अध्याय 14: म्यूचुअल फंड निवेश विकल्प

रितिका याद है? विज्ञापन फिल्म निर्माता के बारे में हमने पहले अध्याय में बात की थी? उसे अपने नियोक्ता से अभी-अभी 1,20,000 रुपये का बोनस भुगतान मिला है! उसके लिए महान! अब, इसे गैजेट या शॉपिंग पर उड़ाने के बजाय, वह इसे म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहती है। स्मार्ट लड़की।

लेकिन, वह इस बारे में संदिग्ध है कि यह कैसे किया जाए। क्या उसे यह सब एक ही बार में निवेश करना चाहिए? या क्या उसे इसे समय की अवधि में निवेश करना चाहिए?

म्यूचुअल फंड निवेशकों को दोनों करने का विकल्प देते हैं। म्यूचुअल फंड में निवेश करने के दो तरीके या तो एकमुश्त निवेश के माध्यम से या सिस्टमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (एसआईपी) के माध्यम से हैं।  

एकमुश्त निवेश

एकमुश्त निवेश का मतलब है एक बार में म्यूचुअल फंड में पैसा लगाना। यदि आपको अपने नियोक्ता से बोनस, किसी रिश्तेदार से उपहार मिला है या संपत्ति की बिक्री के माध्यम से कुछ पैसा कमाया है, तो आप एकमुश्त निवेश करना चाह सकते हैं। यह एक विकल्प है जिस पर रितिका अपने बोनस भुगतान के साथ विचार कर सकती है। वह एक म्यूचुअल फंड में पूरे 1,20,000 रुपये का निवेश कर सकती है।

हालांकि, जब एकमुश्त निवेश की बात आती है, तो जानने के लिए कुछ चीजें हैं:

  • एकमुश्त निवेश सबसे अधिक फायदेमंद होता है जब बाजार मंदी में होता है और फंड एनएवी कम होता है। इस तरह, आप एनएवी बढ़ने पर अधिक रिटर्न कमा सकते हैं।
  • इक्विटी म्यूचुअल फंड बल्कि अस्थिर हैं। आपको अधिकतम रिटर्न प्राप्त करने के लिए बाजार को अच्छी तरह से समय देना होगा।
  • डेट फंड या लिक्विड फंड एकमुश्त निवेश के लिए अच्छा विकल्प हैं।
  • एकमुश्त निवेश लंबी अवधि के लिए आदर्श हैं।

Systematic Investment Plans (SIPs)

Systematic Investment Plan म्यूचुअल फंड में निवेश करने का एक और तरीका है। एसआईपी के जरिए आप म्यूचुअल फंड स्कीम में डगमगाते हुए निवेश कर सकते हैं। इसका मतलब है कि आप कुछ समय के लिए समय-समय पर एक राशि का निवेश करते हैं। एसआईपी इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश करने का सबसे लोकप्रिय तरीका है।

एसआईपी आपको रुपये की लागत औसत का लाभ देता है। चूंकि आप समय की अवधि में निवेश करते हैं, इसलिए कुछ निवेश उच्च एनएवी पर किए जाएंगे और कुछ कम एनएवी पर किए जाएंगे। कम एनएवी पर, आपको अधिक इकाइयां मिलेंगी। एक उच्च एनएवी पर, आपको कम इकाइयां मिलेंगी। यह आपके निवेश क्षितिज पर प्रति इकाई औसत लागत को कम करेगा।

रुपये की लागत औसत को समझना

रुपये की लागत को बेहतर ढंग से समझने के लिए यहां एक उदाहरण दिया गया है। मान लीजिए कि आप एक इक्विटी फंड में 10,000 रुपये की मासिक एसआईपी शुरू करते हैं। आइए देखें कि एनएवी एक अवधि में कैसे बदलता है और आपको मिलने वाली इकाइयों की संख्या को बदल देता है:


  •                              = प्रति इकाई औसत लागत = कुल निवेश राशि  (1,20,000)
                                         ( 19.0943 रुपये)       कुल संख्या। खरीदी गई इकाइयों की (6284.5826)                                          

अब, मान लीजिए कि आप अपना निवेश बेचना चाहते हैं। 31 मार्च की स्थिति के अनुसार एनएवी 20.1 रुपये प्रति यूनिट है। यदि आप अपनी सभी इकाइयों को बेचते हैं, तो आपको 1,26,320.11 रुपये (6284.5826 * 20.1) मिलेंगे।      

उपरोक्त उदाहरण से, आप देख सकते हैं कि प्रति इकाई आपकी औसत लागत 19.09 रुपये तक कम हो गई है, भले ही एनएवी मूल्य 5 अप्रैल और 31 मार्च को समान हो। यदि रितिका ने 5 अप्रैल को एकमुश्त के रूप में राशि का निवेश किया होता और 31 मार्च को इसे भुनाया होता, तो उसे कोई लाभ नहीं होता!

यह एसआईपी के माध्यम से निवेश करने का लाभ है। SIP इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश करने का एक शानदार तरीका है क्योंकि आपको बाजार में समय नहीं देना है। अगर रितिका इक्विटी फंड्स में निवेश करना चाहती हैं, तो वह एसआईपी के माध्यम से भी समय की अवधि में अपने बोनस का निवेश करने का विकल्प चुन सकती हैं।

क्या आप जानते हैं?

मार्च 2021 तक, भारत के पास वर्तमान में लगभग 3.63 करोड़ (36.3 मिलियन) एसआईपी खाते हैं जिनके माध्यम से निवेशक नियमित रूप से म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं! (स्रोत: AMFI)

SIP के लाभ

फरवरी 2021 तक, एसआईपी के माध्यम से म्यूचुअल फंड में 7,528 करोड़ रुपये का निवेश किया गया है। ऐसा इसलिए है क्योंकि एसआईपी के कई फायदे हैं। आइए उन्हें देखें:

1. बाजार के उतार-चढ़ाव के बारे में कोई चिंता नहीं: एसआईपी निवेश का एक बड़ा लाभ यह है कि आपको एकमुश्त निवेश की तरह बाजार में समय तक इंतजार करने की आवश्यकता नहीं है। आप किसी भी समय एक एसआईपी निवेश शुरू कर सकते हैं जो इस बात पर निर्भर करता है कि आपके पास कितना पैसा निवेश करना है, आपका निवेश उद्देश्य और जोखिम की भूख!

2. रुपये की लागत औसत का लाभ: जैसा कि आप पहले से ही ऊपर दिए गए उदाहरण में देखा है, एसआईपी निवेश खरीद की लागत को औसत करने में मदद करते हैं। लंबी अवधि में, आमतौर पर, प्रति इकाई आपकी खरीद लागत कम हो जाएगी। इससे आपको लंबी अवधि में अपने निवेश को काफी बढ़ाने में मदद मिलेगी।

3. आप एक कम राशि के साथ अपना निवेश शुरू कर सकते हैं: एसआईपी को 100 रुपये के रूप में कम मासिक बजट के साथ शुरू किया जा सकता है। आपको अपनी निवेश यात्रा शुरू करने के लिए एक महत्वपूर्ण कॉर्पस जमा करने के लिए इंतजार करने की आवश्यकता नहीं है।

4. एसआईपी निवेश आपके वित्त के प्रबंधन में अनुशासन का नेतृत्व करते हैं: चूंकि आप कुछ समय में समय-समय पर निवेश करते हैं, इसलिए एसआईपी निवेश आपको वित्तीय अनुशासन विकसित करने में मदद करते हैं।

5. यह आपको अपने वित्तीय लक्ष्यों तक पहुंचने में मदद करेगा:  छोटी बूंदें एक शक्तिशाली महासागर बनाती हैं। अनुशासित एसआईपी निवेश के साथ, आप समय पर अपने वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त कर सकते हैं! आप मासिक एसआईपी निवेश की गणना भी कर सकते हैं जिसे आपको एक लक्ष्य तक पहुंचने के लिए बनाने की आवश्यकता है!  

क्या आप जानते हैं?

यदि आप 30 साल की उम्र में हर महीने 3,250 रुपये का एसआईपी निवेश करना शुरू करते हैं, तो प्रति वर्ष 12% का रिटर्न मानते हुए, आप 60 तक करोड़पति बन सकते हैं! 11,70,000 रुपये की निवेश राशि और 1,03,02,220 रुपये के कुल रिटर्न के साथ, आपने 30 वर्षों में 1,14,72,220 रुपये का एक कोष जमा किया होगा!

6. आप लंबी अवधि में कंपाउंडिंग की शक्ति का लाभ उठा सकते हैं: कंपाउंडिंग की शक्ति वास्तव में लंबे समय तक एक शानदार परिणाम में परिणाम कर सकती है। ऐसा इसलिए है क्योंकि आपके लाभ कई गुना बढ़ जाते हैं।  

7. यह सुविधाजनक और परेशानी मुक्त है: एसआईपी एक ऑटो डेबिट जनादेश है कि यह बहुत सुविधाजनक बनाता है के माध्यम से निष्पादित किया जा सकता है. आपको निवेश की तारीख याद रखने या किसी भी फॉर्म या चेक को जमा करने की आवश्यकता नहीं है।

म्यूचुअल फंड में एसआईपी निवेश के लिए सही समय

जैसा कि पहले ही ऊपर उल्लेख किया गया है, किसी भी समय एसआईपी निवेश के लिए एक अच्छा समय है। भविष्य की तारीखों के एनएवी की भविष्यवाणी करने का कोई तरीका नहीं है। रुपये की लागत के औसत का लाभ वैसे भी लंबी अवधि में कम खरीद लागत की ओर जाता है। इसलिए, आप किसी भी समय एसआईपी निवेश शुरू कर सकते हैं।

हालांकि, प्रत्येक फंड के लिए अलग-अलग तारीखों का चयन करना बेहतर है यदि आपके पास एक से अधिक फंड में एसआईपी है। इससे डायवर्सिफिकेशन का फायदा उठाने में मदद मिलेगी। यह आपको बाजार के अधिकांश उतार-चढ़ाव में निवेश करने और प्रति इकाई लागत का औसत निकालने में मदद करेगा।

आगे वित्तीय अनुशासन पैदा करने के लिए, अपने वेतन या आय की तारीख के करीब एक एसआईपी निवेश की तारीख चुनें।

SIP निवेश पर पूंजीगत लाभ की गणना

म्यूचुअल फंड में निवेश करने पर आपको टैक्स देना पड़ता है। एकमुश्त निवेश के लिए पूंजीगत लाभ कर की गणना करना आसान है। आप खरीद मूल्य और बिक्री मूल्य के बीच अंतर लेते हैं, और लाभ पर कर का भुगतान करते हैं।

एसआईपी के लिए, पूंजीगत लाभ कर की गणना इकाइयों की होल्डिंग अवधि के आधार पर की जाती है। आपको प्रत्येक एसआईपी निवेश के माध्यम से खरीदी गई सभी इकाइयों की होल्डिंग अवधि की जांच करने की आवश्यकता है। आप टैक्स सेविंग म्यूचुअल फंड स्कीम (ईएलएसएस) में भी एसआईपी शुरू कर सकते हैं।

आइए एक उदाहरण के साथ पूंजीगत लाभ गणना को समझते हैं:

मान लीजिए कि आपने 18 महीनों के लिए एक इक्विटी म्यूचुअल फंड में 5,000 रुपये की एसआईपी शुरू की है और 18 वें महीने के अंत में सभी इकाइयों को बेच दिया है।

अक्टूबर 2019 से पहले खरीदी गई यूनिट्स यानी अप्रैल 2019 से सितंबर 2019 तक खरीदी गई यूनिट्स के लिए आपको लॉन्ग टर्म कैपिटल गेंस टैक्स देना होगा। ऐसा इसलिए है क्योंकि ये एक साल से अधिक समय से आयोजित किए गए हैं। यहां बताया गया है कि गणना कैसी दिखेगी: अब, आपको जो पूंजीगत लाभ कर का भुगतान करना होगा, वह अलग-अलग होगा। मसलन, अक्टूबर 2019 से सितंबर 2020 तक खरीदी गई सभी यूनिट्स के लिए आपको शॉर्ट टर्म कैपिटल गेंस देना होगा। ऐसा इसलिए है क्योंकि वे एक साल से भी कम समय से आयोजित किए गए हैं।

अल्पकालिक पूंजीगत लाभ


दीर्घावधि पूंजीगत लाभ चूंकि यह एक इक्विटी म्यूचुअल फंड है, इसलिए अल्पकालिक पूंजीगत लाभ कर 7,668.65 रुपये पर लागू होगा।

लॉन्ग टर्म कैपिटल गेंस टैक्स 11,436.32 रुपये पर लागू होगा।

सारांश

  • दो तरीके जिसमें कोई म्यूचुअल फंड में निवेश कर सकता है:
    • एकमुश्त निवेश
    • Systematic Investment Plans (SIPs)
    • एकमुश्त निवेश का मतलब है एक बार में म्यूचुअल फंड में पैसा लगाना।
    • एसआईपी निवेश का मतलब है कि आप समय की अवधि में म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं।
    • जब आप एसआईपी के माध्यम से निवेश करते हैं, तो आपको रुपये की लागत औसत का लाभ मिलता है जिसमें आप अधिक इकाइयां खरीदते हैं जब शुद्ध संपत्ति मूल्य (एनएवी) कम होता है और जब यह उच्च होता है तो कम इकाइयां होती हैं।
    • एसआईपी में निवेश करने के लिए यह हमेशा एक अच्छा समय होता है।
    • एसआईपी के लिए, पूंजीगत लाभ कर की गणना इकाइयों की होल्डिंग अवधि के आधार पर की जाती है। आपको प्रत्येक एसआईपी निवेश के माध्यम से खरीदी गई सभी इकाइयों की होल्डिंग अवधि की जांच करने की आवश्यकता है।

हमने म्यूचुअल फंड में निवेश करने के दो सबसे लोकप्रिय तरीकों को कवर किया है। अगले अध्याय में, हम देखेंगे कि स्मार्ट म्यूचुअल फंड चयन कैसे किया जाए।

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