अध्याय 6: म्यूचुअल फंड निवेश विकल्प - स्विच और एसटीपी

अमन की डेट म्यूचुअल फंड स्कीम में 1,000 यूनिट्स हैं। हाल ही में, उन्होंने देखा है कि इक्विटी बाजार डूब रहे हैं। वह इस मौके का फायदा उठाकर अपने निवेश को उसी म्यूचुअल फंड हाउस में इक्विटी स्कीम में ट्रांसफर करना चाहते हैं। क्या आपको लगता है कि अमन ऐसा कर सकता है?

हाँ, वह कर सकते हैं!

Mutual Fund योजनाओं में स्विच करें

म्यूचुअल फंड निवेशकों के पास "स्विच" करने या एक म्यूचुअल फंड स्कीम से दूसरे में जाने का विकल्प होता है, जब तक कि यह एक ही फंड हाउस में हो। जब कोई निवेशक स्विच करता है, तो एएमसी मौजूदा फंड से इकाइयों को रिडीम करता है और एक नए फंड में उसी मूल्य की इकाइयों को खरीदता है जिसे वे उसी दिन चुनते हैं।

  • निवेशक अपने पोर्टफोलियो को फिर से संतुलित करने के लिए एक योजना से दूसरी योजना में धन स्थानांतरित करने के लिए स्विच विकल्प का उपयोग कर सकते हैं।
  • स्विच विकल्प केवल एक ही फंड हाउस के भीतर उपलब्ध है। उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि अमन की आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल ऑल सीजन्स बॉन्ड फंड में 1,000 इकाइयां थीं। वह केवल आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल से दूसरे फंड में जा सकते हैं।

 

क्या आप जानते हैं?  

कराधान के दृष्टिकोण से, एक योजना से दूसरी योजना में स्विच करना अलग-अलग बिक्री और खरीद लेनदेन माना जाता है। इकाइयों की बिक्री पर पूंजीगत लाभ कर लागू होगा।    

तो फिर स्विच क्यों करें?

  1. आप बाजार की स्थिति के आधार पर अपने पोर्टफोलियो को जल्दी से फिर से संतुलित कर सकते हैं। यदि आपको लगता है कि इक्विटी बाजार ओवरवैल्यूड है, तो आप इक्विटी से डेट में स्विच कर सकते हैं और इसके विपरीत।
  2. आप अपने बैंक खाते में जमा किए जा रहे पैसे और एक नई खरीद करने के बीच समय नहीं खोते हैं।
  3. यह बाजार के अवसरों को भुनाने के लिए एक परेशानी मुक्त और समय-प्रभावी तरीका है।

Systematic Transfer Plan (STP)

एक व्यवस्थित हस्तांतरण योजना एक ही फंड हाउस में एक म्यूचुअल फंड योजना से दूसरी योजना में फंड ट्रांसफर करने का एक तरीका है, लेकिन समय की अवधि में। STP स्वचालित किया जा सकता है. सबसे अधिक बार, निवेशक बाजार के समय के जोखिम से बचने के लिए इसे चुनते हैं। इस अर्थ में, एसटीपी को एसआईपी की तरह थोड़ा सा सोचा जा सकता है। आप अपने निवेश को एक म्यूचुअल फंड से दूसरे में समय-समय पर स्थानांतरित करते हैं।

  • आमतौर पर, निवेशक लिक्विड फंड या अल्पकालिक डेट फंडों से इक्विटी फंडों में धन स्थानांतरित करने के लिए एसटीपी विकल्प का उपयोग करते हैं।
  • एक निवेशक के रूप में, आप अपने लाभ की रक्षा के लिए इक्विटी से तरल या डेट फंडों में जाने का विकल्प भी चुन सकते हैं।

एक एसटीपी चुनने के दो कारण हैं:

  1. आप अपने पोर्टफोलियो को फिर से संतुलित करना चाहते हैं। अमन के मामले में, आपको उसी फंड हाउस में दूसरे फंड में एक अवसर दिखाई देता है और आप समय के साथ अपने निवेश को इसमें स्थानांतरित करना चाहते हैं।
  2. आपके पास एकमुश्त राशि है जिसे आप इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहते हैं। ऐसा करने के बजाय, आप एक तरल या डेट फंड में निवेश कर सकते हैं और फिर समय की अवधि में इक्विटी फंड में स्थानांतरित हो सकते हैं। यह लिक्विड या डेट फंड से रिटर्न अर्जित करते हुए इक्विटी फंड में एसआईपी की तरह काम करेगा।

 

आइए इसे समझने के लिए एक उदाहरण में आते हैं।

मान लीजिए अमन ने जनवरी में अपने नियोक्ता से 1,20,000 रुपये का वार्षिक बोनस अर्जित किया है। वह इसे म्यूचुअल फंड में निवेश करने का विकल्प चुनता है। वह इक्विटी में एक अवसर देखता है। अब, वह या तो इसे एकमुश्त के रूप में निवेश कर सकता है या एक तरल फंड में एकमुश्त राशि का निवेश करके एसटीपी शुरू कर सकता है।

आइए दोनों परिदृश्यों को देखें। 7 जनवरी, 2019 को अमन जिस फंड में निवेश करना चाहते हैं, उसमें 18.72 रुपये का एनएवी है। एक साल बाद, अमन ने एनएवी के 19.93 रुपये तक बढ़ने पर इकाइयों को बेचने का फैसला किया। यह वही है जो उसके लाभ की तरह दिखेगा:

वैकल्पिक रूप से, अगर अमन ने एक तरल फंड में पैसे का निवेश करने का फैसला किया था और फिर एक वर्ष की अवधि में इक्विटी फंड में हर महीने 10,000 रुपये स्थानांतरित करने के लिए एसटीपी विकल्प का उपयोग किया था, तो उसका रिटर्न इस तरह दिखेगा: 

 

यहाँ अधिक स्पष्टता के लिए लेनदेन का सारांश है:

एसटीपी के मामले में कुल फंड मूल्य = 4,542.90 रुपये + 1,29,478.35 रुपये = 1,34,021.25 रुपये

जैसा कि आप देख सकते हैं, एसटीपी उतार-चढ़ाव वाले बाजारों में बेहतर काम करता है। निवेशक ऐसी स्थितियों में एसटीपी के माध्यम से अधिक रिटर्न उत्पन्न कर सकते हैं।

STP विकल्प चुनने के लाभ

1. दोहरी रिटर्न:

जब आप डेट फंड में निवेश करते हैं, तो आप अभी भी अपने निवेश को इक्विटी फंड में स्थानांतरित करते समय लाभ कमाते हैं। डेट फंड से मिलने वाला रिटर्न आमतौर पर सेविंग्स बैंक अकाउंट्स से मिलने वाले रिटर्न से ज्यादा होता है।

2. लागत का औसत:

एसटीपी एसआईपी की तरह बहुत कुछ हैं। एसटीपी और एसआईपी के बीच का अंतर निवेश का स्रोत है। एसटीपी ट्रांसफर एक म्यूचुअल फंड से दूसरे में होते हैं जबकि एसआईपी आपके बैंक खाते से ट्रांसफर होते हैं। एसआईपी की तरह, एसटीपी निवेश की लागत का औसत निकालते हैं। आप एक उच्च एनएवी पर कम इकाइयों और एक कम एनएवी पर अधिक इकाइयों को प्राप्त करते हैं।

3. पोर्टफोलियो rebalancing:

एसटीपी आपके पोर्टफोलियो को फिर से संतुलित करने का एक दर्द रहित तरीका है। यदि आपको लगता है कि ऋण में आपका निवेश अधिक है, तो आप एसटीपी के माध्यम से इक्विटी फंडों को पैसे फिर से आवंटित कर सकते हैं, और इसके विपरीत।

STP में पूंजीगत लाभ

जैसा कि पहले ही उल्लेख किया गया है, एसटीपी को कराधान के दृष्टिकोण से अलग खरीद और बिक्री लेनदेन के रूप में माना जाता है। मोचन से उत्पन्न होने वाला कोई भी पूंजीगत लाभ पूंजीगत लाभ कर के लिए उत्तरदायी है। इसी तरह, जब आप ताजा खरीद से फंड को भुनाते हैं, तो भी पूंजीगत लाभ कर लागू होगा।

सारांश

  • म्यूचुअल फंड निवेशक स्विच या एसटीपी विकल्प का उपयोग करके एक म्यूचुअल फंड योजना से दूसरे में स्विच कर सकते हैं।
  • स्विच केवल एक ही फंड हाउस के भीतर किए जा सकते हैं।
  • एसटीपी या सिस्टेमैटिक ट्रांसफर प्लान म्यूचुअल फंड इकाइयों को एक योजना से दूसरी योजना में बदलने का एक स्वचालित तरीका है।
  • कराधान के दृष्टिकोण से, एसटीपी को दो अलग-अलग बिक्री और खरीद लेनदेन के रूप में माना जाता है।

SWPs और TIPs के बारे में सुना है? वे क्या कर रहे हैं के बारे में उलझन में? चिंता न करें, यही वह है जो हम अगले अध्याय में कवर करने जा रहे हैं।

अस्वीकरण:

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