अध्याय 6: म्यूचुअल फंड के प्रकार

एक समृद्ध बगीचे में कई अलग-अलग प्रकार के पौधे हैं - फूलों की झाड़ियां, पेड़, घास, और कई और अधिक। वे सभी पारिस्थितिकी तंत्र में अलग योगदान देते हैं। लोगों को क्या वे अपने बगीचे में चाहते है के लिए अलग वरीयताओं है । बस इसी तरह, अलग-अलग प्रकार के म्यूचुअल फंड हैं जो व्यक्तियों की विभिन्न जरूरतों और स्वाद को पूरा करते हैं।

म्यूचुअल फंड को मोटे तौर पर पांच प्रकारों में वर्गीकृत किया जा सकता है जो उनके द्वारा निवेश की गई परिसंपत्तियों के आधार पर होती है। आइए विस्तार से उन्हें एक्सप्लोर करने से पहले प्रकारों पर एक नज़र डालें।

  1. इक्विटी फंड - ये म्यूचुअल फंड ज्यादातर फंड का पैसा अलग-अलग कंपनियों के शेयरों में निवेश करते हैं।
  2. डेट फंड - म्यूचुअल फंड जो मुख्य रूप से फिक्स्ड इनकम सिक्योरिटीज जैसे गवर्नमेंट बॉन्ड्स, कॉर्पोरेट बॉन्ड्स, डिबेंचर आदि में निवेश करते हैं, उन्हें डेट फंड कहा जाता है।
  3. हाइब्रिड फंड - इस एक के बारे में कोई अनुमान है? जैसा कि नाम पहले से ही सुझाव दे सकता है, हाइब्रिड फंड इक्विटी और निश्चित आय वाली प्रतिभूतियों के मिश्रण में निवेश करते हैं।
  4. समाधान उन्मुख योजनाएं - ये म्यूचुअल फंड उपरोक्त 3 से थोड़ा अलग हैं। इन योजनाओं को एक विशिष्ट लक्ष्य को पूरा करने के लिए डिज़ाइन किया गया है, जैसे सेवानिवृत्ति योजना या बच्चों के शैक्षिक खर्चों को वित्तपोषित करने के लिए ।
  5. अन्य योजनाएं - इनके अलावा इंडेक्स फंड और फंड के फंड जैसे अन्य तरह के होते हैं। अभी तक इन के बारे में चिंता मत करो । हम उन्हें बाद के चरण में कवर करेंगे।

क्या आपको याद है?

1,700 से अधिक म्यूचुअल फंड योजनाएं हैं जिनमें आप निवेश कर सकते हैं।

आइए इक्विटी म्यूचुअल फंड से शुरू करते हुए अब इन म्यूचुअल फंड प्रकारों में से प्रत्येक को उजागर करें।

इक्विटी म्यूचुअल फंड के प्रकार

इक्विटी म्यूचुअल फंड विभिन्न कंपनियों के शेयरों में अधिकांश धन का निवेश करते हैं। अपने पैसे को बढ़ाना चाहते हैं और लंबे समय में अमीर बनना चाहते हैं? फिर ये फंड आपके दोस्त होते हैं।

यदि आप एक पर्वत चोटी के लिए एक यात्रा पर जाना चाहते हैं, तो आपको कम से कम कुछ खरोंच जोखिम उठाने के लिए तैयार रहना होगा। वही इक्विटी म्यूचुअल फंड के साथ जाता है। वे आपको लंबे समय में उच्च रिटर्न दे सकते हैं लेकिन जब तक आप थोड़ा जोखिम उठाने के लिए तैयार हैं। यदि आप ऐसा करने में सक्षम हैं, तो आप लंबे समय में मुद्रास्फीति की धड़कन रिटर्न कर सकते हैं!!

यहां एक टिप है: 5 साल या 10 साल की तरह समय की अवधि में एक इक्विटी फंड के प्रदर्शन की निगरानी करें, यह समझने के लिए कि रिटर्न और जोखिम कैसा दिख सकता है।

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यहां तक कि इक्विटी म्यूचुअल फंड को आगे वर्गीकृत किया जाता है जो उन कंपनियों या स्टॉक्स के आधार पर है, जिनमें वे निवेश करते हैं। आइए उन पर एक नज़र डालें:

1. लार्ज कैप फंड्स

लार्ज कैप फंड्स उन कंपनियों में फंड की एसेट्स का कम से कम 80% निवेश करते हैं, जिनका मार्केट कैपिटलाइजेशन या मार्केट कैप बड़ा होता है। सेबी ने स्टॉक एक्सचेंजों पर सूचीबद्ध सबसे बड़े बाजार पूंजीकरण वाली शीर्ष 100 कंपनियों के रूप में लार्ज-कैप कंपनियों को परिभाषित किया। लार्ज कैप फंड इक्विटी स्कीम हैं और तुलनात्मक रूप से स्थिर रिटर्न प्रदान करते हैं।

नोट: अन्य इक्विटी म्यूचुअल फंड की तुलना में जोखिम मीटर पर लार्ज कैप फंड कम होते हैं। अगर आप इक्विटी फंड्स में निवेश करते समय मिनिमम रिस्क चाहते हैं तो यह आपके लिए कैटेगरी हो सकती है।

2. मिड कैप फंड्स

ये फंड मिड-कैप कंपनी के शेयरों में कुल फंड पूल का कम से कम 65% निवेश करते हैं। मिड-कैप कंपनियां वे हैं जो मार्केट कैप के मामले में 101-250 के बीच रैंक हैं । वे लार्ज कैप फंड्स की तुलना में ज्यादा रिस्क लेते हैं ।

3. बड़े और मिड-कैप फंड

ये फंड लार्ज-कैप और मिड-कैप दोनों कंपनियों के स्टॉक्स में निवेश करते हैं। वे अधिक विविध धन हैं जो विकास और स्थिरता दोनों प्रदान करते हैं।

4. स्मॉल कैप फंड्स

आप अब तक ड्रिल जानते हैं । स्मॉल कैप फंड म्यूचुअल फंड होते हैं जो स्मॉल कैप कंपनियों के स्टॉक्स में निवेश करते हैं। स्मॉल-कैप्स स्टॉक एक्सचेंज पर सभी कंपनियां हैं जो २५१ के बाद से रैंक करती हैं । ये फंड जोखिम भरे हैं और उच्च विकास की संभावनाओं की तलाश में निवेशकों के लिए सबसे उपयुक्त हैं।

5. मल्टी कैप फंड्स

याद रखें, अपने सभी अंडे एक टोकरी में न रखें? मल्टी-कैप फंड्स कुल फंड के पैसे का न्यूनतम 25% क्रमशः लार्ज कैप, मिड कैप और स्मॉल कैप शेयरों में निवेश करते हैं। उन्हें विविधीकरण का लाभ है ।

6. फ्लेक्सी कैप फंड्स

फ्लेक्सी-कैप फंड मुफ्त रेंजर्स हैं। ये फंड लार्ज कैप, मिड कैप और स्मॉल कैप कंपनियों के शेयरों में कुल एसेट्स का न्यूनतम 65 फीसद निवेश करते हैं। आवंटन पर कोई प्रतिबंध नहीं है। असल में, फंड मैनेजरों को अपनी क्षमता के आधार पर कंपनियों में निवेश करने की छूट है।

क्या आप जानते हैं?

  • फ्लेक्सी-कैप फंड म्यूचुअल फंड की अपेक्षाकृत नई श्रेणी है।
  • सेबी ने मल्टी-कैप फंड्स की परिभाषा बदलने के बाद नवंबर 2020 में फ्लेक्सी-कैप फंड्स पेश किए थे।
  • मल्टी-कैप फंड फ्लेक्सी-कैप की तरह निवेश कर सकते हैं: लार्ज-कैप, मिड-कैप या स्मॉल-कैप कंपनियों के शेयरों में न्यूनतम 65%।

7. लाभांश यील्ड फंड

लाभांश उपज म्यूचुअल फंडों में लाभांश का भुगतान करने के लिए जानी जाने वाली कंपनियों के इक्विटी और इक्विटी से संबंधित साधनों में आवंटित अपनी संपत्ति का 65% से अधिक है।

8. वैल्यू फंड्स

वैल्यू फंड एक निवेश रणनीति का पालन करते हैं जिसे मूल्य निवेश के रूप में जाना जाता है, जिसमें आप उन कंपनियों में निवेश करते हैं जिनकी वर्तमान में उनकी वास्तविक क्षमता से कम कीमत है। मौलिक विचार यह है कि वर्तमान में कीमत में इसका सही मूल्यांकन नहीं किए गए शेयरों में निवेश करें ताकि आप अच्छा रिटर्न कमा सकें क्योंकि स्टॉक का बाजार मूल्य लंबे समय में उनके वास्तविक मूल्य तक पहुंचता है।

9. कॉन्ट्रा फंड्स

कॉन्ट्रा फंड सभी म्यूचुअल फंड के बागी होते हैं। वे एक विपरीत प्रवृत्ति का पालन करते हैं, या उन कंपनियों में निवेश करते हैं जो वास्तव में बाजार के पसंदीदा नहीं हैं। वे अंडरडॉग के लिए रूट करते हैं । फंड मैनेजर द्वारा किए जाने वाले कॉल के आधार पर इन फंडों का प्रदर्शन किसी भी तरह से जा सकता है।

यहां एक टिप है: यदि आप एक बड़ा जोखिम लेने वाले नहीं हैं तो कॉन्ट्रा फंड के स्पष्ट स्टीयर।

10. केंद्रित फंड

फोकस्ड फंड कुछ चुनिंदा कंपनियों में निवेश करते हैं, आमतौर पर अधिकतम 30 । इन फंडों के फंड प्रबंधक मात्रा दृष्टिकोण से अधिक गुणवत्ता की ओर अधिक झुकते हैं और सावधानीपूर्वक स्टॉक चयन के आधार पर रिटर्न को अधिकतम करने का लक्ष्य रखते हैं। वे उच्च विश्वास शेयरों पर ध्यान केंद्रित है कि अच्छी विकास क्षमता है । वे भी लार्ज-कैप, मिड-कैप या मल्टी-कैप कंपनियों पर ध्यान केंद्रित किया जा सकता है पर निर्भर करता है निवेश रणनीति है ।

11. क्षेत्रीय फंड

एक क्षेत्रीय म्यूचुअल फंड एक विशेष क्षेत्र के शेयरों में निवेश करता है। उदाहरण के लिए, एक दवा फंड केवल सिप्ला या सन फार्मास्युटिकल इंडस्ट्रीज जैसी दवा कंपनियों में निवेश करेगा। बैंकिंग सेक्टर का फंड सिर्फ बैंकिंग स्टॉक्स में ही निवेश करेगा। ये म्यूचुअल फंड अच्छा प्रदर्शन करने वाले उस विशेष क्षेत्र पर भरोसा करते हैं । हालांकि, वे विविधीकरण पहलू पर उच्च स्कोर नहीं करते हैं ।

12. विषयगत धन

एक विषयगत म्यूचुअल फंड कंपनियों में निवेश करता है जो एक विशिष्ट विषय का पालन करते हैं। उदाहरण के लिए, मेड इन इंडिया थीम उन क्षेत्रों की प्रतिभूतियों में निवेश कर सकती है जिनमें भारत में ऑटो सहायक, वस्त्र आदि जैसी विनिर्माण क्षमताएं हैं। इसी तरह ईएसजी फंड उन कंपनियों के इक्विटीज में निवेश करते हैं जो अपने कामकाज में पर्यावरण, सामाजिक और शासन कारकों को ध्यान में रखते हैं।

13. टैक्स सेवर फंड या ईएलएसएस

म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहते हैं और टैक्स पर बचत करना चाहते हैं? फिर इक्विटी-लिंक्ड सेविंग्स स्कीम (ईएलएसएस) फंड आपके लिए हैं! वे सामान्य इक्विटी फंड की तरह काम करते हैं लेकिन आप अपने निवेश के लिए कर लाभ का दावा कर सकते हैं! आयकर अधिनियम, 1961 की धारा 80सी के अनुसार, आप एक वित्तीय वर्ष में ईएलएसएस फंड में निवेश करने के लिए 1.5 लाख रुपये तक की कटौती का दावा कर सकते हैं। हालांकि, वे 3 साल की लॉक-इन अवधि के साथ आते हैं। अन्य कर-बचत उपकरणों की तुलना में ईएलएसएस फंडों में सबसे कम लॉक-इन अवधि होती है।

यहां एक टिप है: भले ही ईएलएसएस फंड 3 साल बाद बेचा जा सकता है, फिर भी सर्वोत्तम रिटर्न के लिए लंबी अवधि में उनमें निवेश रहने की सलाह दी जाती है।

सारांश

  • म्युचुअल फंड को उनके द्वारा निवेश की गई परिसंपत्तियों के आधार पर वर्गीकृत किया जा सकता है।
  • मोटे तौर पर 5 प्रकार के म्यूचुअल फंड हैं:
    • इक्विटी फंड
    • डेट फंड
    • हाइब्रिड फंड
    • समाधान उन्मुख धन
    • इंडेक्स फंड जैसे अन्य फंड
    • इक्विटी म्यूचुअल फंड विभिन्न कंपनियों के शेयरों में अधिकांश धन का निवेश करते हैं।
    • इक्विटी म्यूचुअल फंड को आगे वर्गीकृत किया जा सकता है:
      • लार्ज-कैप फंड
      • मिड-कैप फंड्स
      • बड़े और मिड-कैप फंड
      • स्मॉल-कैप फंड
      • मल्टी-कैप फंड
      • फ्लेक्सी-कैप फंड
      • लाभांश उपज फंड
      • वैल्यू फंड
      • कॉन्ट्रा फंड
      • केंद्रित फंड
      • क्षेत्रीय फंड
      • विषयगत धन
      • ईएलएसएस
      • इक्विटी से जुड़ी बचत योजनाओं या ईएलएसएस फंड्स का इस्तेमाल हर साल 15 लाख रुपये तक की टैक्स कटौती का दावा करने के लिए किया जा सकता है।

यह इक्विटी म्यूचुअल फंड का सार है जिसे आपको जानना आवश्यक है। अगले अध्याय में हम अगले प्रकार के म्यूचुअल फंड- डेट फंड्स पर गौर करेंगे।

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