अध्याय 13: म्यूचुअल फंड योजनाओं के प्रकार

इस प्रकार अब तक, हमें उचित समझ मिली है कि इक्विटी म्यूचुअल फंड कुछ हद तक जोखिम लेने वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त निवेश हैं। फिर उन लोगों के लिए डेट म्यूचुअल फंड और ईटीएफ हैं जो कम जोखिम लेना चाहते हैं।

लेकिन, कभी-कभी आप एक अधिक गतिशील निवेश विकल्प की कामना करते हैं जो आपको दोनों दुनिया का सर्वश्रेष्ठ देता है - पर्याप्त रिटर्न और प्रबंधित जोखिम। और Voilà! आपके पास - हाइब्रिड फंड है।

हाइब्रिड म्यूचुअल फंड

हाइब्रिड योजनाएं म्यूचुअल फंड हैं जो ऋण वर्गों में निवेश करते हैं। इसका मतलब यह है कि वे इक्विटी, ऋण प्रतिभूतियों, या सोने को शामिल कर सकते हैं । विचार के लिए संपत्ति और उद्योगों में विविधता है । चूंकि विभिन्न परिसंपत्तियां विभिन्न बाजार स्थितियों में अलग-अलग प्रदर्शन करती हैं, इसलिए विविधीकरण जितना संभव हो जोखिम को संतुलित करते हुए अधिकतम रिटर्न प्राप्त करने में मदद करता है। उदाहरण के लिए, बाजार में गिरावट में, इक्विटी कम रिटर्न दे सकता है। हालांकि, सोने के मूल्य की सराहना कर सकते हैं। यह सुनिश्चित करता है कि पोर्टफोलियो संतुलित रहता है।

यहां विभिन्न प्रकार की हाइब्रिड योजनाओं के बारे में जानने के लिए हैं:

1. कंजर्वेटिव हाइब्रिड फंड्स

कंजर्वेटिव हाइब्रिड फंड ओपन एंडेड फंड हैं जो ऋण प्रतिभूतियों में अपने अधिकांश कॉर्पस का निवेश करते हैं। यह 90% के रूप में उच्च के रूप में जा सकता है। शेष का उपयोग अन्य परिसंपत्तियों को खरीदने के लिए किया जाता है, ज्यादातर इक्विटी। उच्च ऋण प्रतिभूतियां यह सुनिश्चित करती हैं कि रिटर्न अपेक्षाकृत स्थिर होते हैं जबकि इक्विटी के संपर्क में विकास के अवसरों के लिए कुछ जगह प्रदान करता है।

क्या आपको याद है?

ओपन एंडेड म्यूचुअल फंड ऐसी योजनाएं हैं जहां इकाइयों को मस्सी समय जारी किया जा सकता है। इसका मतलब यह है कि आप, एक निवेशक के रूप में, खरीद सकते हैं और इकाइयों को बेच सकते हैं जैसा कि आप चाहते हैं।

2. बैलेंस्ड हाइब्रिड फंड्स

ये ओपन एंडेड फंड हैं जो इक्विटी और डेट इंस्ट्रूमेंट्स में एसेट्स के एक निश्चित अनुपात का निवेश करने का प्रयास करते हैं । उदाहरण के लिए, एक संतुलित फंड का लक्ष्य इक्विटी और इक्विटी से संबंधित उपकरणों में कुल परिसंपत्तियों का 60% और शेष 40% ऋण उपकरणों में निवेश करना हो सकता है। संतुलित फंड उन निवेशकों के लिए अच्छी तरह से काम करते हैं, जिनके पास सुरक्षा के साथ-साथ पूंजीगत प्रशंसा की आवश्यकता के साथ मध्यम अवधि का निवेश क्षितिज है।

3. एग्रेसिव हाइब्रिड फंड्स

ये ओपन एंडेड फंड हैं जो काफी हद तक इक्विटी और इक्विटी से जुड़े इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करते हैं । रूढ़िवादी योजनाओं के विपरीत के रूप में उनके बारे में सोचो । इक्विटी में निवेश 80% तक बढ़ सकता है। निवेशक जो उच्च रिटर्न चाहते हैं लेकिन अभी भी सुरक्षा की कुछ राशि चाहते हैं, वे आक्रामक हाइब्रिड फंड चुन सकते हैं।

4. बैलेंस्ड एडवांटेज फंड्स

बैलेंस्ड एडवांटेज फंड्स या डायनेमिक फंड्स इक्विटी और डेट स्कीम्स में निवेश करते हैं, लेकिन कोई सेट रेशियो नहीं होता। फंड मैनेजर बाजार की स्थितियों के आधार पर निवेश को बदलते हैं। उदाहरण के लिए, संतुलित लाभ फंड मैनेजर इक्विटी निवेश बढ़ा सकता है जब बाजार कम कीमतों का लाभ उठाने के लिए कम होते हैं। अगर आप ऐसे निवेशक हैं जो बाजार में बदलाव का फायदा उठाना चाहते हैं तो यह स्कीम एक अच्छा विकल्प है। बस एक विश्वसनीय फंड चुनना सुनिश्चित करें।

5. मल्टी एसेट एलोकेशन फंड

मल्टी एसेट एलोकेशन फंड ्स अलग-अलग फ्लेवर वाले चॉकलेट्स के बॉक्स की तरह होते हैं। ये योजनाएं इक्विटी और डेट एसेट्स से आगे जाती हैं। वे प्रत्येक के न्यूनतम आवंटन के साथ कम से कम 3 संपत्ति वर्गों का निवेश करते हैं। अक्सर, तीसरी संपत्ति सोना है। यह एक उच्च विविध फंड की तलाश में निवेशकों के लिए एकदम सही है।

6. आर्बिट्राज फंड

आर्बिट्राज मूल्य मतभेदों का लाभ उठाने के लिए विभिन्न बाजारों में परिसंपत्तियों या प्रतिभूतियों को एक साथ खरीदने और बेचने का अभ्यास है।

आप जानते हैं कि आप विभिन्न दुकानों या शहरों में कपड़े की कीमतों की तुलना कैसे करते हैं? यदि एक शहर में कपड़े सस्ते हैं, तो आप वहां से खरीद सकते हैं और दूसरे शहर में बेच सकते हैं जहां कपड़े अधिक महंगे हैं। आर्बिट्राज फंड्स के पीछे यही बेसिक आइडिया है।

ये खुली योजनाएं हैं जो विभिन्न बाजारों में ऐसे आर्बिट्राज अवसरों का लाभ उठाते हैं । आर्बिट्राज म्यूचुअल फंड मुनाफा कमाने के लिए कैश और डेरिवेटिव मार्केट्स के बीच पोजिशन लेते हैं। वे कर के नजरिए से इक्विटी ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड के समान हैं, इस अर्थ में कि कम से कम 65% संपत्ति स्टॉक में निवेश करती है। आर्बिट्राज फंड शॉर्ट टर्म के लिए सरप्लस मनी पार्क करने की तलाश में निवेशकों के लिए एक अच्छा विकल्प हो सकता है ।

7. इक्विटी सेविंग फंड

इक्विटी सेविंग फंड्स एक बार फिर चॉकलेट्स के बॉक्स की तरह हैं। केवल, वे इक्विटी, ऋण के साथ-साथ आर्बिट्राज अवसरों में निवेश करते हैं। ये फंड इक्विटी और इक्विटी से जुड़े इंस्ट्रूमेंट्स में कुल एसेट्स का न्यूनतम 65% और डेट इंस्ट्रूमेंट्स में कुल एसेट्स का न्यूनतम 10% निवेश करते हैं।

समाधान-उन्मुख योजनाएं

कुछ लोग अच्छे योजनाकार होते हैं। वे दीर्घकालिक लक्ष्य के लिए निवेश करते हैं। उदाहरण के लिए, रघु, एक अधेड़ उम्र के आदमी को ले लीजिए, जिसे हम जानते हैं । वह साल के लिए अपनी सेवानिवृत्ति की योजना बना रहा है! क्या विशिष्ट लक्ष्यों के लिए म्यूचुअल फंड में निवेश करने का कोई तरीका है?

हाँ! वहीं समाधान उन्मुख योजनाएं खेल में आती हैं । ये योजनाएं एक विशिष्ट वित्तीय लक्ष्य के लिए तैयार की गई हैं। वे आम तौर पर निवेश उद्देश्यों को पूरा करने में मदद करने के लिए एक निश्चित लॉक-इन अवधि के साथ दीर्घकालिक होते हैं।

1. रिटायरमेंट फंड

यदि आप रघु की तरह हैं और अपनी सेवानिवृत्ति की योजना बनाना चाहते हैं, तो सेवानिवृत्ति निधि एक अच्छा तरीका है जाने के लिए कर रहे हैं! ये खुली योजनाएं हैं जिनमें 5 साल की लॉक-इन या रिटायरमेंट की उम्र तक, जो भी पहले हो।  आपके जोखिम की भूख और सेवानिवृत्ति लक्ष्यों के आधार पर विभिन्न योजनाएं पेश की जाती हैं। हर फंड की अलग रणनीति होती है।

2. बच्चों के फंड

जो निवेशक अपने बच्चों के वित्तीय भविष्य को सुरक्षित करना चाहते हैं, उनके लिए बच्चों के फंड एक विकल्प हैं । एक बार फिर, इन ओपन एंडेड फंड्स में कम से कम 5 साल की लॉक-इन अवधि होती है या जब तक बच्चा बहुसंख्यक उम्र प्राप्त नहीं करता, जो भी पहले हो। आप इन फंडों में अपने बच्चे की उच्च शिक्षा, शादी आदि जैसे महत्वपूर्ण मील के पत्थर के लिए निवेश कर सकते हैं।

अन्य योजनाएं

इंडेक्स फंड और फंड की फंड दो अन्य योजनाएं हैं, जिसके बारे में आपको जानना जरूरी है।

1. इंडेक्स फंड

इंडेक्स म्यूचुअल फंड एक इंडेक्स के हिसाब से निवेश करता है। वे सूचकांक के रूप में एक ही प्रतिभूतियों में निवेश और एक समान अनुपात के रूप में अच्छी तरह से । मसलन, आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल निफ्टी नेक्स्ट 50 इंडेक्स फंड निफ्टी नेक्स्ट 50 इंडेक्स से सिक्योरिटीज में निवेश करता है।

इंडेक्स म्यूचुअल फंड एक निष्क्रिय निवेश रणनीति का पालन करते हैं। वे उन निवेशकों के लिए एक अच्छा विकल्प हैं जो इंडेक्स के समान रिटर्न प्राप्त करना चाहते हैं। आमतौर पर, इस तरह के फंड लंबी अवधि में धन सृजन में मदद करते हैं। हालांकि, एक बात ध्यान दें कि रिटर्न इंडेक्स की तुलना में थोड़ा कम हो सकता है। यह अंतर इसलिए है क्योंकि कुछ ट्रैकिंग त्रुटि कहा जाता है।

  • ट्रैकिंग त्रुटि फंड के रिटर्न और फंड शुल्क जैसे फंड के प्रबंधन में शामिल विभिन्न खर्चों के कारण बेंचमार्क इंडेक्स के प्रदर्शन के अंतर को संदर्भित करती है।

अगर आप इंडेक्स फंड चुनना चाहते हैं तो पहले इंडेक्स चुनें और फिर उस फंड को चुनें जिसमें मिनिमम खर्च रेशियो और सबसे कम ट्रैकिंग एरर हो।

2. फंड ऑफ फंड

फंड का फंड अन्य फंडों में निवेश करता है। यह रिटर्न बनाने का एक अप्रत्यक्ष तरीका है। इन फंडों का अपना पोर्टफोलियो नहीं है लेकिन अन्य अंतर्निहित फंडों में उनकी संपत्ति का न्यूनतम 95% निवेश करें। यह एक ही फंड में निवेश करके कई म्यूचुअल फंड में निवेश करने का एक परेशानी मुक्त तरीका है!

हालांकि, यहां कुछ बातों को ध्यान में रखना है जब यह FoF निवेश की बात आती है:

  • वे दोहरे खर्च को आकर्षित करते हैं: अंतर्निहित फंड का और फिर आप वास्तव में निवेश करने वाले फंड में।
  • जबकि वे विविधीकरण लाभ प्रदान कर सकते हैं, उच्च खर्चों के कारण रिटर्न कम हो सकता है।
  • वे दीर्घकालिक निवेश क्षितिज के लिए अधिक अनुकूल हैं। यदि आपके पास अल्पकालिक उद्देश्य है तो इस फंड का चयन न करें।
  • FoFs ऋण कोष के रूप में कर रहे हैं, जिसका अर्थ है उनके कर निहितार्थ इक्विटी फंड की तुलना में अधिक हैं, भले ही वे अनुक्रमण लाभ ले ।
सारांश
  • हाइब्रिड म्यूचुअल फंड इक्विटी, डेट सिक्योरिटीज और गोल्ड जैसे एसेट क्लास में निवेश करते हैं। हाइब्रिड म्यूचुअल फंड के विभिन्न प्रकार हैं:
    • कंजर्वेटिव हाइब्रिड फंड
    • संतुलित हाइब्रिड फंड
    • आक्रामक हाइब्रिड फंड
    • डायनेमिक एसेट एलोकेशन या बैलेंस्ड एडवांटेज फंड्स
    • मल्टी एसेट एलोकेशन फंड
    • आर्बिट्राज फंड
    • इक्विटी बचत फंड
    • आर्बिट्राज मूल्य मतभेदों का लाभ उठाने के लिए विभिन्न बाजारों में परिसंपत्तियों या प्रतिभूतियों को एक साथ खरीदने और बेचने का अभ्यास है।
    • जो निवेशक मन में एक विशिष्ट लक्ष्य के साथ निवेश करना चाहते हैं, उनके लिए समाधान उन्मुख म्यूचुअल फंड एक विकल्प हैं। भारत में दो प्रकार के होते हैं:
      • रिटायरमेंट फंड
      • बच्चों के धन
      • इसके बारे में जानने के लिए दो अन्य योजनाएं इंडेक्स फंड और फंड की हैं ।
      • इंडेक्स फंड निष्क्रिय निवेश के लिए अच्छे हैं। फंड का फंड आपको निवेश करने के लिए पोर्टफोलियो की एक व्यापक श्रृंखला देता है।

हमने इक्विटी म्यूचुअल फंड, डेट म्यूचुअल फंड, ईटीएफ और यहां तक कि हाइब्रिड फंड्स का एक ठहरना किया है। अब, क्या आप उनमें निवेश करने के विभिन्न तरीकों को जानना नहीं चाहते हैं? हम अगले अध्याय में इसका पता लगाएंगे।

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