loader2
Partner With Us

एनसीडी/बांड और डेट म्यूचुअल फंड्स की तुलना

यदि आप नियमित रूप से निवेश कर रहे हैं, तो आप विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों के बारे में जानते हैं। आप इक्विटी और फिक्स्ड इनकम एसेट्स के बीच अपने निवेश को फैलाकर अपने पोर्टफोलियो को बैलेंस करते हैं। सरकारी और कॉर्पोरेट बांड या डिबेंचर सबसे अधिक इस्तेमाल किए जाने वाले फिक्स्ड इनकम इंस्ट्रूमेंट्स रहे हैं । डेट म्यूचुअल फंड में नियमित निवेश आपकी वित्तीय थाली में अधिक विविधीकरण जोड़ सकता है। इन निवेश उत्पादों के बारे में अधिक जानें इससे पहले कि आप अपनी मेहनत से कमाए गए धन को चुनें।

बांड की मूल बातें

बांड एक निश्चित कार्यकाल के लिए सरकारों या कॉर्पोरेट द्वारा जारी किए गए ऋण उपकरण हैं। जब आप किसी बॉन्ड में निवेश करते हैं, तो आपको जारीकर्ता से हर साल निश्चित रिटर्न प्राप्त करने के लिए बाध्य किया जाता है। उस पूर्व निर्धारित कार्यकाल के अंत में, आपके बांड परिपक्व होते हैं, और आप किसी भी बकाया ब्याज रिटर्न के साथ मूलधन को वापस प्राप्त करते हैं। बांड से ब्याज बाजार की स्थिति से प्रभावित नहीं है, और इसलिए यह सबसे पसंदीदा ऋण उपकरणों में से एक है ।

जारी करने वाले प्राधिकरण के आधार पर चार मुख्य प्रकार हैं:

  • कॉर्पोरेट बांड
  • नगर निगम बांड
  • सरकारी बांड
  • एजेंसी बांड

इनके अलावा, उनकी गुणवत्ता या विविधता के आधार पर विभिन्न प्रकार के बांड हैं:

  • परिवर्तनीय बांड: ये निगमों द्वारा जारी किए जाते हैं और जारी करने वाले प्राधिकरण के स्टॉक के शेयरों में परिवर्तित किए जा सकते हैं।
  • गैर-परिवर्तनीय बांड: परिवर्तनीय बांड के विपरीत, इन्हें स्टॉक में परिवर्तित नहीं किया जा सकता है।
  • टैक्स-फ्री बॉन्डः इन बॉन्ड्स से मिलने वाले ब्याज पर इनकम टैक्स से पूरी छूट है।
  • पूंजीगत लाभ बांड: ये दीर्घकालिक पूंजीकर बचाने के सर्वोत्तम तरीकों में से एक हैं।
  • बैंक बांड: बैंक अपने परिचालनों के वित्तपोषण के लिए इन्हें जारी करते हैं।

एक असुरक्षित बंधन को डिबेंचर कहा जा सकता है। बांड और डिबेंचर के बीच केवल एक मामूली अंतर है: बाद केवल कंपनियों द्वारा जारी किए जाते हैं न कि सरकारों द्वारा ।

एनसीडी क्या है?

डिबेंचर के सबसे आम प्रकारों में से एक गैर-परिवर्तनीय डिबेंचर (एनसीडी) है। एक सब्सक्राइब एक कन्वर्टिबल डिबेंचर को स्टॉक में बदल सकता है, जबकि एनसीडी में वह प्रावधान नहीं है । जब कोई कंपनी अपने इक्विटी ढांचे को कमजोर किए बिना पैसा जुटाना चाहती है तो वह एनसीडी निवेश रणनीति के लिए जाती है । यहां निवेशकों को आय का एक निश्चित दर मिलता है। बेशक, एक ब्रांड वैल्यू वाली कंपनी जल्दी से बाजार में ज्यादा पैसा जुटा सकती है क्योंकि लोग लोन चुकाने के लिए उस पर भरोसा करते हैं ।

डेट फंड क्या हैं?

म्यूचुअल फंड एक निवेश योजना है जो निवेशकों से पैसा एकत्र करती है और फिर वित्तीय साधनों को खरीदने/बेचने के लिए इस संचित कोष का उपयोग करती है। आप अपने फंड के लिए निवेश श्रेणी चुन सकते हैं। यदि आप ऋण में निवेश करने का निर्णय लेते हैं, तो उस म्यूचुअल फंड को डेट फंड या डेट म्यूचुअल फंडके रूप में जाना जाता है। ये फंड सभी डेट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करने के बारे में हैं । आप मौजूदा बाजार मूल्य पर डेट म्यूचुअल फंड से रिटर्न बेचने का फैसला कर सकते हैं। एक अन्य विकल्प फंड मैनेजर के माध्यम से पुनर्निवेश है।

बांड/डिबेंचर और डेट म्यूचुअल फंड की तुलना

आप कुछ जरूरी वित्तीय पहलुओं पर बॉन्ड/डिबेंचर और डेट म्यूचुअल फंड्स की तुलना कर सकते हैं। निम्नलिखित इन बिंदुओं में से कुछ हैं:

निवेशकों के लिए निश्चित आय: बांड निवेशक को निश्चित रिटर्न प्रदान करते हैं क्योंकि वादा किया गया ब्याज दर बाजार में उतार-चढ़ाव से प्रभावित नहीं होती है। हालांकि डेट फंड्स के पास कोई फिक्स्ड इनकम नहीं आती है। यहां रिटर्न अंतर्निहित बांड के वर्तमान बाजार मूल्य पर निर्भर करता है।

द्रवता

जब भी आपको पैसे की जरूरत होती है तो ओपन एंडेड म्यूचुअल फंड रिडेम्पशन के लिए उपलब्ध होते हैं। बांड के साथ ऐसा नहीं है । वे एक निश्चित कार्यकाल के साथ आते हैं, और आप उन्हें परिपक्वता पर भुना सकते हैं। कुछ शेयर बाजारों पर ऋण बाजार में सूचीबद्ध हैं।

जोखिम

बांड हमेशा निश्चित समय अंतराल पर निश्चित भुगतान-आउट का वादा करते हैं। वे पूर्व निर्धारित कार्यकाल के अंत में परिपक्वता पर मूल राशि भी लौटाते हैं।  लेकिन डेट म्यूचुअल फंड किसी भी रिटर्न का वादा नहीं करते हैं। इसलिए आपको रिस्क-रिटर्न रिवॉर्ड की गणना करके इन म्यूचुअल फंड्स में निवेश करना होगा।

पोर्टफोलियो प्रबंधन

सही प्रकार के बांडों की स्वतंत्र रूप से पहचान करना आसान नहीं है। बांड की रेटिंग आपको उन्हें चुनने में मदद करती है। बांड या एनसीडी का पोर्टफोलियो बनाते समय, आपको उनके बारे में अच्छी तरह से जानना होगा। दूसरी ओर, यदि आप डेट फंड में निवेश करते हैं, तो आपको एक योग्य फंड मैनेजर द्वारा अपनी ओर से प्रबंधित एक तैयार पोर्टफोलियो मिलता है।

सुलभता

म्यूचुअल फंड लोकप्रिय निवेश विकल्प के रूप में उभरे हैं। आप इन्हें ऑनलाइन या ऑफलाइन खरीद सकते हैं। आप म्यूचुअल फंड में निवेश कर सकते हैं या केवल एक बटन पर क्लिक करके घर के आराम से उन तक पहुंच सकते हैं। लेकिन बांड हमेशा ऑनलाइन सुलभ नहीं हैं । यह मदद मिलेगी अगर आप एक पूर्ण सेवा दलाली के लिए आप बांड में ऑनलाइन निवेश की पेशकश की थी ।

संक्षेप में

एक निवेशक के रूप में, आपको अपने निवेश क्षितिज और वित्तीय लक्ष्यों में विश्वास करना चाहिए। कई निवेशकों, यहां तक कि प्रेमी वाले, स्थिरता और बाजार में अस्थिरता जोखिम लाने के लिए बांड खरीदते हैं । बेशक, आप अपने निवेश पोर्टफोलियो में विविधता लाने के लिए डेट म्यूचुअल फंड भी चुन सकते हैं। आईसीआईसीआई डायरेक्ट से अपना अकाउंट खोलें और इस विविधीकरण का लाभ उठाएं।

सबसे लोकप्रिय

f
  • 21 अक्तूबर 2021
  • ICICI Securities

क्यों तरलता एक विकल्प व्यापारी के लिए मायने रखती है?

फिलहाल निवेशकों के व्यापार के लिए 3 सूचकांक (निफ्टी, बैंकनिफ्टी और निफ्टी फाइनेंशियल सर्विसेज) और एफएंडओ सेगमेंट में 180 पात्र स्टॉक्स हैं। प्रत्येक स्क्रिप्स का अपना लॉट साइज (कॉन्ट्रैक्ट साइज) होता है जो एनएसई द्वारा समय-समय पर बाजार में इसके ट्रेडिंग की कीमत के आधार पर सेट किया जाता है । उदाहरण के लिए; निफ्टी में 50, बैंकनिफ्टी-25, एसीसी लिमिटेड - 500, आईटीसी -3200, टाटास्टील - 850 आदि का बहुत आकार है। आप यहांअपने लॉट साइज के साथ एफएंडओ स्टॉक्स की पूरी लिस्ट पा सकते हैं ।

कारण है कि मैं आपको एफएंडओ शेयरों की सूची के ऊपर पृष्ठभूमि दिया है क्योंकि इसके बहुत आकार आप कितना बनाने के लिए या पैसे खोने जा रहे हैं, जबकि व्यापार विकल्प का विचार दे देंगे । लेकिन व्यापार रणनीति की किरकिरा में होने से पहले, मैं आपको बोली-पूछो प्रसार की अवधारणा को समझाना चाहूंगा।

बोली-पूछो प्रसार बोली (खरीदार) मूल्य और पूछो (विक्रेता या प्रस्ताव) मूल्य के बीच अंतर है।

उदाहरण के लिए:

  1. बोली 12 - 15 पूछो: यहां फैलने का अंतर 3 रुपये है।
  2. बोली 10.50-10.60 पूछो: यहां प्रसार के बीच अंतर केवल ०.१० पैसे है ।

तो क्यों एक शेयर में 3 रुपये का अंतर है और दूसरे में केवल ०.१० पैसे का अंतर है? इसका प्राथमिक कारण तरलता में निहित है। बाजार में बहुत सारी मांग (उच्च मात्रा) के साथ व्यापार कर रहे शेयरों को उच्च तरल स्टॉक कहा जाता है जबकि बाजार में बहुत अधिक मांग (कम मात्रा) नहीं है कि वे कम तरल स्टॉक हैं। उच्च तरल शेयरों सख्त फैल रहा है या बोली के बीच अंतर/पूछो बहुत छोटा है, जबकि कम तरल शेयरों व्यापक फैल रहा है जिसका अर्थ है बोली/

अब यह एक विकल्प व्यापारी के लिए क्यों मायने रखती है?

विकल्प ट्रेडिंग में बाजार में विभिन्न विचारों के लिए बहु-पैर रणनीतियां शामिल हैं। विकल्प व्यापारी को रणनीतियों को सफलतापूर्वक तैनात करने के लिए न्यूनतम चरणों का पालन करना होगा। मुझे एक उदाहरण के साथ इन की व्याख्या: मान लें कि आप बाजार तटस्थ दृश्य कर रहे हैं और आप कॉल पक्ष पर लंबी तितली रणनीति की तैनाती में रुचि रखते हैं। इस विशेष उदाहरण के लिए मैंने एक बहुत ही उच्च तरल स्टॉक आईटीसी का चयन किया है जिसका बहुत अधिक आकार 3200 है । वर्तमान बाजार मूल्य २०९ रुपये है और नीचे विकल्प श्रृंखला के अनुसार चयनित हड़तालों:

स्टेप1:  खरीदें 1 एक्स ITM कॉल @6.7 (२०५ हड़ताल ०.१० का प्रसार किया गया है)

चरण 2: 2 एक्स एटीएम कॉल @3.65 बेचें (210 हड़ताल 0.05 का प्रसार किया है)

चरण 3: खरीदें 1 एक्स OTM कॉल @1.95 (२१५ हड़ताल ०.०५ का प्रसार किया है)

ऊपर पैरों को क्रियांवित करने के बाद, मैं प्रत्येक पैर में भुगतान किया है प्रसार की लागत है

1*3200 *0.10 = 320

2*3200*0.05 = 320

1*3200*0.05 = 160

कुल = 320+320+160 = 900 रुपये

यदि आप एक समय में एक पैर को निष्पादित करके ऐसी रणनीतियों में प्रवेश करने की कोशिश करते हैं तो उच्च संभावना है कि आपको स्लिपेज होने का अंत होता है और लागत 900 से अधिक हो जाएगी। फिसलन से बचने के लिए, आप एक क्लिक में मल्टी-लेग विकल्प रणनीतियों को रखने के लिए आईसीसीआईडायरेक्ट बास्केट ऑर्डर सुविधा का उपयोग करके उपरोक्त रणनीति को तैनात कर सकते हैं। इस शांत सुविधा के बारे में अधिक जानने के लिए बास्केट ऑर्डर पर क्लिक करें।

मैं आपको कुछ परिदृश्यों के आधार पर समझाना चाहूंगा ताकि आपको व्यापारिक मामलों के दानेदार विवरणों पर अधिक जानकारी दी जा सके।

परिदृश्य1: 3days के बाद अंतर्निहित की कीमत मानते हुए कमोबेश एक ही रहता है और मैं इस रणनीति से बाहर निकलना चाहता हूं । बोली/पूछो उपरोक्त स्थिति को बंद करते समय इसी तरह का प्रसार होगा और मुझे फिर से 900 रुपये के प्रसार का खर्च वहन करना होगा। इस प्रकार कुल मिलाकर मैंने इस विशेष कार्यनीति के लिए केवल एक बार कार्यनीति में प्रवेश करके और बाहर निकलकर 1800 रुपये की लागत मान ली है। इसका मतलब यह है कि मुझे पहले लागत (ब्रोकरेज + करों की लागत + लागत) के बराबर लाभ करना होगा।

परिदृश्य 2: मान लीजिए, यदि बाजार में काफी ऊपर की ओर चला गया है और मैं समाप्ति दिवस तक मौजूदा स्थिति छोड़ दिया है और व्यापार के सभी तीन पैर अब ITM हमलों बन गया है । यह देखा गया है कि एक्सपायरी तारीखों के पास गहरे आईटीएम हड़तालों में व्यापकता है क्योंकि निवेशकों से कम खुले हित के कारण उन हड़तालों में तरलता कम है । दूसरी ओर, एनएसई में निपटान अवधि के अंत में स्टॉक की भौतिक डिलीवरी की अवधारणा है, इस प्रकार कई निवेशकों को प्रसार की उच्च लागत को वहन करके समाप्ति से पहले अपनी रणनीति से बाहर निकलने के लिए मजबूर किया जाता है। कुल लागत ३० से अधिक हो सकती है ।

मैं कम तरल स्टॉक के लिए एक और उदाहरण लेता हूं - अल्केएम प्रयोगशालाओं का बहुत आकार 200 है। विकल्प श्रृंखला से चयनित हड़तालों के रूप में नीचे दिया गया है । मैं पिछले उदाहरण के अनुसार इसी तरह की तितली प्रसार को तैनात करना चाहूंगा। ALKEM के लिए वर्तमान बाजार मूल्य 3880 है।

स्टेप1:  खरीदें 1 एक्स ITM कॉल @176.95 (३८०० हड़ताल 176.95-156.90 = २०.०५ का प्रसार किया गया है)

चरण 2: बेचें 2 एक्स एटीएम कॉल @123 (३९०० हड़ताल 127.85-123 = 4.85 का प्रसार किया गया है)

चरण 3: खरीदें 1 एक्स OTM कॉल @90.75 (४००० हड़ताल 90.75-86.60 = 4.15 का प्रसार किया गया है)

उपरोक्त पैरों को निष्पादित करने के बाद, मैंने प्रत्येक पैर में भुगतान किया है प्रसार की लागत होगी:

1*200 *20.05 = 6416

2*200*4.85 = 1940

1*200*4.15 = 830

कुल = 6416+1940+830 = Rs.9186

9186 रुपये इस तथ्य पर आधारित है कि निवेशक पूछो मूल्य पर खरीदता है और बोली मूल्य पर बेचता है जो एक निवेशक को सबसे खराब कीमत मिल सकती है। विडंबना यह है कि इन सबसे अच्छी बोली के रूप में कहा जाता है/ लेकिन हम यहां उचित और आशावादी हो । इस प्रकार, मैं बोली के बीच में कहीं पैर में से प्रत्येक के लिए निष्पादित मूल्य पर विचार किया है/ तब मेरे ट्रेडों की लागत लगभग 4593 रुपये होगी। जब हम इस संख्या की तुलना उच्च तरल स्टॉक आईटीसी से करते हैं, तो प्रसार की लागत 5 गुना से अधिक होती है। यदि मैं इसी तरह के प्रसार के साथ स्थिति से बाहर निकलने सहित गोल यात्रा पर विचार करता हूं तो कुल लागत ९१८६ से अधिक होगी जिसमें ब्रोकरेज, करों आदि की लागत शामिल है । मुझे पहले 9186 से अधिक लाभ कमाने की आवश्यकता है।

सबसे उंनत व्यापारियों जो सिर्फ नग्न विकल्प खरीदारों होने से स्नातक की उपाधि प्राप्त है/बहु पैर रणनीतियों की तैनाती के लिए इस सबक नुकसान की श्रृंखला बनाकर कठिन तरीका सीखते हैं ।  हड़तालों का चयन करते समय बहुत सावधान रहने की आवश्यकता है क्योंकि विषम हड़तालों में तरलता भी हड़तालों की तुलना में बहुत कम है । उदाहरण के लिए, निफ्टी में विषम हड़तालें 16050, 16150 हैं जबकि यहां तक कि हड़ताल 16100, 16200 आदि हैं। यहां तक कि हड़तालों में व्यापार का लाभ यह है कि एक व्यापारी उच्च तरलता के कारण अक्सर ट्रेडों में और बाहर निकल सकता है।

संक्षेप में, मेरा मानना है कि उच्च तरल और कम तरल शेयरों के उपरोक्त दो उदाहरण विकल्प व्यापारियों को व्यापार के लिए अपने दृष्टिकोण का फिर से मूल्यांकन करने और इस व्यापार खेल में मुनाफा कमाने के लिए बुद्धिमानी से अपने स्टॉक का चयन करने में मदद करेंगे।

  • 21 अक्तूबर 2021
  • ICICI Securities

डेल्टा हेजिंग का गतिशील प्रबंधन

हेजिंग अनिवार्य रूप से किसी भी परिसंपत्ति वर्ग या एक पोर्टफोलियो पर जोखिम सीमित का मतलब है । इसी तरह, डेल्टा हेजिंग की अवधारणा विकल्प व्यापार में उभर रही है जिसका अनिवार्य रूप से विकल्प में इसी लाभ या इसके विपरीत स्टॉक में नुकसान की भरपाई करने का मतलब है।

  • 19 अक्तूबर 2021
  • ICICI Securities

विदेशी मुद्रा और मुद्रा व्यापार के लाभ

विदेशी मुद्रा बाजार तरलता, पहुंच और प्रकृति के मामले में वास्तव में बड़ा है । काउंटर पर किसी भी मुद्रा की खरीद और बिक्री संभव है।

  • 19 अक्तूबर 2021
  • ICICI Securities

भारत में कमोडिटी बाजार की भूमिका

कमोडिटी बाजार के आसपास कई वर्षों के लिए किया गया है अब । हालांकि, यह २००३ में ही था कि नियामकों ने विनिमय-कारोबार तंत्र की अनुमति दी ।

  • 19 अक्तूबर 2021
  • ICICI Securities

कृषि कमोडिटी फ्यूचर्स में व्यापार करते समय ध्यान में रखने के लिए चीजें

एग्री कमोडिटी ट्रेडिंग कमोडिटी मार्केट के प्रमुख आकर्षणों में से एक है। जो लोग अपने दीर्घकालिक वित्तीय लक्ष्यों को पूरा करने के लिए उत्सुक हैं, वे विशेष रूप से कृषि कमोडिटी ट्रेडिंग में रुचि रखते हैं ।

  • 19 अक्तूबर 2021
  • ICICI Securities

विदेशी मुद्रा बाजार के प्रकार

विदेशी मुद्रा बाजार, जिसे विदेशी मुद्रा बाजार के रूप में भी जाना जाता है, मुद्राओं में व्यापार के लिए एक वैश्विक बाजार है।

  • 13 अक्तूबर 2021
  • ICICI Securities

शुरुआती लोगों के लिए 10 इंट्राडे टिप्स

अपनी इंट्राडे ट्रेडिंग यात्रा शुरू करना सही मार्गदर्शन के बिना मुश्किल हो सकता है। जबकि हर व्यक्ति को अपने स्वयं के अनुसंधान का संचालन करना चाहिए और एक अद्वितीय व्यापार रणनीति बनाना चाहिए, यहां शुरुआती लोगों के लिए कुछ आसान सुझाव दिए गए हैं।

  • 13 अक्तूबर 2021
  • ICICI Securities

अधिक बचत करने और कम खर्च करने के 9 आसान तरीके

चाहे आप अपने मासिक खर्चों के साथ बने रहना, बड़ी खरीद के लिए बचत करना या भविष्य में कुछ समय के लिए बहुत जरूरी परिवार की छुट्टी लेने की प्रतीक्षा करना चुनौतीपूर्ण लग रहा हो, आपको अपने लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए अब बचत शुरू करने की आवश्यकता है। यहां क्लिक करें पढ़ने के लिए कैसे इन सरल सुझावों की मदद से आप चीजों पर कम खर्च कर सकते है आप की जरूरत नहीं है और अधिक बचाने के लिए अपने वित्तीय स्वास्थ्य को मजबूत बनाने के लिए ।

  • 13 अक्तूबर 2021
  • ICICI Securities

8 अमीर हो रही है कि आप नहीं जानते के अंदर रहस्य

अमीर होने का क्या मतलब है? कुछ अमीर लोगों का कहना है कि यह सब कड़ी मेहनत और सफलता के लिए नीचे फोड़े, लेकिन पैसे के साथ स्मार्ट खेल एक टिप वे प्रकट नहीं हो सकता है । अमीर हो रही है और उस तरह रहने के लिए आठ अंदर रहस्य पर पढ़ने के लिए यहां क्लिक करें ।

  • 13 अक्तूबर 2021
  • ICICI Securities

अपने गृह ऋण पात्रता को बढ़ाने के लिए 6 टिप्स

अधिकांश घर खरीदार इससे जुड़े मूल्य टैग के कारण एकमुश्त घर खरीदने में असमर्थ हैं। एक गृह ऋण आपको समय के साथ भुगतान करने में मदद करने के लिए काम में आता है। यदि आप होम लोन अनुमोदन की संभावनाओं को बढ़ाना चाहते हैं, तो आइए इन छह महत्वपूर्ण वित्तीय चरणों को देखें।

Open an Account

Sign Up for Free

+91

Please use the mobile no registered with Aadhaar.

OTP sent to +91 1234567890

Didn’t received OTP? Resend

00:30

iciciDirect-money-logo
iciciDirectMoney-App

Get Research Backed Recommendations.

Download The app now

or Scan below QR Code To download app

QRcode