अध्याय 6: Mutual Funds के प्रकार

एक समृद्ध बगीचे में कई अलग-अलग प्रकार के पौधे होते हैं - फूलों की झाड़ियां, पेड़, घास, और इतने सारे और अधिक। वे सभी पारिस्थितिकी तंत्र में अलग-अलग योगदान देते हैं। लोगों के पास अपने बगीचे में क्या चाहते हैं, इसके लिए अलग-अलग प्राथमिकताएं हैं। बस इसी तरह, विभिन्न प्रकार के म्यूचुअल फंड हैं जो व्यक्तियों की विभिन्न जरूरतों और स्वादों को पूरा करते हैं।

म्यूचुअल फंडों को मोटे तौर पर पांच प्रकारों में वर्गीकृत किया जा सकता है जो उनके द्वारा निवेश की जाने वाली परिसंपत्तियों पर निर्भर करता है। आइए हम उन्हें विस्तार से पता लगाने से पहले प्रकारों पर एक नज़र डालें।

Mutual Funds के प्रकार

  1. इक्विटी फंड - ये म्यूचुअल फंड्स फंड का ज्यादातर पैसा अलग-अलग कंपनियों के शेयरों में निवेश करते हैं।
  2. डेट फंड - म्यूचुअल फंड जो मुख्य रूप से निश्चित आय वाली प्रतिभूतियों जैसे सरकारी बांड, कॉर्पोरेट बॉन्ड, डिबेंचर आदि में निवेश करते हैं, उन्हें डेट फंड कहा जाता है।
  3. हाइब्रिड फंड - इस एक के बारे में कोई अनुमान? जैसा कि नाम पहले से ही सुझाव दे सकता है, हाइब्रिड फंड इक्विटी और निश्चित आय प्रतिभूतियों के मिश्रण में निवेश करते हैं।
  4. समाधानोन्मुखी योजनाएं - ये म्यूचुअल फंड ऊपर के 3 से थोड़ा अलग हैं। इन योजनाओं को एक विशिष्ट लक्ष्य को पूरा करने के लिए डिज़ाइन किया गया है, जैसे कि सेवानिवृत्ति योजना बनाना या बच्चों के शैक्षिक खर्चों को निधि देना।
  5. अन्य योजनाएं - इनके अलावा इंडेक्स फंड और फंड ऑफ फंड जैसे अन्य तरह के भी हैं। अभी तक इन के बारे में चिंता मत करो। हम उन्हें बाद के चरण में कवर करेंगे।

याद है क्या?

1,700 से अधिक म्यूचुअल फंड स्कीमें हैं जिनमें आप निवेश कर सकते हैं।

आइए अब इन म्यूचुअल फंड प्रकारों में से प्रत्येक को उजागर करें, इक्विटी म्यूचुअल फंड के साथ शुरू करें।

Equity Mutual Funds के प्रकार

इक्विटी म्यूचुअल फंड विभिन्न कंपनियों के शेयरों में अधिकांश पैसा निवेश करते हैं। अपने पैसे को विकसित करना चाहते हैं और लंबे समय में अमीर बनना चाहते हैं? तो ये फंड आपके दोस्त हैं।

यदि आप एक पहाड़ी चोटी पर एक ट्रेक पर जाना चाहते हैं, तो आपको कम से कम कुछ खरोंच का जोखिम उठाने के लिए तैयार रहना होगा। इक्विटी म्यूचुअल फंड्स के साथ भी ऐसा ही होता है। वे आपको लंबे समय में उच्च रिटर्न दे सकते हैं लेकिन जब तक आप थोड़ा जोखिम लेने के लिए तैयार हैं। यदि आप ऐसा करने में सक्षम हैं, तो आप लंबे समय में मुद्रास्फीति-धड़कन रिटर्न बना सकते हैं!

यहां एक टिप दी गई है: 5 साल या 10 साल की तरह समय की अवधि में इक्विटी फंड के प्रदर्शन की निगरानी करें, यह समझने के लिए कि रिटर्न और जोखिम कैसा दिख सकता है।

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यहां तक कि इक्विटी म्यूचुअल फंडों को आगे वर्गीकृत किया जाता है जो उनके द्वारा निवेश की जाने वाली कंपनियों या शेयरों के प्रकार पर निर्भर करता है। आइए उन पर एक नज़र डालें:

1. लार्ज कैप फंड्स

लार्ज कैप फंड उन कंपनियों में फंड की परिसंपत्तियों का कम से कम 80% निवेश करते हैं जिनके पास बड़ा बाजार पूंजीकरण या मार्केट कैप है। सेबी लार्ज-कैप कंपनियों को स्टॉक एक्सचेंजों पर सूचीबद्ध सबसे बड़े बाजार पूंजीकरण के साथ शीर्ष 100 कंपनियों के रूप में परिभाषित करता है। लार्ज कैप फंड इक्विटी स्कीम हैं और तुलनात्मक रूप से स्थिर रिटर्न प्रदान करते हैं।

नोट: लार्ज कैप फंड अन्य इक्विटी म्यूचुअल फंडों की तुलना में जोखिम मीटर पर कम हैं। अगर आप इक्विटी फंड में निवेश करते समय न्यूनतम जोखिम चाहते हैं, तो यह आपके लिए श्रेणी हो सकती है।

2. मिड कैप फंड्स

ये फंड कुल फंड पूल का कम से कम 65% मिड-कैप कंपनी के शेयरों में निवेश करते हैं। मिड कैप कंपनियां वे हैं जो मार्केट कैप के मामले में 101-250 के बीच रैंक करती हैं। वे लार्ज कैप फंड की तुलना में अधिक जोखिम उठाते हैं।

3. लार्ज और मिड कैप फंड्स

ये फंड लार्ज कैप और मिड कैप दोनों कंपनियों के शेयरों में निवेश करते हैं। वे अधिक विविध फंड हैं जो विकास और स्थिरता दोनों प्रदान करते हैं।

4. स्मॉल कैप फंड्स

आप अब तक ड्रिल जानते हैं। स्मॉल कैप फंड म्यूचुअल फंड होते हैं जो स्मॉल कैप कंपनियों के शेयरों में निवेश करते हैं। स्मॉल-कैप्स स्टॉक एक्सचेंज पर सभी कंपनियां हैं जो 251 के बाद से रैंक करती हैं। ये फंड जोखिम भरा और उच्च विकास की संभावनाओं की तलाश में निवेशकों के लिए सबसे उपयुक्त हैं।

5. मल्टी कैप फंड

याद रखें, अपने सभी अंडे एक टोकरी में न रखें? मल्टी-कैप फंड्स कुल फंड मनी का कम से कम 25% क्रमशः लार्ज कैप, मिड कैप और स्मॉल कैप शेयरों में निवेश करते हैं। उन्हें विविधीकरण का लाभ मिलता है।

6. फ्लेक्सी कैप फंड्स

फ्लेक्सी-कैप फंड मुफ्त रेंजर्स हैं। ये फंड लार्ज कैप, मिड कैप और स्मॉल कैप कंपनियों के शेयरों में कुल एसेट्स का कम से कम 65% निवेश करते हैं। आबंटन पर कोई प्रतिबंध नहीं है। असल में, फंड प्रबंधकों को अपनी क्षमता के आधार पर कंपनियों में निवेश करने की स्वतंत्रता है।

क्या आप जानते हैं?

  • फ्लेक्सी-कैप फंड म्यूचुअल फंड की अपेक्षाकृत नई श्रेणी के हैं।
  • सेबी ने मल्टी-कैप फंडों की परिभाषा बदलने के बाद नवंबर 2020 में फ्लेक्सी-कैप फंड पेश किए थे।
  • मल्टी-कैप फंड फ्लेक्सी-कैप की तरह निवेश कर सकते हैं: लार्ज-कैप, मिड-कैप या स्मॉल-कैप कंपनियों के शेयरों में न्यूनतम 65% ।

7. लाभांश उपज कोष

लाभांश उपज म्यूचुअल फंडों के पास लाभांश का भुगतान करने के लिए जानी जाने वाली कंपनियों के इक्विटी और इक्विटी से संबंधित साधनों में आवंटित अपनी संपत्ति का 65% से अधिक है।

8. मूल्य निधि

वैल्यू फंड एक निवेश रणनीति का पालन करते हैं जिसे मूल्य निवेश के रूप में जाना जाता है, जिसमें आप उन कंपनियों में निवेश करते हैं जो वर्तमान में उनकी वास्तविक क्षमता से नीचे हैं। मौलिक विचार वर्तमान में कीमत में कम मूल्य वाले शेयरों में निवेश करना है ताकि आप अच्छा रिटर्न कमा सकें क्योंकि शेयरों का बाजार मूल्य लंबे समय में उनके वास्तविक मूल्य तक पहुंच जाता है।

9. कॉन्ट्रा फंड्स

कॉन्ट्रा फंड सभी म्यूचुअल फंड के बागी होते हैं। वे एक विरोधाभासी प्रवृत्ति का पालन करते हैं, या उन कंपनियों में निवेश करते हैं जो वास्तव में बाजार पसंदीदा नहीं हैं। वे underdog के लिए जड़. इन फंडों का प्रदर्शन किसी भी तरह से जा सकता है, जो फंड मैनेजर द्वारा ली जाने वाली कॉल पर निर्भर करता है।

यहां एक टिप है: यदि आप एक बड़ा जोखिम लेने वाले नहीं हैं तो कॉन्ट्रा फंड से स्पष्ट करें।  

10. केंद्रित धन

फोकस्ड फंड कुछ चुनिंदा कंपनियों में निवेश करते हैं, आमतौर पर अधिकतम 30। इन फंडों के फंड मैनेजर मात्रा दृष्टिकोण पर गुणवत्ता की ओर अधिक झुकते हैं और सावधानीपूर्वक स्टॉक चयन के आधार पर रिटर्न को अधिकतम करने का लक्ष्य रखते हैं। वे उच्च दृढ़ विश्वास शेयरों पर ध्यान केंद्रित करते हैं जिनमें अच्छी विकास क्षमता है। वे निवेश रणनीति के आधार पर लार्ज-कैप, मिड-कैप या मल्टी-कैप कंपनियों पर भी ध्यान केंद्रित कर सकते हैं।

11. क्षेत्रीय निधियां

एक सेक्टोरल म्यूचुअल फंड एक विशेष क्षेत्र के शेयरों में निवेश करता है। उदाहरण के लिए, एक फार्मास्युटिकल फंड केवल सिप्ला या सन फार्मास्युटिकल इंडस्ट्रीज जैसी दवा कंपनियों में निवेश करेगा। बैंकिंग सेक्टर का फंड सिर्फ बैंकिंग शेयरों में निवेश करेगा। ये म्यूचुअल फंड उस विशेष क्षेत्र पर भरोसा करते हैं जो अच्छा प्रदर्शन कर रहे हैं। हालांकि, वे विविधीकरण पहलू पर उच्च स्कोर नहीं करते हैं।

12. विषयगत धन

एक विषयगत म्यूचुअल फंड उन कंपनियों में निवेश करता है जो एक विशिष्ट विषय का पालन करती हैं। उदाहरण के लिए, एक मेड इन इंडिया थीम उन क्षेत्रों की प्रतिभूतियों में निवेश कर सकती है जिनमें भारत के पास ऑटो सहायक, कपड़ा आदि जैसी विनिर्माण क्षमताएं हैं। इसी तरह, ईएसजी फंड उन कंपनियों के इक्विटी में निवेश करते हैं जो अपने कामकाज में पर्यावरण, सामाजिक और शासन कारकों को ध्यान में रखते हैं।

13. कर सेवर फंड या ईएलएसएस

म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहते हैं और टैक्स पर बचत करना चाहते हैं? फिर इक्विटी-लिंक्ड सेविंग्स स्कीम (ईएलएसएस) फंड आपके लिए हैं! वे सामान्य इक्विटी फंड की तरह काम करते हैं लेकिन आप अपने निवेश के लिए कर लाभ का दावा कर सकते हैं! इनकम टैक्स एक्ट, 1961 की धारा 80सी के मुताबिक आप एक वित्त वर्ष में ईएलएसएस फंड में निवेश करने पर 1.5 लाख रुपये तक की कटौती का दावा कर सकते हैं। हालांकि, वे 3 साल की लॉक-इन अवधि के साथ आते हैं। ईएलएसएस फंडों में अन्य कर-बचत साधनों की तुलना में सबसे कम लॉक-इन अवधि होती है।

यहां एक टिप दी गई है: भले ही ईएलएसएस फंड 3 साल बाद बेचे जा सकते हैं, फिर भी सबसे अच्छे रिटर्न के लिए लंबी अवधि में उनमें निवेश करने की सलाह दी जाती है।

सारांश

  • म्यूचुअल फंडों को उनके द्वारा निवेश की जाने वाली परिसंपत्तियों के आधार पर वर्गीकृत किया जा सकता है।
  • मोटे तौर पर 5 प्रकार के Mutual Funds होते हैं:
    • इक्विटी फंड
    • डेट फंड
    • हाइब्रिड फंड
    • समाधान-उन्मुख निधियां
    • इंडेक्स फंड जैसे अन्य फंड
    • इक्विटी म्यूचुअल फंड विभिन्न कंपनियों के शेयरों में अधिकांश पैसा निवेश करते हैं।
    • इक्विटी म्यूचुअल फंड को आगे निम्न में वर्गीकृत किया जा सकता है:
      • लार्ज-कैप फंड
      • मिड कैप फंड
      • लार्ज और मिड-कैप फंड
      • स्मॉल-कैप फंड
      • मल्टी कैप फंड
      • फ्लेक्सी-कैप फंड
      • लाभांश उपज निधियाँ
      • मूल्य निधि
      • कॉन्ट्रा फंड्स
      • केंद्रित निधियाँ
      • क्षेत्रीय निधियां
      • विषयगत निधियों
      • ELSS
      • इक्विटी से जुड़ी बचत योजनाओं या ईएलएसएस फंडों का उपयोग प्रति वर्ष 1.5 लाख रुपये तक की कर कटौती का दावा करने के लिए किया जा सकता है।

यह इक्विटी म्यूचुअल फंड का सार है जिसे आपको जानना आवश्यक है। अगले अध्याय में, हम अगले प्रकार के म्यूचुअल फंडों - डेट फंडों को देखेंगे।

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