एनसीडी/बांड और डेट म्यूचुअल फंड्स की तुलना

यदि आप नियमित रूप से निवेश कर रहे हैं, तो आप विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों के बारे में जानते हैं। आप इक्विटी और फिक्स्ड इनकम एसेट्स के बीच अपने निवेश को फैलाकर अपने पोर्टफोलियो को बैलेंस करते हैं। सरकारी और कॉर्पोरेट बांड या डिबेंचर सबसे अधिक इस्तेमाल किए जाने वाले फिक्स्ड इनकम इंस्ट्रूमेंट्स रहे हैं । डेट म्यूचुअल फंड में नियमित निवेश आपकी वित्तीय थाली में अधिक विविधीकरण जोड़ सकता है। इन निवेश उत्पादों के बारे में अधिक जानें इससे पहले कि आप अपनी मेहनत से कमाए गए धन को चुनें।

बांड की मूल बातें

बांड एक निश्चित कार्यकाल के लिए सरकारों या कॉर्पोरेट द्वारा जारी किए गए ऋण उपकरण हैं। जब आप किसी बॉन्ड में निवेश करते हैं, तो आपको जारीकर्ता से हर साल निश्चित रिटर्न प्राप्त करने के लिए बाध्य किया जाता है। उस पूर्व निर्धारित कार्यकाल के अंत में, आपके बांड परिपक्व होते हैं, और आप किसी भी बकाया ब्याज रिटर्न के साथ मूलधन को वापस प्राप्त करते हैं। बांड से ब्याज बाजार की स्थिति से प्रभावित नहीं है, और इसलिए यह सबसे पसंदीदा ऋण उपकरणों में से एक है ।

जारी करने वाले प्राधिकरण के आधार पर चार मुख्य प्रकार हैं:

• कॉर्पोरेट बांड
• नगर निगम बांड
• सरकारी बांड
• एजेंसी बांड

इनके अलावा, उनकी गुणवत्ता या विविधता के आधार पर विभिन्न प्रकार के बांड हैं:

• परिवर्तनीय बांड: ये निगमों द्वारा जारी किए जाते हैं और जारी करने वाले प्राधिकरण के स्टॉक के शेयरों में परिवर्तित किए जा सकते हैं।
• गैर-परिवर्तनीय बांड: परिवर्तनीय बांड के विपरीत, इन्हें स्टॉक में परिवर्तित नहीं किया जा सकता है।
• टैक्स-फ्री बॉन्डः इन बॉन्ड्स से मिलने वाले ब्याज पर इनकम टैक्स से पूरी छूट है।
• पूंजीगत लाभ बांड: ये दीर्घकालिक पूंजीकर बचाने के सर्वोत्तम तरीकों में से एक हैं।
• बैंक बांड: बैंक अपने परिचालनों के वित्तपोषण के लिए इन्हें जारी करते हैं।

एक असुरक्षित बंधन को डिबेंचर कहा जा सकता है। बांड और डिबेंचर के बीच केवल एक मामूली अंतर है: बाद केवल कंपनियों द्वारा जारी किए जाते हैं न कि सरकारों द्वारा ।

एनसीडी क्या है?

डिबेंचर के सबसे आम प्रकारों में से एक गैर-परिवर्तनीय डिबेंचर (एनसीडी) है। एक सब्सक्राइब एक कन्वर्टिबल डिबेंचर को स्टॉक में बदल सकता है, जबकि एनसीडी में वह प्रावधान नहीं है । जब कोई कंपनी अपने इक्विटी ढांचे को कमजोर किए बिना पैसा जुटाना चाहती है तो वह एनसीडी निवेश रणनीति के लिए जाती है । यहां निवेशकों को आय का एक निश्चित दर मिलता है। बेशक, एक ब्रांड वैल्यू वाली कंपनी जल्दी से बाजार में ज्यादा पैसा जुटा सकती है क्योंकि लोग लोन चुकाने के लिए उस पर भरोसा करते हैं ।

डेट फंड क्या हैं?

म्यूचुअल फंड एक निवेश योजना है जो निवेशकों से पैसा एकत्र करती है और फिर वित्तीय साधनों को खरीदने/बेचने के लिए इस संचित कोष का उपयोग करती है। आप अपने फंड के लिए निवेश श्रेणी चुन सकते हैं। यदि आप ऋण में निवेश करने का निर्णय लेते हैं, तो उस म्यूचुअल फंड को डेट फंड या डेट म्यूचुअल फंडके रूप में जाना जाता है। ये फंड सभी डेट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करने के बारे में हैं । आप मौजूदा बाजार मूल्य पर डेट म्यूचुअल फंड से रिटर्न बेचने का फैसला कर सकते हैं। एक अन्य विकल्प फंड मैनेजर के माध्यम से पुनर्निवेश है।

बांड/डिबेंचर और डेट म्यूचुअल फंड की तुलना

आप कुछ जरूरी वित्तीय पहलुओं पर बॉन्ड/डिबेंचर और डेट म्यूचुअल फंड्स की तुलना कर सकते हैं। निम्नलिखित इन बिंदुओं में से कुछ हैं:

निवेशकों के लिए निश्चित आय: बांड निवेशक को निश्चित रिटर्न प्रदान करते हैं क्योंकि वादा किया गया ब्याज दर बाजार में उतार-चढ़ाव से प्रभावित नहीं होती है। हालांकि डेट फंड्स के पास कोई फिक्स्ड इनकम नहीं आती है। यहां रिटर्न अंतर्निहित बांड के वर्तमान बाजार मूल्य पर निर्भर करता है।

द्रवता

जब भी आपको पैसे की जरूरत होती है तो ओपन एंडेड म्यूचुअल फंड रिडेम्पशन के लिए उपलब्ध होते हैं। बांड के साथ ऐसा नहीं है । वे एक निश्चित कार्यकाल के साथ आते हैं, और आप उन्हें परिपक्वता पर भुना सकते हैं। कुछ शेयर बाजारों पर ऋण बाजार में सूचीबद्ध हैं।

जोखिम

बांड हमेशा निश्चित समय अंतराल पर निश्चित भुगतान-आउट का वादा करते हैं। वे पूर्व निर्धारित कार्यकाल के अंत में परिपक्वता पर मूल राशि भी लौटाते हैं।  लेकिन डेट म्यूचुअल फंड किसी भी रिटर्न का वादा नहीं करते हैं। इसलिए आपको रिस्क-रिटर्न रिवॉर्ड की गणना करके इन म्यूचुअल फंड्स में निवेश करना होगा।

पोर्टफोलियो प्रबंधन

सही प्रकार के बांडों की स्वतंत्र रूप से पहचान करना आसान नहीं है। बांड की रेटिंग आपको उन्हें चुनने में मदद करती है। बांड या एनसीडी का पोर्टफोलियो बनाते समय, आपको उनके बारे में अच्छी तरह से जानना होगा। दूसरी ओर, यदि आप डेट फंड में निवेश करते हैं, तो आपको एक योग्य फंड मैनेजर द्वारा अपनी ओर से प्रबंधित एक तैयार पोर्टफोलियो मिलता है।

सुलभता

म्यूचुअल फंड लोकप्रिय निवेश विकल्प के रूप में उभरे हैं। आप इन्हें ऑनलाइन या ऑफलाइन खरीद सकते हैं। आप म्यूचुअल फंड में निवेश कर सकते हैं या केवल एक बटन पर क्लिक करके घर के आराम से उन तक पहुंच सकते हैं। लेकिन बांड हमेशा ऑनलाइन सुलभ नहीं हैं । यह मदद मिलेगी अगर आप एक पूर्ण सेवा दलाली के लिए आप बांड में ऑनलाइन निवेश की पेशकश की थी ।

संक्षेप में

एक निवेशक के रूप में, आपको अपने निवेश क्षितिज और वित्तीय लक्ष्यों में विश्वास करना चाहिए। कई निवेशकों, यहां तक कि प्रेमी वाले, स्थिरता और बाजार में अस्थिरता जोखिम लाने के लिए बांड खरीदते हैं । बेशक, आप अपने निवेश पोर्टफोलियो में विविधता लाने के लिए डेट म्यूचुअल फंड भी चुन सकते हैं। आईसीआईसीआई डायरेक्ट से अपना अकाउंट खोलें और इस विविधीकरण का लाभ उठाएं।