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इक्विटी निवेश पर कराधान

रोहन, उम्र 35 वर्ष, एक एमएनसी फर्म में काम करने वाला एक कार्यकारी है। पिछले कुछ सालों में उन्होंने इक्विटी निवेश से अपनी दूसरी आय अर्जित करना शुरू कर दिया है। लेकिन वह हमेशा सोचता है कि इक्विटी निवेश का कर उपचार जटिल है और वह कर दाखिल करने के समय उलझन में रहता है। रोहन के समान, इक्विटी कराधान कई लोगों के लिए जटिल लगता है। आज, हम आपके लिए इक्विटी कराधान को सरल बनाएंगे।

आप मोटे तौर पर इक्विटी निवेश को दो भागों में वर्गीकृत कर सकते हैं:

  1. शेयरों में प्रत्यक्ष निवेश और
  2. इक्विटी ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड के माध्यम से निवेश

इक्विटी शेयर दो प्रकार के हो सकते हैं: सूचीबद्ध इक्विटी शेयर और गैर-सूचीबद्ध इक्विटी शेयर। एनएसई या बीएसई जैसे स्टॉक एक्सचेंज पर टीसीएस का शेयर खरीदना एक सूचीबद्ध इक्विटी शेयर का एक उदाहरण है। क्या होगा यदि आप अपनी पसंदीदा आईपीएल फ्रेंचाइजी सीएसके के शेयर खरीदना चाहते हैं, जो एक्सचेंजों पर व्यापार नहीं करती है? आप इन अनलिस्टेड कंपनियों के शेयरों में निजी तौर पर बाजार में ट्रेड कर सकते हैं।

कोई भी म्यूचुअल फंड जो घरेलू कंपनियों में इक्विटी शेयरों के माध्यम से ऐसे फंड की कुल आय के 65% से अधिक की सीमा तक निवेश करता है, उसे कर के परिप्रेक्ष्य से इक्विटी उन्मुख फंड के रूप में वर्गीकृत किया जाता है।

हम निम्नलिखित श्रेणियों में इक्विटी निवेश से लाभ को वर्गीकृत कर सकते हैं:

  1. Long-Term Capital Gain (LTCG)
  2. अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (STCG)
  3. इंट्रा-डे ट्रेडिंग (सट्टा व्यापार आय)
  4. लाभांश आय

आइए इसमें एक गहरी गोता लगाते हैं और पूंजीगत लाभ कराधान के साथ शुरू करते हैं।

पूँजीगत लाभ कराधान

जब आप अपने शेयरों को अपने खरीदे गए मूल्य से अधिक कीमत पर बेचते हैं तो अंतर को पूंजीगत लाभ के रूप में माना जाएगा। अन्यथा, यह एक पूंजीगत हानि होगी। यदि आप लाभ पर शेयर रख रहे हैं, यानी अवास्तविक लाभ है, तो कोई पूंजीगत लाभ नहीं है। आप पूंजीगत लाभ पर करों का भुगतान करने के लिए उत्तरदायी हैं, लेकिन पूंजीगत नुकसान के बारे में क्या? दिलचस्प बात यह है कि आप अपने पूंजीगत लाभ को समायोजित करने के लिए नुकसान का भी उपयोग कर सकते हैं। या आप भविष्य के वर्षों में पूंजीगत लाभ को बंद करने के लिए अपने पूंजीगत नुकसान को आगे बढ़ा सकते हैं। दिलचस्प लग रहा है...?

एक पूंजीगत लाभ या हानि को आपकी होल्डिंग अवधि के आधार पर दो भागों में विभाजित किया जा सकता है। सूचीबद्ध शेयरों के लिए, 12 महीने या उससे अधिक की होल्डिंग अवधि को लंबी अवधि के रूप में माना जाता है और 12 महीने से कम को अल्पावधि के रूप में माना जाता है। अनलिस्टेड शेयरों के लिए होल्डिंग की अवधि 12 महीने की जगह 24 महीने की होनी चाहिए। लेकिन मेरा पूंजीगत लाभ कर होल्डिंग अवधि से क्यों जुड़ा हुआ है? अधिकांश वित्तीय साधनों का कर उपचार होल्डिंग अवधि पर निर्भर करता है। लंबी अवधि के लिए कर दरें कम हैं।

कर दर

सूचीबद्ध शेयर: आयकर अधिनियम के अनुसार, एक वित्तीय वर्ष में इक्विटी निवेश से 1 लाख रुपये तक के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (एलटीसीजी) पर किसी भी कर का भुगतान करने की आवश्यकता नहीं है। एक वित्त वर्ष में 1 लाख से अधिक के किसी भी लाभ पर 10% कर लगाया जाता है। इसका मतलब है कि आप हर साल 1 लाख रुपये तक का एलटीसीजी बुक कर सकते हैं, भले ही आपको पैसे की आवश्यकता न हो। आप उन प्रतिभूतियों को फिर से खरीद सकते हैं यदि आप उनमें निवेश करना चाहते हैं।

शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन (एसटीसीजी) पर 15% की दर से टैक्स लगता है।

अनलिस्टेड शेयर: एलटीसीजी टैक्स रेट इंडेक्सेशन बेनिफिट के साथ 20% है। इंडेक्सेशन मुद्रास्फीति के अनुसार अधिग्रहण लागत को समायोजित करने और आपकी कर देयता को कम करने में मदद करता है। एसटीसीजी पर आयकर स्लैब दरों के अनुसार कर लगाया जाता है।

इक्विटी म्यूचुअल फंड पर लिस्टेड इक्विटी शेयरों की तरह टैक्स लगता है।

कर परिकलन

हम कर दर को समझते हैं, लेकिन कर गणना कैसे करें? आइए इसे कुछ उदाहरणों के साथ समझते हैं।

LTCG उदाहरण:

मान लीजिए कि आपने 1 अप्रैल 2019 को एनएसई पर एबीसी लिमिटेड के 2000 रुपये की दर से 1000 शेयर खरीदे थे और उन्हें 1 जुलाई 2020 को 2500 रुपये में बेच दिया था। इस मामले में आपका लाभ (2500-2000) * 1000 = 5,00,000 है। मान लें कि यह एक वर्ष में आपके पास एकमात्र इक्विटी लेनदेन है। चूंकि होल्डिंग अवधि 12 महीने से अधिक है, इसलिए यह दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के लिए योग्य है। पहले 1 लाख रुपये कर मुक्त है, इसलिए लागू कर की दर शेष लाभ पर 10% है यानी आपको 400,000 रुपये पर 10% की दर से कर का भुगतान करना होगा और लागू अधिभार और उपकर।

लेकिन अगर आपने एबीसी लिमिटेड के केवल 100 शेयर खरीदे हैं, तो क्या आपको अभी भी एलटीसीजी टैक्स का भुगतान करने की आवश्यकता है? आपका पूंजीगत लाभ (2500-2000) * 100 = 50000 होगा। आपका LTCG, इस मामले में 1 लाख रुपये से कम है, इसलिए इस लाभ पर कोई कर देयता नहीं है।

STCG उदाहरण:

आपने एबीसी लिमिटेड के 100 शेयरों को 2100 रुपये की दर से खरीदने के छह महीने बाद बेच दिया। इस मामले में आपकी कर देयता क्या होगी? चूंकि आपकी होल्डिंग अवधि 12 महीने से कम है, इसलिए इसे एक अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (एसटीसीजी) माना जाता है। इस मामले में, STCG (2100-2000) * 100 = 10,000 रुपये है। आपको 10,000 रुपये के लाभ पर 15% की दर से कर का भुगतान   करना होगा और लागू अधिभार और उपकर

इंट्राडे ट्रेडिंग (सट्टा व्यापार आय)

इंट्राडे ट्रेडिंग आकर्षक है क्योंकि उत्तोलन आपको अपनी पूंजी पर उच्च रिटर्न अर्जित करने में मदद करता है। लेकिन क्या आप जानते हैं कि इंट्राडे ट्रेडिंग एक उच्च कर दर को आकर्षित करती है? आयकर के अनुसार, इंट्रा-डे या नॉन-डिलीवरी के लिए ट्रेडिंग इक्विटी या स्टॉक द्वारा अर्जित लाभ को सट्टा व्यापार आय के तहत वर्गीकृत किया जाता है। इस प्रकार की आय पर लाभ को आपकी आय में जोड़ा जाता है और आपके कर स्लैब के अनुसार कर लगाया जाता है। इसलिए, यदि आप 10 लाख रुपये प्रति वर्ष कमाते हैं और इंट्रा-डे ट्रेडिंग में 2,00,000 रुपये कमाते हैं, तो आपकी कुल कर योग्य आय 12 लाख रुपये हो जाती है और लागू आयकर स्लैब दर के अनुसार कर लगाया जाता है।
इसके अलावा, सट्टा व्यवसाय से नुकसान को एक ही सिर से आय के खिलाफ सेट किया जा सकता है और नुकसान यदि किसी को भी चार आकलन वर्षों के लिए आगे बढ़ाया जा सकता है, तो तुरंत मूल्यांकन वर्ष के बाद जिसमें नुकसान की गणना की गई थी।

लाभांश कराधान

हम में से कई लोगों ने उच्च लाभांश-उपज वाले शेयरों में निवेश किया है और कर-मुक्त रिटर्न अर्जित कर रहे हैं। लेकिन क्या लाभांश कराधान में बदलाव के कारण इन शेयरों में निवेश करना अभी भी आकर्षक है? वित्त वर्ष 19-20 तक, यदि वर्ष में कुल लाभांश आय 10 लाख रुपये से कम है, तो लाभांश आपके हाथों में कर मुक्त है। यदि लाभांश आय 10 लाख रुपये से अधिक है, तो यह 10% की दर से कर योग्य था। वित्त वर्ष 20-21 से निवेशकों के हाथों में सभी लाभांश स्लैब दरों के अनुसार कर योग्य हैं। दूसरे शब्दों में, लाभांश आय को आपकी आय में जोड़ा जाएगा और आपके आयकर स्लैब के अनुसार कर लगाया जाएगा।

आगे ले जाना और पूंजी हानि का सेट ऑफ

जैसा कि हमने शुरुआत में चर्चा की है, नुकसान आपकी कर देयता को कम करने के लिए इक्विटी निवेश में भी उपयोगी हो सकता है।

आयकर नियमों के अनुसार, शीर्ष पूंजीगत लाभ के तहत किसी भी नुकसान को केवल उस शीर्ष के खिलाफ आय के साथ बंद किया जा सकता है। इसे किसी अन्य आय शीर्ष जैसे वेतन, व्यावसायिक आय आदि के खिलाफ बंद नहीं किया जा सकता है।

दीर्घावधि पूंजीगत हानियों को केवल एलटीसीजी के विरुद्ध निर्धारित किया जा सकता है और अल्पकालिक पूंजीगत हानियों को एलटीसीजी और एसटीसीजी दोनों के विरुद्ध निर्धारित करने की अनुमति दी जाती है। यदि आप एक ही वित्तीय वर्ष में अपने पूरे नुकसान को सेट करने में असमर्थ हैं, तो, अल्पकालिक और दीर्घकालिक पूंजीगत नुकसान दोनों को आकलन वर्ष के तुरंत बाद आठ आकलन वर्षों के लिए आगे बढ़ाया जा सकता है जिसमें नुकसान की पहली बार गणना की गई थी।

समाप्ति

समय पर करों का भुगतान करने की सिफारिश की जाती है, लेकिन आप सरकार द्वारा पेश किए गए कर लाभों का उपयोग करके अपनी कर देयता को अनुकूलित कर सकते हैं। विभिन्न उपकरणों पर कराधान को समझकर, आप अपने कर के बाद के रिटर्न को अधिकतम करने के लिए सही निवेश निर्णय ले सकते हैं।

यह सामग्री केवल सूचना के उद्देश्यों के लिए तैयार की गई है। आपको किसी भी लेनदेन में शामिल होने से पहले अपने कर सलाहकार से परामर्श करना चाहिए।

अस्वीकरण: उपर्युक्त सामग्री केवल सूचनात्मक उद्देश्य के लिए है और इसे व्यापार या निवेश के लिए निमंत्रण या अनुनय के रूप में नहीं माना जाएगा।  I-Sec और सहयोगी उस पर निर्भरता में किए गए किसी भी कार्य से उत्पन्न होने वाले किसी भी प्रकार के नुकसान या क्षति के लिए कोई देनदारियां स्वीकार नहीं करते हैं।

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