार्क के साथ इसके प्रदर्शन की तुलना करें
    • अल्पकालिक प्रदर्शन के बजाय दीर्घकालिक और लक्ष्य-आधारित प्रदर्शन को देखें
    • निरपेक्ष रिटर्न के बजाय जोखिम-समायोजित रिटर्न पर विचार करें
    • बाजार में मंदी के दौरान घबराएं नहीं

    आपको अपने बेल्ट के तहत म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो प्रबंधन की मूल बातें मिली हैं। अगले दो अध्यायों में, हम देखेंगे कि म्यूचुअल फंड रिटर्न का विश्लेषण और गणना कैसे की जाए।

     

    अस्वीकरण:

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