loader2
Partner With Us NRI

Open Free Demat Account Online with ICICIDIRECT

गोल्ड ईटीएफ और गोल्ड फ्यूचर्स के बीच तुलना

गोल्ड ईटीएफ


एक गोल्ड ईटीएफ एक कमोडिटी एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड है जिसका उपयोग सोने में मूल्य वृद्धि के लिए एक्सपोजर हासिल करने के लिए किया जा सकता है। गोल्ड ईटीएफ एक सामान्य स्टॉक या इक्विटी की तरह स्टॉक एक्सचेंज पर व्यापार करते हैं, लेकिन 'अंतर्निहित संपत्ति' रखने से अपना मूल्य प्राप्त करते हैं जो सोना है।

ईटीएफ खरीदने की लागत


डीमैट खाता वार्षिक आधार पर शुल्क।
खरीद-बिक्री दोनों पर दलाली का आरोप।
फंड प्रबंधन व्यय। यह फंड वैल्यू का 1% तक हो सकता है । खर्च कम, रिटर्न अधिक।

गोल्ड फ्यूचर्स:

वायदा के व्यापार में, "रोलओवर" जल्द ही समाप्त होने वाली समाप्ति तिथियों के साथ अनुबंधों के पक्ष में अनुबंधों को समाप्त करने में खुले पदों को बंद करने की प्रक्रिया को संदर्भित करता है। रोलओवर वायदा व्यापार का एक प्रमुख पहलू है जिसका हिसाब होना चाहिए, क्योंकि यह सीधे व्यापार खाते की निचली पंक्ति को प्रभावित करता है।

रोलओवर की प्रक्रिया में रोलओवर उपज होती है। बाजार की स्थिति के आधार पर रोलओवर उपज सकारात्मक या नकारात्मक हो सकती है। एक पिछड़ेपन बाजार में (जहां भविष्य की कीमत वर्तमान मूल्य से कम है), एक रोलओवर उपज सकारात्मक होगी और एक contango बाजार में, रोलओवर उपज नकारात्मक होगा । जैसे चालू महीने के लिए एक्सपायरी गोल्ड फ्यूचर्स 50,000 रुपये और अगले महीने 49,000 रुपये पर कारोबार कर रहा है। यह एक पिछड़ापन बाजार है और रोलओवर लागत सकारात्मक होगी । चालू महीने की समाप्ति का वायदा अनुबंध 50,000 रुपये में बंद हो जाएगा और अगले महीने वायदा अनुबंध 49,000 रुपये (कम कीमत इसलिए कम मार्जिन की आवश्यकता) पर लिया जा सकता है।

रोलओवर यील्ड की गणना :{(अगले महीने वायदा मूल्य-वर्तमान माह वायदा मूल्य)/वर्तमान माह वायदा मूल्य} * 100

यदि एक गोल्ड फ्यूचर्स कई बार लुढ़का है तो विभिन्न रोलओवर पर सकारात्मक और नकारात्मक रोलओवर दोनों पैदावार हो सकती है।

रोल-ओवर यील्ड के अलावा वायदा ट्रेडिंगमें अन्य शुल्क होंगे ।

गोल्ड फ्यूचर्स में व्यापार की कुल लागत नीचे के रूप में गिना जा सकता है: ब्रोकर खाता खोलने के शुल्क, डीमैट खाते की आवश्यकता नहीं है, मार्जिन फंडिंग की लागत, रोलओवर यील्ड। आइए निवेश पर रिटर्न (आरओआई) के आधार पर गोल्ड ईटीएफ और गोल्ड फ्यूचर्स के बीच तुलना को समझें

निवेश पर रिटर्न

उद्देश्य:

यदि गोल्ड ईटीएफ में गोल्ड फ्यूचर्स की तुलना में एक ही राशि के साथ एक स्थिति ली जाती है तो वापसी क्या होगी? एक व्यापारी यह जानने के लिए दिलचस्पी लेगा कि कौन सा विकल्प बेहतर रिटर्न प्रदान करेगा

गोल्ड ईटीएफ

गोल्ड फ्यूचर्स (मिनी)

प्रारंभिक निवेश

100,000

100,000 (मार्जिन के रूप में, @10%)

खरीद मूल्य

100,000

1,000,000 रुपये (काल्पनिक मूल्य)

परिमाण

20 ग्राम (लगभग)

200 ग्राम

मूल्य आंदोलन (वायदा अनुबंध के मामले में टिक वैल्यू)

प्रति 10 ग्राम की दर से

प्रति 10 ग्राम की दर से

प्रति 10 ग्राम कुल मूल्य आंदोलन

1,000 रुपये

1,000 रुपये

आरओआई#

2% [{(1000/10)*20}/100,000]

20%

[{(1000/10)*200}/100,000]

नोट: उपरोक्त तालिका केवल चित्रण उद्देश्य के लिए है और व्यापार के लिए निमंत्रण के रूप में नहीं माना जाना चाहिए।

# नेट आरओआई की गणना रोलओवर यील्ड और ब्रोकरेज आदि जैसे अन्य शुल्कों को समायोजित करके की जाएगी।

एक परिदृश्य में यदि सोने की कीमत 1,000 रुपये प्रति 10 ग्राम से नीचे जाती है तो गोल्ड ईटीएफ और गोल्ड फ्यूचर्स में प्रतिशत के मामले में नुकसान समान होगा; यानी गोल्ड ईटीएफ में 2% और गोल्ड फ्यूचर्स में 20% तक। कारण है कि प्रतिशत हानि या लाभ गोल्ड फ्यूचर्स में अधिक है कि वायदा मार्जिन राशि का भुगतान करके लाभ उठाने की अनुमति देते हैं और पूरे खरीद मूल्य नहीं।

हेजिंग के लिए गोल्ड फ्यूचर्स

गोल्ड फ्यूचर्स को हेजिंग टूल के रूप में इस्तेमाल किया जा सकता है। परिदृश्य के आधार पर, एक व्यक्ति प्रतिकूल मूल्य आंदोलन के खिलाफ बचाव के लिए गोल्ड फ्यूचर्स में या तो एक लंबी या छोटी स्थिति ले सकता है; उदाहरण के लिए, यदि किसी व्यक्ति को एक महीने के बाद लगभग 100 ग्राम सोना खरीदना है और सोने की कीमत अस्थिर है तो व्यक्ति गोल्ड फ्यूचर्स (यानी गोल्ड फ्यूचर्स खरीद) में एक लंबी स्थिति ले सकता है। इसी तरह, यदि एक जौहरी एक महीने के बाद अपेक्षित डिलीवरी के लिए कीमत में लॉक करना चाहता है और कीमत तय नहीं की जाती है तो जौहरी गोल्ड फ्यूचर्स में एक छोटी स्थिति लेकर प्रतिकूल मूल्य आंदोलन से बचाव कर सकता है (यानी गोल्ड फ्यूचर्स बेचें)

गोल्ड ईटीएफ और फ्यूचर्स दोनों अनुबंधों का उपयोग सोने में व्यापार और निवेश के लिए किया जाता है। हालांकि, गोल्ड फ्यूचर्स को आरओआई के मामले में गोल्ड ईटीएफ पर फायदे हैं और हेजिंग के लिए भी इस्तेमाल किया जा सकता है। कमोडिटी के बारे में अधिक जानकारी के लिए, हमारी वेबसाइट पर जाएं www.icicidirect.com

लेखक के बारे में: पंकज अग्रवाल आईसीआईसीआई सिक्योरिटीज लिमिटेड में कमोडिटी एंड करेंसी टीम का हिस्सा हैं। उन्हें वित्तीय उत्पाद वितरण और व्यक्तिगत वित्तीय योजना में भी बीएफएसआई क्षेत्र में सीखने और विकास में एक दशक से अधिक का अनुभव है। लेख में व्यक्त किए गए विचार लेखक के व्यक्तिगत विचार हैं और जरूरी नहीं कि आईसीआईसीआई सिक्योरिटीज के विचारों का प्रतिनिधित्व करें।

अस्वीकरण:

आईसीआईसीआई सिक्योरिटीज लिमिटेड (आई-सेक) । आई-सेकंड का पंजीकृत कार्यालय आईसीआईसीआई सिक्योरिटीज लिमिटेड में है - आईसीआईसीआई सेंटर, एच टी पारेख मार्ग, चर्चगेट, मुंबई - 400020, भारत, टेल नंबर: 022 - 2288 2460, 022 - 2288 2470। आई-सेकंड नेशनल स्टॉक एक्सचेंज ऑफ इंडिया लिमिटेड (सदस्य कोड: 07730) और बीएसई लिमिटेड (सदस्य कोड: 103), एमसीएक्स (सदस्य कोड: 56250) का सदस्य है और सेबी पंजीकरण संख्या है। INZ000183631. अनुपालन अधिकारी का नाम (ब्रोकिंग): श्री अनूप गोयल, संपर्क नंबर: 022-40701000, ई-मेल पता: complianceofficer@icicisecurities.com। प्रतिभूति बाजार में निवेश बाजार जोखिमों के अधीन हैं, निवेश करने से पहले सभी संबंधित दस्तावेजों को ध्यान से पढ़ें। ऊपर की सामग्री को व्यापार या निवेश करने के लिए निमंत्रण या अनुनय के रूप में नहीं माना जाएगा।  मैं-सेकंड और सहयोगी रिलायंस में किए गए किसी भी कार्रवाई से उत्पन्न होने वाले किसी भी नुकसान या किसी भी तरह के नुकसान के लिए कोई देनदारियों को स्वीकार करते हैं।

सबसे लोकप्रिय

  • 13 मई 2022
  • ICICI Securities

आपके परिवार के लिए पांच-सूत्रीय वित्तीय योजना चेकलिस्ट

चाहे आप अभी शादी कर चुके हों या बच्चा पैदा करने की योजना बना रहे हों या आश्रित हों, आपके पास अपने परिवार के सदस्यों के लिए एक सुरक्षित भविष्य सुनिश्चित करने के लिए अपने जीवन के हर चरण के लिए वित्तीय योजनाएं होनी चाहिए। यहां पांच चीजें हैं जो आप अपने परिवार के लिए आर्थिक रूप से कर सकते हैं।   

  • 12 मई 2022
  • ICICI Securities

Zero Coupon Bond क्या है?

बॉन्ड में निवेश करने पर आपको मैच्योरिटी तक ब्याज के रूप में फिक्स्ड रिटर्न मिलता है। शून्य कूपन बांड थोड़ा अलग काम करते हैं। इस लेख में, पता करें कि शून्य-कूपन बांड क्या हैं, उनके फायदे और क्या आपको उनमें निवेश करना चाहिए। 

  • 12 मई 2022
  • ICICI Securities

Cross Currency Pairs क्या हैं?

विदेशी मुद्रा बाजार विश्व स्तर पर सबसे बड़ा वित्तीय बाजार है। मुद्रा व्यापार एक आकर्षक और तेजी से बढ़ता व्यवसाय है। जबकि अधिकांश मुद्राओं का व्यापार अमेरिकी डॉलर के संबंध में होता है, कुछ नहीं करते हैं। यह क्रॉस करेंसी जोड़े का आधार बनता है। यहां बताया गया है कि आपको इसके बारे में क्या जानने की आवश्यकता है। 

  • 12 मई 2022
  • ICICI Securities

बेंजामिन ग्राहम से निवेश सिद्धांतों: मूल्य निवेश के पिता

बेंजामिन ग्राहम एक ब्रिटिश मूल के अर्थशास्त्री, प्रोफेसर और निवेशक थे जिन्होंने कोलंबिया विश्वविद्यालय में पढ़ाया था। वह 20 वीं शताब्दी के कुछ सबसे प्रसिद्ध निवेशकों के लिए भी एक संरक्षक थे, जिनमें इरविंग खान, जॉन टेम्पलटन और वॉरेन बफेट शामिल थे। बफेट ने उन्हें "अपने जीवन में दूसरा सबसे प्रभावशाली व्यक्ति कहा, केवल मेरे पिता के बाद"। 

  • 12 मई 2022
  • ICICI Securities

Nifty 50 में निवेश कैसे करें?

निफ्टी 50 नेशनल स्टॉक एक्सचेंज का बेंचमार्क इंडेक्स है। यह भारत में सूचीबद्ध 50 सबसे बड़ी कंपनियों का प्रतिनिधित्व करता है। इंडेक्स से जुड़े रिटर्न बनाने की चाह रखने वालों के लिए निफ्टी 50 में निवेश करना एक अच्छा आइडिया हो सकता है। यहां बताया गया है कि आप इंडेक्स में कैसे निवेश कर सकते हैं। 

  • 12 मई 2022
  • ICICI Securities

कैथी वुड का निवेश दर्शन: वॉल स्ट्रीट पर सबसे शक्तिशाली महिला

कैथरीन डुडी वुड, जिसे कैथी वुड भी कहा जाता है, एक निवेशक है जो मुख्य रूप से विघटनकारी प्रौद्योगिकियों में निवेश करता है और एआरके निवेश प्रबंधन, एलएलसी के संस्थापक, मुख्य कार्यकारी अधिकारी और मुख्य निवेश अधिकारी हैं, जो एक निवेश प्रबंधन फर्म है जो ज्यादातर संयुक्त राज्य अमेरिका में सक्रिय है।

  • 11 मई 2022
  • ICICI Securities

अपने वित्त को बेहतर बनाने के लिए प्रौद्योगिकी का उपयोग कैसे करें

तकनीक ने हर किसी के लिए जीवन को आसान बना दिया है। व्यक्तिगत वित्त के क्षेत्र में, प्रौद्योगिकी ने कई प्रक्रियाओं को सुव्यवस्थित किया है - बजट से लेकर आपके भुगतान को स्वचालित करने तक। राष्ट्रीय प्रौद्योगिकी दिवस पर, आइए देखें कि प्रौद्योगिकी ने हमारे वित्त को कैसे बदल दिया है। 

  • 11 मई 2022
  • ICICI Securities

Mutual Funds के साथ अपने हर लक्ष्य में निवेश कैसे करें?

हम में से प्रत्येक अद्वितीय है। हमारे जीवन में अलग-अलग जरूरतें और लक्ष्य हैं। हम में से कुछ झूलते बाजारों के साथ सवारी कर सकते हैं, जबकि कुछ को अपेक्षाकृत रूढ़िवादी निवेश उपकरण की आवश्यकता हो सकती है। 

  • 11 मई 2022
  • ICICI Securities

4 कारण क्यों उद्यमियों को इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहिए

इक्विटी म्यूचुअल फंड न केवल व्यक्तिगत निवेशकों के लिए बल्कि उद्यमियों और कॉर्पोरेट्स के लिए भी विकास के अवसर प्रदान करते हैं। वे धन सृजन की तलाश में किसी के लिए उत्कृष्ट निवेश करते हैं। यह लेख आपको चार कारण देगा कि व्यवसायियों को इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश करने पर विचार क्यों करना चाहिए।